一直比較關(guān)注臺(tái)灣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)系的變化。

最近發(fā)現(xiàn)的是一個(gè)比較顯著的變化，那就是盡管長(zhǎng)期以來(lái)中國(guó)大陸+香港是臺(tái)灣最大的出口貿(mào)易對(duì)象，但是這幾年來(lái)占比在不斷下降，

而美國(guó)在臺(tái)灣出口中的比例在不斷上升，已經(jīng)和中國(guó)大陸+香港在臺(tái)灣出口中的比例差不多了。

對(duì)美國(guó)出口在臺(tái)灣總出口中的占比，
2015年-2018年處于總體比較穩(wěn)定的狀態(tài)，這四年對(duì)美國(guó)出口占臺(tái)灣總出口的占比分別是12.1%,12.0%,11.7%,11.8%。

由于2018年3月中美的貿(mào)易戰(zhàn)開(kāi)啟，美國(guó)對(duì)從中國(guó)大陸進(jìn)口商品征收關(guān)稅的范圍越來(lái)越大，因此臺(tái)灣的出口結(jié)構(gòu)也受到了影響。
美國(guó)占臺(tái)灣出口占比2019年提高到了14.1%，注意這一年美國(guó)在臺(tái)灣出口中的比例有了比較顯著的上升，比2018年一下子提高了2.3個(gè)百分點(diǎn)。

而在這一年，中國(guó)大陸+香港占臺(tái)灣出口的比例為40.1%。

到了2020年，美國(guó)占臺(tái)灣出口的比例繼續(xù)提高到14.6%，

而同樣在2020年，中國(guó)大陸+香港占臺(tái)灣出口比例也提高到了43.9%。

2021年，美國(guó)占臺(tái)灣出口比例提高到了14.7%，

而在這一年，中國(guó)大陸+香港占臺(tái)灣出口比例為42.3%,繼續(xù)維持在高位。

2021年相對(duì)今天來(lái)說(shuō)已經(jīng)是三年前了，僅僅看這一年的數(shù)據(jù)，臺(tái)灣對(duì)中國(guó)大陸+香港的出口仍然是對(duì)美國(guó)出口的三倍，兩者在臺(tái)灣出口中的地位仍然是完全不能相比的。

當(dāng)時(shí)誰(shuí)也沒(méi)有想到三年來(lái)竟然會(huì)發(fā)生如此巨大的變化呢？

到了2022年，對(duì)美國(guó)出口占臺(tái)灣總出口占比繼續(xù)提高到了15.7%;

而這一年對(duì)中國(guó)大陸+香港的出口占臺(tái)灣總出口比例下降到了38.8%。

2023年，對(duì)美國(guó)出口占臺(tái)灣總出口比例提高到了17.6%，

而對(duì)中國(guó)大陸+香港的出口占臺(tái)灣總出口比例繼續(xù)下降到了35.2%。

到了今年1-4月，臺(tái)灣對(duì)中國(guó)大陸和香港的出口在臺(tái)灣總出口中占比更是進(jìn)一步下降到僅為30.7%，這創(chuàng)下了22年來(lái)的同期最低水平，而對(duì)比下2019年時(shí)占比為40.1%。
而同樣是今年1-4月，美國(guó)則在臺(tái)灣出口中的占比上升到了23.5%，而在2019年僅為14.1%，是24年來(lái)同期最高。

不僅如此，今年1-4月，東南亞在臺(tái)灣出口中的占比也上升為19.5%（在2019年為16.4%），也達(dá)到歷史同期最高水平。

也就是說(shuō)今年前四個(gè)月，中國(guó)大陸+香港的30.7%和美國(guó)23.5%已經(jīng)非常接近了，而時(shí)間到了7月份，

臺(tái)灣7月對(duì)美國(guó)出口114.5億美元，占臺(tái)灣出口比例上升至28.7%；
而同時(shí)7月份臺(tái)灣對(duì)中國(guó)大陸及香港出口占比進(jìn)一步降至29.1%，兩者相差僅僅0.4個(gè)百分點(diǎn)。

從2019年出口中國(guó)大陸+香港占比40.1%，對(duì)美國(guó)出口占比40.1%，到今年已經(jīng)單月出口兩者相近，那么臺(tái)灣的總出口有沒(méi)有受到影響呢？從數(shù)據(jù)上看并沒(méi)有。

2019年臺(tái)灣省總出口為3291.57億美元，

2023年臺(tái)灣省總出口為4324.32億美元。

2024年1-6月臺(tái)灣總出口2250.33億美元，比上年同期還增長(zhǎng)了11.5%。

也就是說(shuō)臺(tái)灣今年1-6月單月出口大約375.055億美元，比2019年平均單月出口274.2975億美元還增長(zhǎng)了大約36.7%。

