01

核能行業(yè)或成特朗普政府下一輪持股目標

分析師指出，美國特朗普政府正在推動在各行業(yè)企業(yè)中持股，而下一個潛在目標可能是核能產(chǎn)業(yè)。

特朗普政府已經(jīng)宣布了與英特爾和稀土生產(chǎn)商MP Materials達成投資協(xié)議，這兩項協(xié)議都涉及政府支持本土大型制造項目。

今年7月，MP Materials宣布五角大樓將成為其最大股東，該公司股價單日暴漲50%。美國政府宣布入股陷入困境的英特爾后，該公司股價上漲5%。

在本月稍早與英特爾達成交易后，美國總統(tǒng)特朗普及其政府成員暗示，這將是更廣泛投資戰(zhàn)略的開端。

Compass Point分析師Whitney Stanco領導的團隊在一份報告中表示，美國能源部近期成立了一個新的核燃料聯(lián)盟，這為特朗普政府投資企業(yè)鋪平了道路，目的在于建立國內(nèi)濃縮鈾供應體系。濃縮鈾是核能發(fā)電所需的關鍵燃料。

Stanco寫道：“鑒于美國核燃料產(chǎn)業(yè)對拜登時期撥款中的約34億美元聯(lián)邦資金表現(xiàn)出興趣，我們認為它可能成為特朗普政府未來類似投資交易的目標?！?/p>

預計未來幾周，美國能源部核能辦公室將與行業(yè)參與方合作，確定相關企業(yè)和長期目標。

俄烏沖突引發(fā)了對核能的國家安全擔憂，因為俄羅斯是全球最大的鈾供應國。

根據(jù)美國核能辦公室的數(shù)據(jù)，俄羅斯擁有全球約44%的鈾濃縮能力，美國約35%的核燃料進口來自俄羅斯。

與此同時，人工智能（AI）熱潮推動的能源需求飆升，也使核能受到更多關注，大型科技公司與核能供應商的合作讓該行業(yè)備受矚目。

02

歐盟將取消對美國商品關稅，為降低汽車關稅鋪路

路透社布魯塞爾8月28日消息，歐盟委員會周四提議取消對美國工業(yè)品的進口關稅，以換取美國下調(diào)對歐洲汽車的關稅，這是歐盟與美國上月達成貿(mào)易協(xié)議的關鍵部分。

這項提議標志著歐盟開始落實7月27日美國總統(tǒng)特朗普與歐盟委員會主席馮德萊恩之間的框架協(xié)議。該協(xié)議使歐盟接受廣泛的15%關稅，從而避免了一場破壞性的貿(mào)易戰(zhàn)。

美國同意自歐盟提出立法提案的當月起，將歐盟汽車關稅從27.5%降至15%，也就是說，從8月1日開始。

這項協(xié)議結束了全球最大兩個貿(mào)易與投資伙伴之間的沖突，盡管協(xié)議存在不對稱性：

布魯塞爾必須削減關稅并購買更多美國能源產(chǎn)品，而華盛頓仍對70%的歐盟出口維持關稅。

特朗普曾多次抨擊歐盟，今年2月還稱其“成立的目的就是坑美國”，并批評美國在2024年與歐盟的商品貿(mào)易逆差高達2350億美元。

歐盟各國政府大體接受了這份協(xié)議，認為這是“最小的惡”，因為特朗普原本準備對幾乎所有歐盟進口商品征收30%關稅。

實際上，取消工業(yè)品關稅的影響可能有限，因為其中三分之二本已免稅。

據(jù)智庫Bruegel稱，歐盟對美商品的平均關稅僅為1.35%，不過對汽車則征收10%。

歐盟的提案還包括農(nóng)產(chǎn)品讓步，例如對土豆實施零關稅，下調(diào)西紅柿關稅，并對豬肉、可可和披薩實行零或低關稅配額。

但牛肉、禽肉、大米和乙醇被排除在外。

一名歐盟委員會官員說：“我們在保護自身防御性利益。我們作出的承諾無疑有意義，但對我們來說成本并不高?！彼€補充說，七國集團其它成員已與歐盟實現(xiàn)貿(mào)易自由化。

