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6月23日，中銀證券（601696.SH）發(fā)布公告稱，寧敏因工作調(diào)動(dòng)申請(qǐng)辭去公司第二屆董事會(huì)董事長(zhǎng)、董事、戰(zhàn)略與發(fā)展委員會(huì)主任委員、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)委員職務(wù)，辭任后將不在公司擔(dān)任任何職務(wù)。

同日，中銀證券公告稱，收到股東相關(guān)單位文件，提名周權(quán)為公司董事候選人并推薦為董事長(zhǎng)人選。不過(guò)，在董事會(huì)選舉出新任董事長(zhǎng)前，由公司董事、執(zhí)行總裁周冰代行董事長(zhǎng)、董事會(huì)戰(zhàn)略與發(fā)展委員會(huì)主任委員以及法定代表人職責(zé)。

在董事長(zhǎng)變動(dòng)后，是中銀證券業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的放緩。2022年-2024年，中銀證券收入分別同比增長(zhǎng)-11.23%、-0.64%、-1.79%；歸母凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)-16%、11.51%、0.64%。

此外，中銀證券還因合規(guī)問(wèn)題多次受到行政處罰，在6月初，公司稽核總監(jiān)蓋文國(guó)兼任公司合規(guī)總監(jiān)的任職被監(jiān)管認(rèn)可，正式上任。

業(yè)績(jī)放緩、頻受處罰，在更換新的董事長(zhǎng)、合規(guī)總監(jiān)后，中銀證券能否解決發(fā)展中的問(wèn)題呢？

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收入下滑、凈利潤(rùn)微增

資料顯示，中銀證券成立于2002年2月，其總部位于上海。2020年2月，中銀證券在上交所上市。2024年報(bào)顯示，中銀證券第一大股東為中銀國(guó)際控股，其直接持股33.42%，中銀國(guó)際控股則是中國(guó)銀行的全資子公司。

此次涉及董事長(zhǎng)變更的人員均出身中國(guó)銀行。資料顯示，寧敏2014年12月加入中銀證券，擔(dān)任執(zhí)行總裁；2020年10月任黨委書(shū)記、執(zhí)行總裁，2022年4月起任黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)。而在中銀證券任職前，曾在中國(guó)銀行總行、中銀基金等工作過(guò)。

據(jù)媒體報(bào)道，卸任中銀證券董事長(zhǎng)后，寧敏將回中國(guó)銀行任行政事業(yè)機(jī)構(gòu)部總經(jīng)理。

股東單位提名的董事長(zhǎng)候選人周權(quán)在2021年-2022年先后擔(dān)任過(guò)中國(guó)銀行總行資產(chǎn)負(fù)債管理部負(fù)責(zé)人、總行資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理。在這之前，周權(quán)曾任中國(guó)銀行黑龍江省分行副行長(zhǎng)、中國(guó)銀行上海浦東分行副行長(zhǎng)。

在董事會(huì)選舉出新任董事長(zhǎng)前，董事、執(zhí)行總裁周冰代行董事長(zhǎng)，2022年8月，周冰開(kāi)始在中銀證券任職，并于2022年12月起任公司黨委副書(shū)記、執(zhí)行總裁、董事。在這之前，其在中國(guó)銀行、中銀國(guó)際控股等任職。

近三年來(lái)，中銀證券的收入一直處于下滑狀態(tài)。2022年-2024年，中銀證券分別收入29.59億元、29.4億元、28.88億元，分別同比減少11.23%、0.64%、1.79%；歸母凈利潤(rùn)分別為8.08億元、9.01億元、9.06億元，分別同比增長(zhǎng)-16%、11.51%、0.64%。

盡管2023年、2024年中銀證券的收入下滑幅度明顯收窄，但2024年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幾乎停滯。

在2024年內(nèi)，中銀證券面臨的經(jīng)營(yíng)壓力頗大。2024年上半年，中銀證券收入12.46億元，同比減少21.74%；歸母凈利潤(rùn)4.24億元，同比減少34.25%。其在財(cái)報(bào)中表示，受市場(chǎng)環(huán)境、市場(chǎng)交易活躍度等因素影響，投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比下降。此外，2023年上半年公司營(yíng)業(yè)收入中包含促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展財(cái)政扶持獎(jiǎng)勵(lì)資金1.12億元，基數(shù)較高。

因此，中銀證券在2024年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收微跌，凈利潤(rùn)微增也十分不易。

中銀證券主要有投資銀行、證券經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、證券自營(yíng)、期貨，以及私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)。2024年，投資銀行業(yè)務(wù)收入1.21億元，同比減少52.33%；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入17.34億元，同比增長(zhǎng)3.12%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入5.08億元，同比減少4.23%；證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入2.55億元，同比增長(zhǎng)184.24%；期貨業(yè)務(wù)收入2.16億元，同比增長(zhǎng)13.22%；私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)收入1983.07萬(wàn)元，同比減少54.99%。