做一些簡(jiǎn)單的總結(jié)：

1：中美關(guān)系是大氣候，這個(gè)大氣候的變化也會(huì)影響到兩岸關(guān)系這樣的小氣候，直接表現(xiàn)是美國(guó)大量對(duì)中國(guó)大陸出口加征關(guān)稅，很多臺(tái)灣企業(yè)回流到臺(tái)灣或者轉(zhuǎn)移到東南亞，印度進(jìn)行生產(chǎn)，這是造成中國(guó)大陸+香港在臺(tái)灣出口比例中不斷下降的原因。

就以東南亞為例子，2019年臺(tái)灣對(duì)東南亞出口在臺(tái)灣總出口中比例為16.4%，而到了2024年1-4月變成了19.5%，

在臺(tái)灣總出口金額大幅增加的情況下，東南亞在臺(tái)灣出口中的比例還上升了差不多3個(gè)百分點(diǎn)，這是因?yàn)椴糠纸M裝企業(yè)從中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移到東南亞，臺(tái)灣企業(yè)往東南亞出口上游的芯片，各種電子零部件，設(shè)備等增加所致。

這個(gè)轉(zhuǎn)移的速度受到了疫情的影響，因?yàn)橹袊?guó)大陸的供應(yīng)鏈在疫情期間總體表現(xiàn)比較好，是全球少有的還能繼續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)的地區(qū)，所以延緩了中美經(jīng)濟(jì)脫鉤的時(shí)間，延緩了產(chǎn)業(yè)向外轉(zhuǎn)移的速度，

就以臺(tái)灣對(duì)美國(guó)出口為例，2019年占比為14.1%，到2021年占比也僅上升到14.7%。

而臺(tái)灣對(duì)中國(guó)大陸+香港出口的比例甚至從2019年的40.1%上升到了2021年的42.3%。

但隨著全球逐漸從疫情中恢復(fù)正常，從2022年開(kāi)始這個(gè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移速度加快了。

2：在對(duì)中國(guó)大陸+香港出口比例大大下降的情況下，臺(tái)灣出口幾年來(lái)還能大幅增加，跟全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和AI產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展有很大關(guān)系。

像這兩年全球尤其是美國(guó)AI產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，ChatGPT, 文生視頻Sora的出現(xiàn)都在全球科技界造成了轟動(dòng)效應(yīng)，造成了大量對(duì)于英偉達(dá)芯片的需求，英偉達(dá)的營(yíng)收暴漲，股價(jià)節(jié)節(jié)攀升，而英偉達(dá)的GPU主要代工廠(chǎng)就是臺(tái)積電，而臺(tái)灣也是

下圖是英偉達(dá)的營(yíng)收，可以體會(huì)下2023年4月-2024年3月財(cái)年?duì)I收暴漲，從上年的269.74億美元增加到了609.22億美元。

就以臺(tái)積電為例，2019年?duì)I收為346.13億美元，到2022年變成了759.36億美元，三年時(shí)間翻了一倍還多。

2024年第二季度，臺(tái)積電單季度營(yíng)收更是達(dá)到了208.21億美元，同比增長(zhǎng)高達(dá)33.01%，不出意外的話(huà)臺(tái)積電今年的營(yíng)收將創(chuàng)下歷史新高， 而臺(tái)積電的產(chǎn)出的芯片主要是用于出口（直接出口，或者組裝成半成品或者成品再出口）

3：即便如此，臺(tái)灣未來(lái)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展我覺(jué)得還是有問(wèn)題，那就是太過(guò)于依賴(lài)半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

下圖是臺(tái)灣1-4月出口的十一大商品金額，其中竟然有十種同比去年在下降(注意表格里面主要出口貨品是有重復(fù)計(jì)算的，所以合計(jì)大于100%），唯有資通與視聽(tīng)產(chǎn)品增長(zhǎng)了121.6%，占臺(tái)灣出口比例達(dá)到28.6%。

而這個(gè)資通與視聽(tīng)產(chǎn)品包括什么呢？
包括電腦及附屬單元（筆記本電腦，臺(tái)式機(jī)，服務(wù)器，聲卡顯卡），

電腦零部件，手機(jī)及網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)品零部件，交換機(jī)和路由器，儲(chǔ)存媒體（各種硬盤(pán)，內(nèi)存等），平面顯示模組。
這里面臺(tái)灣出口增長(zhǎng)最快的主要是服務(wù)器和聲卡顯卡兩大類(lèi)，

