美國(guó)幾乎要把芯片戰(zhàn)的工具箱用盡了。這回傳言祭出的是有“芯片之母”之稱的EDA軟件禁令。沒(méi)有EDA，也不會(huì)有芯片的設(shè)計(jì)、制造、封裝。一周前，小米設(shè)計(jì)出的3納米SoC玄戒o1問(wèn)世。

但禁令仍然只是尚未證實(shí)的傳言。FT援引幾位知情人士的話稱，美國(guó)商務(wù)部主管出口管制的工業(yè)和安全局（BIS）以信函（letters）的形式，要求Cadence、Synopsys和Siemens ED停止向中國(guó)提供技術(shù)。路透社則援引兩位知情人士的話稱，上周五，多家EDA公司收到信函，僅在獲得許可證后，才能向中國(guó)客戶服務(wù)。有關(guān)禁令的更多細(xì)節(jié)闕如。暫不清楚信函發(fā)往了個(gè)別企業(yè)，還將是整個(gè)行業(yè)都必須遵守的；也暫不清楚遭到禁止的究竟涉及到哪些芯片類型或技術(shù)路線。兩家媒體都在一定程度上懷疑，這是美國(guó)在對(duì)華暫緩對(duì)等關(guān)稅的談判期的籌碼。目前，相關(guān)公司的中國(guó)業(yè)務(wù)仍在正常進(jìn)行，各公司仍在等待更多明確信息。

不管怎么說(shuō)，這些都不再是空穴來(lái)風(fēng)。中國(guó)的EDA龍頭企業(yè)，正在加快并購(gòu)，謀求平臺(tái)化，構(gòu)建更完整的解決方案。

整個(gè)EDA行業(yè)的股價(jià)“東升西降”又上演一回。Cadence、Synopsys等美國(guó)EDA巨頭股價(jià)跌去了10%左右；華大九天、概倫電子這兩家中國(guó)EDA企業(yè)也分別收獲了15%與20%的漲幅。市場(chǎng)做出了投票，認(rèn)為更多出口管制，長(zhǎng)期只會(huì)提升中國(guó)本土企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

再這么管制下去……

事實(shí)上，當(dāng)天，Synopsys剛發(fā)完季報(bào)，正準(zhǔn)備開(kāi)電話會(huì)議。在來(lái)自摩根士丹利的分析師第一個(gè)提問(wèn)前，該公司CEO薩辛·加齊（Sassine Ghazi）搶先打斷了提問(wèn)，明確公司“尚未收到通知（notice）”，也“沒(méi)有收到信函（letter）”。隨后，分析師們毫無(wú)猶豫地繼續(xù)糾纏這個(gè)問(wèn)題，高管繼續(xù)明確，到目前為止，“沒(méi)有收到任何（nothing）來(lái)自BIS的東西”。

在整場(chǎng)財(cái)報(bào)電話會(huì)議中，與中國(guó)有關(guān)的禁令，來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)收入的變化，占據(jù)了幾乎一半以上的時(shí)間。Synopsys的回復(fù)，大致可以歸結(jié)為以下幾點(diǎn)：

第一，在過(guò)去一年半里，中國(guó)市場(chǎng)的逆風(fēng)，每個(gè)季度都在加強(qiáng)；

第二，逆風(fēng)源于過(guò)往禁令影響的累積，以及中國(guó)宏觀環(huán)境的變化；

第三，即使沒(méi)有新的禁令，整個(gè)2025年度，來(lái)自中國(guó)的收入，預(yù)期也會(huì)比2024年更低；

第四，對(duì)Ansys的并購(gòu)，目前只剩下中國(guó)等少數(shù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還沒(méi)批準(zhǔn)，正在積極配合，爭(zhēng)取上半年完成交易。

在中國(guó)市場(chǎng)遭遇逆風(fēng)，不只是Synopsys的感受。差不多一個(gè)月前，Cadence在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，也談到對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的預(yù)期是與2024年“持平”。這是對(duì)“下降”的委婉表達(dá)。因?yàn)檎麄€(gè)2024財(cái)年，Cadence和Synopsys的中國(guó)區(qū)收入都下滑了。

