【導(dǎo)讀】華虹公司8月17日公告，正籌劃收購(gòu)華力微控股權(quán)，明日起停牌

中國(guó)基金報(bào)記者 盧鸰

在秦健接任華虹集團(tuán)董事長(zhǎng)8個(gè)月后，華虹集團(tuán)旗下華虹公司啟動(dòng)了對(duì)華力微控股權(quán)的收購(gòu)，公司股票自8月18日（星期一）開(kāi)市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。

此前，華虹公司承諾，從科創(chuàng)板上市之日（2023年8月7日）起三年內(nèi)，華力微將注入華虹公司。

近一個(gè)月來(lái)，華虹公司股價(jià)震蕩上漲。8月15日，公司股價(jià)大漲11.35%，以78.5元/股報(bào)收，最新市值為936億元。其近幾個(gè)月漲幅十分可觀。

截至今年一季度末，華虹公司股東戶數(shù)超4.7萬(wàn)。

正籌劃收購(gòu)華力微控股權(quán)

華虹公司8月17日下午發(fā)布公告，為解決IPO承諾的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)事項(xiàng)，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買上海華力微電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱華力微）控股權(quán)，同時(shí)配套募集資金。

根據(jù)相關(guān)法規(guī)，本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，不構(gòu)成重組上市。根據(jù)上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司申請(qǐng)，華虹公司股票自2025年8月18日（星期一）開(kāi)市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。

本次收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)為華力微所運(yùn)營(yíng)的與華虹公司在65/55nm和40nm存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的資產(chǎn)（華虹五廠）所對(duì)應(yīng)的股權(quán)。目前，該標(biāo)的資產(chǎn)正處于分立階段。

目前，華虹公司正與交易意向方接洽，初步確定的交易對(duì)方為上海華虹（集團(tuán)）有限公司、上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司、國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司、上海國(guó)投先導(dǎo)集成電路私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），最終交易對(duì)方以重組預(yù)案或重組報(bào)告書披露的信息為準(zhǔn)。

華虹公司2023年8月在科創(chuàng)板上市，公司當(dāng)時(shí)在其招股說(shuō)明書中承諾，從科創(chuàng)板上市之日起三年內(nèi)，按照國(guó)家戰(zhàn)略部署安排，在履行政府主管部門審批程序后，華虹集團(tuán)將把旗下12英寸晶圓代工子公司華力微注入華虹公司。

這就意味著，按照上述承諾，在2026年8月7日前，華力微將注入華虹公司。

未來(lái)幾個(gè)季度的收入將持續(xù)增長(zhǎng)

華虹公司近日發(fā)布公告，2025年二季度，公司產(chǎn)能利用率進(jìn)一步提升至108.3%，環(huán)比提升5.6個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)保持滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。

從業(yè)績(jī)來(lái)看，2025年二季度，華虹公司營(yíng)收環(huán)比持續(xù)增長(zhǎng)，整體實(shí)現(xiàn)銷售收入5.66億美元，同比增長(zhǎng)18.3%，環(huán)比增長(zhǎng)4.6%，符合此前指引的5.5億美元～5.7億美元的預(yù)期；歸母利潤(rùn)為0.8億美元，同比增長(zhǎng)19.2%，環(huán)比增長(zhǎng)112.1%；毛利率為10.9%，盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)，三季度指引也繼續(xù)上調(diào)。

對(duì)此，華虹公司在與機(jī)構(gòu)交流時(shí)表示，公司今年第二季度的毛利超出預(yù)期是由以下因素導(dǎo)致：其一，公司進(jìn)一步提高了產(chǎn)能利用率；其二，成本控制措施有了不錯(cuò)的成效；其三，外部方面，銷售價(jià)格雖然無(wú)法全面復(fù)蘇，但不再“下降”了。

華虹公司稱，展望下半年，上述兩個(gè)內(nèi)生的因素仍將持續(xù)，但產(chǎn)能擴(kuò)張帶來(lái)的折舊壓力也需關(guān)注，價(jià)格在下半年可以預(yù)期有個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)，因?yàn)椴糠衷诙径冗M(jìn)行的價(jià)格調(diào)整會(huì)在三、四季度顯現(xiàn)。總體而言，公司毛利仍將保持在10%～12%的水平，但四季度的情況有待更清晰地觀察。

華虹公司還表示，在收入方面，公司未來(lái)幾個(gè)季度的收入會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，主要來(lái)源于9廠的產(chǎn)能爬坡，并且公司也在盡可能地利用好現(xiàn)有的工廠，比如7廠的12英寸產(chǎn)線，對(duì)9廠的爬坡提供支持。

校對(duì)：王玥

編輯：小茉

審核：許聞

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