因?yàn)槊绹?guó)AI浪潮的爆發(fā)，由于臺(tái)灣掌握著核心的AI芯片產(chǎn)能，因此從臺(tái)灣進(jìn)口A(yíng)I服務(wù)器，以及GPU顯卡這兩大商品金額急速上升，而美國(guó)市場(chǎng)則為臺(tái)灣出口這兩種商品的主要需求方。

半導(dǎo)體及相關(guān)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)占了臺(tái)灣出口的一半以上，而且竟然還是增長(zhǎng)最快的，我覺(jué)得隨著中國(guó)大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)不斷進(jìn)步，布局日益完善，臺(tái)灣當(dāng)前在全球半導(dǎo)體制造中占比如此之高的局面一定會(huì)不斷改變。

我這里就舉三個(gè)數(shù)據(jù)，

1） 今年前7個(gè)月，中國(guó)大陸集成電路出口6409.1億元人民幣，同比增長(zhǎng)25.8%，在出口的重點(diǎn)商品中，增幅僅次于船舶；

而與此同時(shí)累計(jì)進(jìn)口額同比增長(zhǎng)14.4%，繼續(xù)保持低于出口增幅的態(tài)勢(shì)。

2）不僅如此，從進(jìn)口設(shè)備數(shù)據(jù)看，中國(guó)芯片制造的產(chǎn)能在大舉擴(kuò)張，今年1-7月中國(guó)大陸制造 半導(dǎo)體器件或集成電路用的機(jī)器及裝置進(jìn)口量為6872臺(tái)，同比增加了8.4%，金額達(dá)1296.8億元人民幣，同比增長(zhǎng)56.1%，這預(yù)示著未來(lái)一兩年國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)出的產(chǎn)量和金額都將繼續(xù)快速增長(zhǎng)。

3）華為剛剛在8月29日公布了2024年半年報(bào)，其營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)同比增幅高達(dá)34.3%，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入4175億元人民幣。

華為是2019年5月16日進(jìn)的實(shí)體清單，而 2019年上半年,華為實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入4013億人民幣,同比增長(zhǎng)23.2%。

也就是說(shuō)，華為今年上半年的營(yíng)收已經(jīng)超過(guò)了美國(guó)制裁前的水平。

為什么要著重提華為的數(shù)據(jù)，因?yàn)樵谝郧罢f(shuō)過(guò)，華為的智能手機(jī)，平板電腦，電視，服務(wù)器什么的賣(mài)的越多，則華為的芯片賣(mài)的越多，而眾所周知華為的芯片都不是臺(tái)灣生產(chǎn)制造的，而是中國(guó)大陸生產(chǎn)制造，這就在客觀(guān)上構(gòu)成了和臺(tái)積電等臺(tái)企的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

2024年6月4日，

臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音（在該股東會(huì)上卸任，魏哲家接任董事長(zhǎng)）主持臺(tái)積電的股東會(huì)議，現(xiàn)場(chǎng)一位叫huangyuting（音）的股東提問(wèn)“目前有無(wú)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，華為還是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一嗎？有無(wú)被Catchup（備注：追上）的可能，何時(shí)會(huì)被追上？”

劉德音回答說(shuō)：

“那個(gè)，我想我們臺(tái)積電把每一位競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都非常serious的考慮，我們永遠(yuǎn)會(huì)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手， 那華為不華為其實(shí)沒(méi)有關(guān)系，我們公司今天是領(lǐng)先，但是我們現(xiàn)在著重的是我們進(jìn)步的速度，是不是我們，是不是比其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的進(jìn)步速度更快，這才是我們這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的方法， 那至于什么時(shí)候被趕上，我想C.C（備注：總裁魏哲家英文名 CC Wei） 也不用回答了，不太可能啊（現(xiàn)場(chǎng)笑聲）”。

但實(shí)際上華為半年報(bào)顯示出來(lái)的，華為的發(fā)展速度超出想象，

芯片制造問(wèn)題解決后，海思的芯片將不只是供給自己，也會(huì)對(duì)外進(jìn)行銷(xiāo)售，不僅如此華為帶動(dòng)下的國(guó)產(chǎn)芯片制造瓶頸的解決和產(chǎn)能提升，

這個(gè)制造能力也將不只是給華為的芯片提供產(chǎn)能，也可以為其他國(guó)產(chǎn)芯片設(shè)計(jì)公司提供制造服務(wù)。

堅(jiān)持投入下去，臺(tái)灣的經(jīng)濟(jì)支柱半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)必將迎來(lái)越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

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