歐盟的立法提案需要27個成員國多數(shù)通過，并得到歐洲議會批準，這可能需要幾周時間。

協(xié)議支持者承認美國仍保留部分關稅，但指出歐盟獲得了特殊安排：

此前存在的美國關稅（如汽車2.5%、奶酪最高20%）不疊加到新的15%關稅上。

部分產(chǎn)品如飛機、軟木和仿制藥被豁免于15%關稅，但鋼鐵、鋁和銅則維持在50%。

協(xié)議幾乎沒有涉及數(shù)字服務。

然而，特朗普周一威脅稱，對所有實施數(shù)字稅或相關監(jiān)管的國家征收額外關稅。

03

印度無視美國施壓 9月將增加進口俄羅斯石油

交易員稱，印度9月的俄羅斯石油進口量將上升，新德里無視美國的懲罰性關稅。

美國希望借此迫使印度停止交易，并推動莫斯科與烏克蘭達成和平協(xié)議。

自2022年莫斯科入侵烏克蘭以來，西方制裁使俄羅斯原油被迫轉向印度，印度成為最大買家。印度煉油廠因此受益于更便宜的原油。

但這些采購引發(fā)了特朗普政府的批評。特朗普周三將對印度進口的關稅提高至50%。新德里表示正依靠談判解決額外關稅問題，但總理莫迪也展開外交訪問，包括會見俄羅斯總統(tǒng)普京。

美國官員指責印度利用折扣石油牟利，而印度官員則反駁稱西方雙重標準，因為歐盟和美國仍購買價值數(shù)十億美元的俄羅斯商品。

法國巴黎銀行（BNP Paribas）在一份報告中寫道：“這些關稅是印美更廣泛貿(mào)易談判的一部分?？紤]到印度煉廠利用折扣俄羅斯石油提高開工率，我們不認為印度會大幅削減俄羅斯進口?！?/p>

印度石油部周四未回應置評請求。

如果沒有印度，俄羅斯將難以維持現(xiàn)有出口水平，這將減少為克里姆林宮預算和俄烏戰(zhàn)爭提供資金的出口收入。

三名參與對印石油銷售的交易商稱，9月印度煉廠將比8月增加10%至20%的俄羅斯石油采購，相當于每日增加15萬至30萬桶。

消息人士援引初步采購數(shù)據(jù)，但因無公開發(fā)言授權而不具名。

印度兩大俄羅斯石油買家，信實工業(yè)（Reliance）和由俄羅斯控股的奈亞拉能源（Nayara Energy）未立即回應置評請求。

由于計劃內(nèi)和計劃外煉油廠停產(chǎn)，俄羅斯9月可出口更多原油。

烏克蘭近日已襲擊10家俄羅斯煉油廠，關閉了多達17%的煉能。

Vortexa分析師數(shù)據(jù)顯示，8月前20天，印度每日進口150萬桶俄羅斯原油，與7月持平，略低于1-6月平均的160萬桶。該進口量約占全球供應的1.5%，覆蓋印度40%的需求，使印度成為最大海運俄羅斯原油買家。中國和土耳其也是主要買家。

近年來印度加大購買俄羅斯石油，減少了對石油輸出國組織較昂貴原油的依賴。OPEC份額在經(jīng)歷八年下滑后，2024年略有回升。

三名交易商稱，俄羅斯出口商9月銷售的烏拉爾原油折價為每桶比布倫特原油低2至3美元，比8月每桶1.5美元的折扣更大。8月的折扣是自2022年以來最小的。

Kpler公司的Sumit Ritolia說：“除非印度發(fā)布明確政策或貿(mào)易經(jīng)濟出現(xiàn)重大轉變，否則俄羅斯原油仍將是印度供應核心。”

