從產(chǎn)業(yè)說起。

老粉都知道，產(chǎn)業(yè)投資才是我的主業(yè)。炒股買基和寫文什么的，只是我的副業(yè)或副副業(yè)。

這兩天一直在忙產(chǎn)業(yè)那邊的事。

明天要線上對接一個(gè)團(tuán)。對方是某經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省的地方國企，國內(nèi)500強(qiáng)，控股4家上市公司，參股多家。

我這就3個(gè)人參會。

而對方的參會名單我看完下巴都掉了?？芍^全員出動，從班子成員到各部門經(jīng)理，20多個(gè)。

對接內(nèi)容，簡單點(diǎn)說，就是往非洲轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。

我這有路徑、有落地項(xiàng)目、有屬地政商資源；對方有意愿、有想法訴求，最重要的是，有美國關(guān)稅PTSD——

特朗普這波對等關(guān)稅騷操作里，非洲的關(guān)稅就是最低一檔。北非和東西非幾個(gè)政局穩(wěn)定的國家，關(guān)稅稅率只有10%。

其實(shí)，我們之前在東南亞也布局了點(diǎn)，但這回特朗普給東南亞國家的關(guān)稅稅率非常高，在30%~50%。全球前列。

原因很簡單，我說個(gè)數(shù)據(jù)。全球?qū)γ纼舫隹趪遗琶５谝缓翢o疑問是中國，其次是墨西哥，第三是誰呢？

加拿大？印度？韓國或日本？

都不是。是莞爾小國越南，GDP全球排名34。

越南產(chǎn)能的背后又是誰呢，答案不言而喻。

這也是為啥越南聽到自己的關(guān)稅稅率高達(dá)46%，第一個(gè)跑去談判，結(jié)果被各種羞辱，被稱為kiss ass。當(dāng)時(shí)國內(nèi)很多自媒體都在嘲笑。

但真不用笑人家什么，設(shè)身處地想，這就是小國的悲哀啊

對于我們來說，對美凈出口占GDP的3%都不到。但對越南而言，可謂天塌了。因?yàn)閷γ纼舫隹冢?200億美元）占到它GDP（4800億美元）的25%。

而且一邊是它的第一大出口國美國，是創(chuàng)匯的來源；另一邊是它的第一大進(jìn)口國中國，是技術(shù)和產(chǎn)能的來源。兩邊都得罪不起。

那么，即使是這樣一個(gè)嚴(yán)重受到美對等關(guān)稅影響的國家，股市跌了多少呢？

越南核心股指是VN30（類似于中國的滬深300和美國的標(biāo)普500）。近半年走勢見下圖。

在美對等關(guān)稅發(fā)布后，在悲觀情緒下，越南股市最多下跌了18%。而后又大幅反彈了10%。最終累計(jì)跌幅10%不到。

越南這樣一個(gè)全國25%的經(jīng)濟(jì)都來自于對美出口，且沒有核心技術(shù)的國家。股市也就跌了10%，最多跌了20%不到。

中國只有3%的經(jīng)濟(jì)維系于對美出口（包括轉(zhuǎn)口貿(mào)易也不超過4%），且擁有核心技術(shù)。你覺得A股應(yīng)該跌多少？

之前，總有人說很多事還不確定，遠(yuǎn)望你低估了關(guān)稅的影響。A股還會跌到3000點(diǎn)云云。

我只能說，做夢可以，注意次數(shù)

很多人還是低估了中國的經(jīng)濟(jì)韌性。同時(shí)，也低估了中國自身消費(fèi)市場之大。

我記得我在去年2700點(diǎn)最黑暗的時(shí)候，為了給大家提振信心，說過汽車的案例。

中國每年國內(nèi)汽車銷量在3000萬輛左右，是美國+歐洲之和。

中國每年手機(jī)銷量達(dá)到3.1億部，是美國的2倍多，是美國+歐洲+日本之和。而且不是靠低端機(jī)數(shù)量取勝，高端機(jī)銷量也超過美國。

中國冰箱和洗衣機(jī)銷量是美國3倍，空調(diào)銷量是美國6倍，電腦銷量是美國的8倍。只有電視機(jī)銷量略低于美國，主要是因?yàn)橹袊瞬徽措娨暳?/p>

在吃的方面就更夸張了。

無論是豬肉、蔬菜，還是水果、海鮮，中國在全球銷量占比都在40%以上，平均50%左右。中國食品消費(fèi)量不是吊打美國了，而是吊打除中國外的200多個(gè)國家。

而且即使看人均消費(fèi)量，中國在蔬菜和水果上都已超過美國。

其實(shí)這個(gè)事是很自然的，沒什么奇怪的。

中國已成長為人類有史以來最強(qiáng)大的生產(chǎn)國，對外銷售了海量的商品。那么自然就獲得了大量的儲蓄和收入，就該有能力消費(fèi)海量的商品。

這里就說個(gè)題外話。有人說中國樓市總市值是美國+歐洲+日本之和，所以泡沫很大，整天藥丸。

不得不說，中國樓市此前明顯是有泡沫的，2021年我還提醒過大家。但這種泡沫顯然沒有大到要崩潰的地步。

因?yàn)椋?strong>既然中國在很多方面的消費(fèi)量已經(jīng)是美國+歐洲甚至再加日本之和了，為什么樓市消費(fèi)就不行呢？

回到消費(fèi)。

既然中國內(nèi)部消費(fèi)能力這么強(qiáng)，為什么企業(yè)還要出海、還要做外貿(mào)呢。

很簡單。

你在美國街邊找家便利店，1美元不一定能買到一個(gè)打火機(jī)。但在中國，1人民幣能買到2個(gè)打火機(jī)。

所以，做外貿(mào)不是因?yàn)閲鴥?nèi)沒有市場，而是國內(nèi)太卷，海外才是人傻錢多。哪怕有關(guān)稅、有海運(yùn)費(fèi)用、有各種摩擦損耗，走出去的利潤依然很高。

最后，昨天特朗普又變卦了，又說要談，資本市場又很激動。要我說，他說什么也沒那么重要，可能他扭過頭又變了。

最重要的是，我們有自己的巨大消費(fèi)市場，本來就不用那么悲觀。

最關(guān)鍵的是，無論怎么變卦怎么談判，3000點(diǎn)是真的很難再回去了。

報(bào)下格指2.23，投資機(jī)會A+。今晚美股期貨又大漲了，A股每天大概率是繼續(xù)小幅上漲，維持慢牛行情。

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