顯然，證券經(jīng)紀(jì)和資產(chǎn)管理是中銀證券收入的主要來(lái)源，分別占比60.04%、17.58%。不過(guò)拉長(zhǎng)時(shí)間線來(lái)看，證券經(jīng)紀(jì)2022年-2023年均在下滑，其增速分別為-13.39%、-0.99%；資產(chǎn)管理2022年-2023年增速分別為43.89%、-30.83%，其增長(zhǎng)也不夠穩(wěn)定。

02

合規(guī)問(wèn)題急需解決

6月初，中銀證券公告稱，董事會(huì)同意聘任公司稽核總監(jiān)蓋文國(guó)兼任公司合規(guī)總監(jiān)，待取得監(jiān)管認(rèn)可后正式履職。幾天后，蓋文國(guó)兼任公司合規(guī)總監(jiān)事宜獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局認(rèn)可，正式任職，周冰不再代行合規(guī)總監(jiān)職務(wù)。

資料顯示，蓋文國(guó)自2015年6月加入中銀證券，歷任稽核部總經(jīng)理、稽核總監(jiān)，擁有近十年公司內(nèi)部監(jiān)察稽核經(jīng)驗(yàn)。

2024年3月，中銀證券發(fā)布公告稱，公司合規(guī)總監(jiān)亓磊因個(gè)人原因向董事會(huì)提交書(shū)面辭呈，申請(qǐng)辭去公司合規(guī)總監(jiān)職務(wù)，辭任后將不在公司擔(dān)任任何職務(wù)。董事會(huì)同意聘任公司副執(zhí)行總裁沈鋒兼任公司合規(guī)總監(jiān)，待取得監(jiān)管認(rèn)可后正式履職。但此次聘任并未獲監(jiān)管認(rèn)可。

2024年12月，中銀證券發(fā)布公告稱，董事會(huì)同意亓磊不再履行合規(guī)總監(jiān)職責(zé)，由公司執(zhí)行總裁周冰代行合規(guī)總監(jiān)職務(wù)，具體代職日期自2024年12月9日起，代職時(shí)間不超過(guò)6個(gè)月。

新的合規(guī)總監(jiān)總算“塵埃落定”，中銀證券的合規(guī)問(wèn)題也急需解決。

2024年10月，因中銀證券在部分項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)；未識(shí)別出個(gè)別項(xiàng)目非市場(chǎng)化發(fā)行；個(gè)別項(xiàng)目債券發(fā)行結(jié)果公告未披露銀河證券認(rèn)購(gòu)債券情況；個(gè)別員工通過(guò)他人代領(lǐng)年終獎(jiǎng)金逃避繳納稅款；薪酬遞延支付執(zhí)行不到位；質(zhì)控、內(nèi)核核查把關(guān)不嚴(yán)；對(duì)子公司廉潔從業(yè)管理不到位；部分項(xiàng)目聘請(qǐng)第三方中介機(jī)構(gòu)信息披露不到位等，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施。

同月，中銀證券杭州環(huán)球中心證券營(yíng)業(yè)部在2017年1月至2022年5月期間，多名員工的直系親屬證券賬戶在營(yíng)業(yè)部供客戶使用的交易電腦上存在委托下單記錄，其中部分員工存在使用上述賬戶替客戶辦理證券認(rèn)購(gòu)、交易的行為。營(yíng)業(yè)部長(zhǎng)期未關(guān)注該異常情形，對(duì)交易電腦缺乏有效管控，對(duì)員工行為缺乏有效監(jiān)督，反映出營(yíng)業(yè)部合規(guī)管理不到位。被浙江證監(jiān)局采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

2024年12月，因中銀證券在負(fù)責(zé)銅陵天海流體控制股份有限公推薦掛牌和持續(xù)督導(dǎo)過(guò)程中，未能勤勉盡責(zé)履行審慎核查義務(wù)，對(duì)天海流體控股股東、實(shí)際控制人持股情況核查不充分；周培作為推薦掛牌項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，對(duì)掛牌階段盡職調(diào)查工作負(fù)有責(zé)任，中銀證券、周培被安徽證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施并記入證券期貨誠(chéng)信檔案。

2025年5月，中銀證券魯木齊東風(fēng)路營(yíng)業(yè)部財(cái)務(wù)主管朱麗，因違規(guī)代持炒股，被新疆監(jiān)管局處以5萬(wàn)元罰款。

如今的中銀證券雖然近兩年來(lái)業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)，但整體仍呈現(xiàn)一定的下滑趨勢(shì)，面臨的一定的經(jīng)營(yíng)壓力，新任董事長(zhǎng)能否帶領(lǐng)中銀證券重回增長(zhǎng)？同時(shí)，其也多次因合規(guī)問(wèn)題遭到處罰，在擁有新的合規(guī)總監(jiān)后，能否進(jìn)一步解決其合規(guī)問(wèn)題也值得期待。

作者丨五仁

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