但與此同時(shí)，華大九天與概倫電子的營(yíng)收，在去年都獲得了兩位數(shù)的百分比增長(zhǎng)。這意味著，只要是技術(shù)上可以替代的環(huán)節(jié)，或至少在商業(yè)上可行的替代環(huán)節(jié)，中國(guó)的芯片生態(tài)都在加速向國(guó)產(chǎn)替代遷移。就在前兩天，上海還舉辦了主題為“AI-First國(guó)產(chǎn)EDA芯片設(shè)計(jì)協(xié)同”的研討會(huì)。

借用黃仁勛的話說(shuō)，就是再這么管制下去，中國(guó)的芯片與AI，未來(lái)將運(yùn)行在中國(guó)的技術(shù)棧上。他很少在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上公開(kāi)評(píng)論美國(guó)政府的政策，昨晚卻大談特談，斷言不應(yīng)將政策建立在中國(guó)無(wú)法制造AI芯片的錯(cuò)誤假設(shè)之上。

最后一招

但不是每個(gè)人都是黃仁勛。美國(guó)政客與部分智庫(kù)仍然在鼓吹出口管制的有效性。在他們看來(lái)，中國(guó)AI仍在進(jìn)步，主要是因?yàn)槌隹诠苤普呷匀徊粔蚝荩粔蚩?。而且，盡管美國(guó)存在不小的反對(duì)聲，但OpenAI等美國(guó)AI巨頭則支持加碼，它們?cè)诿绹?guó)砸了很多錢(qián)，深得特朗普重視。

美國(guó)所有已經(jīng)拿出來(lái)的工具，幾乎都失靈了。AI芯片出口與設(shè)備出口的限制的高墻，都被多次擴(kuò)大。EDA為什么不可以再次擴(kuò)大呢？

據(jù)FT援引一位美國(guó)前商務(wù)部官員的話稱，自特朗普政府上臺(tái)以來(lái)，限制向中國(guó)出口EDA工具的規(guī)定，就一直在考慮之中，但最終因過(guò)于激進(jìn)而被排除。它幾乎殺死了其他設(shè)計(jì)廠商、代工廠商、封裝廠商、設(shè)備廠商與材料廠商從中國(guó)市場(chǎng)賺錢(qián)的可能。

此前，美國(guó)動(dòng)用EDA相當(dāng)謹(jǐn)慎。在特朗普的第一個(gè)任期，2018年與2019年的兩次斷供，都是針對(duì)個(gè)別公司，屬于對(duì)“實(shí)體清單”一攬子禁令中的組成部分。

2022年8月，，全面針對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)，但仍然通過(guò)設(shè)定技術(shù)門(mén)檻的方式，留下了較大的口子，主要是管制用于開(kāi)發(fā)環(huán)繞式柵極技術(shù)（GAAFET）的EDA工具。這是突破3nm及以下先進(jìn)制程的關(guān)鍵工具。當(dāng)時(shí)，美國(guó)的思路是，保持一定程度的代差，放了中國(guó)正在努力攻關(guān)的FinFET（鰭式場(chǎng)效應(yīng)晶體管，用于22納米到5納米制程）一馬；它的工具箱還有別的手段。去年底，BIS更新了對(duì)特定技術(shù)領(lǐng)域的EDA工具的禁令，主要圍繞光刻輔助等技術(shù)進(jìn)行限制。

結(jié)果，今年，中國(guó)在AI芯片與消費(fèi)電子SoC領(lǐng)域都取得了較大進(jìn)展。盡管美國(guó)此前更寬泛的芯片禁令（不包括針對(duì)具體實(shí)體清單公司），主要針對(duì)AI芯片，年初拜登政府在卸任前還將門(mén)檻具體劃在了“最終封裝包含有300億個(gè)或更多的晶體管”的芯片上；但是，小米玄戒O1將國(guó)產(chǎn)SoC芯片一下子推進(jìn)到3nm，，它封裝了190億個(gè)晶體管。美國(guó)媒體還一直在渲染，中國(guó)能夠量產(chǎn)5nm的AI芯片，HBM的進(jìn)展也快于預(yù)期。這里只干不說(shuō)。

不過(guò)，如果真的對(duì)SoC動(dòng)手，不僅意味著砸了EDA的飯碗，還就意味著動(dòng)了三星和臺(tái)積電的。特朗普要準(zhǔn)備好補(bǔ)償它們的胡蘿卜；或許，干脆拿起大棒逼著它們這么做。它也意味著徹底的脫鉤，中國(guó)必須建立一套自己的完整的技術(shù)棧。

并購(gòu)開(kāi)始了

建立一套自己的完整的技術(shù)棧并不容易。這需要相關(guān)企業(yè)持續(xù)加碼研發(fā)投入，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈也要長(zhǎng)遠(yuǎn)著眼。中國(guó)的EDA產(chǎn)業(yè)早年曾有過(guò)一段輝煌，但在1994年美國(guó)對(duì)中國(guó)解禁EDA出口后，中國(guó)本土企業(yè)失去了收入，也失去了迭代創(chuàng)新的市場(chǎng)。

EDA并非只是一款專門(mén)的軟件。它是貫穿整個(gè)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)與制造所有環(huán)節(jié)的輔助設(shè)計(jì)軟件工具的集合。它意味著生態(tài)系統(tǒng)，也意味著需要規(guī)模優(yōu)勢(shì)，這既是利潤(rùn)的保障，也是提供全設(shè)計(jì)流程的保障。

對(duì)于下游應(yīng)用來(lái)說(shuō)，將同一個(gè)產(chǎn)品不同環(huán)節(jié)不同步驟的輔助設(shè)計(jì)，盡可能地交給同一個(gè)解決方案提供商，才更便于供應(yīng)鏈管理，也才能夠更連貫地驗(yàn)證與組合自己的技術(shù)，將其用到下一代產(chǎn)品的研發(fā)。

這也是為什么在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，Synopsys仍然對(duì)并購(gòu)Ansys充滿信心。因?yàn)樗奈磥?lái)發(fā)展，要求它拿下來(lái)這場(chǎng)高達(dá)340億美元的“世紀(jì)大并購(gòu)”。EDA的發(fā)展史就是一部并購(gòu)史，全球三大巨頭無(wú)不經(jīng)歷了數(shù)十、上百起的并購(gòu)。

現(xiàn)在輪到中國(guó)的EDA企業(yè)這么做了。中國(guó)EDA企業(yè)仍然不具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)的創(chuàng)新生態(tài)，覆蓋的技術(shù)模塊既不夠全，也不夠強(qiáng)，即使部分企業(yè)僅研發(fā)單點(diǎn)工具，與國(guó)外仍有很大的差距。今年，概倫電子總裁楊廉峰稱，在工具之外，還有很多方法學(xué)和流程需要補(bǔ)足。

目前，國(guó)內(nèi)至少80多家未上市EDA企業(yè)，客戶分散，大部分收入剛過(guò)千萬(wàn)大關(guān)，人才被鎖定在這些公司，也無(wú)法從事更大規(guī)模投入才能推進(jìn)的研發(fā)，陷入了重復(fù)研發(fā)“me too”工具的困境中。

兩年前，未盡研究就針對(duì)EDA首次禁令提出了四點(diǎn)建議，其中包括：中國(guó)本土EDA企業(yè)應(yīng)與本土頂級(jí)代工企業(yè)和芯片設(shè)計(jì)企業(yè)緊密合作，在實(shí)踐中迭代創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)成熟制程向先進(jìn)制程的跨越；本土EDA企業(yè)不應(yīng)拘泥于單獨(dú)的模塊工具，要謀求平臺(tái)化，構(gòu)建完整的解決方案。

如今，無(wú)論EDA禁令升不升級(jí)，中國(guó)本土企業(yè)都在沿著既定方向升級(jí)。最近，EDA龍頭之一的概倫電子宣布將完全收購(gòu)銳成芯微及納能微，未來(lái)，業(yè)務(wù)將從EDA工具向IP開(kāi)發(fā)延伸；華大九天則計(jì)劃100%控股芯和半導(dǎo)體，覆蓋了從芯片到系統(tǒng)集成的EDA工具。并購(gòu)還會(huì)繼續(xù)。