券商里昂證券（CLSA）也預測，除非全球禁令出臺，否則印度停止進口的可能性有限。

里昂證券還稱，如果印度停止進口俄羅斯原油，可能導致全球供應減少約每日一百萬桶，并短期推高油價至接近每桶一百美元。

交易商稱，制裁和關稅的全面影響可能要等到10月抵印的貨物才能體現(xiàn)，這些貨物將在未來幾天開始交易。

除美國關稅外，歐盟也收緊了原油價格上限，限制俄羅斯石油收入，使今年晚些時候的銷售更復雜。

歐盟已將價格上限定在每桶47.60美元（比市場價低15%），超過上限的貨物將被禁止使用西方服務。

04

美國消費支出強勁 服務業(yè)通脹升溫

7月美國消費者支出創(chuàng)下四個月來最大增幅，同時服務業(yè)通脹加快。

但經(jīng)濟學家認為，強勁的國內(nèi)需求不會阻止美聯(lián)儲在下月降息，尤其是在勞動力市場走弱的大背景下。

美國商務部周五的報告顯示，由于股市上漲帶動金融服務價格上漲，剔除食品與能源的核心通脹同比增速創(chuàng)五個月來新高。

盡管上月進口關稅帶來的價格壓力有限，但經(jīng)濟學家仍預期，關稅將在下半年推高通脹，并增加企業(yè)運營成本，最終導致裁員和消費收縮。

消費者已經(jīng)在減少非必需支出，未來將更加謹慎。

晨星公司首席美國經(jīng)濟學家考德威爾（Preston Caldwell）表示：“數(shù)據(jù)表明美國經(jīng)濟正慢慢走向滯脹?！?/p>

他預計美聯(lián)儲今年將實施兩次降息，因市場已提前消化降息預期，同時近期勞動力市場數(shù)據(jù)令人擔憂。

7月消費者支出環(huán)比增長0.5%，符合預期，占經(jīng)濟活動三分之二以上。

耐用品支出上漲1.9%，由汽車購買引領，娛樂用品、服裝、家具和食品飲料支出也增長。

但汽油和能源品支出下降。

整體商品支出增長0.8%，服務支出上漲0.4%，由金融服務、保險、醫(yī)療保健、住房和公用事業(yè)推動。

但餐飲和住宿支出下降。富國銀行高級經(jīng)濟學家昆蘭（Tim Quinlan）指出，消費者削減外出就餐和旅行反映了家庭預算壓力。

勞動力市場方面，企業(yè)減少招聘但避免大規(guī)模裁員。

7月前的三個月，就業(yè)月均增加3.5萬，遠低于2024年同期的12.3萬。華爾街股市下跌，美元持穩(wěn)，美國國債收益率上升。

美聯(lián)儲主席鮑威爾上周暗示，9月16-17日的政策會議可能降息，以應對勞動力市場風險，但也強調(diào)通脹仍是威脅。美聯(lián)儲自去年12月以來維持利率在4.25%-4.50%。

由于企業(yè)消化了關稅實施前的庫存，關稅效應遲遲未完全反映。但二季度庫存下降，企業(yè)警告關稅已推高成本，預計最終轉嫁給消費者。

密歇根大學的調(diào)查顯示，消費者對未來一年通脹的預期從7月的4.5%升至8月的4.8%，獨立選民和共和黨選民的擔憂增加。

總體來看，通脹仍處溫和水平。個人消費支出（PCE）物價指數(shù)7月環(huán)比上漲0.2%，同比上漲2.6%，與6月持平。核心PCE同比上漲2.9%，創(chuàng)2月以來最大升幅。金融服務和保險成本上漲1.2%，住房和娛樂服務價格也上升。

BMO首席經(jīng)濟學家安德森（Scott Anderson）警告，未來幾個月可能會出現(xiàn)更多關稅引發(fā)的通脹。

雖然消費支出強勁利好三季度經(jīng)濟增長，但也帶動進口增加，削弱GDP提振效應。

美國商務部報告顯示，7月商品貿(mào)易逆差飆升22.1%至1036億美元，進口增加186億美元至2815億美元，出口下降1億美元至1780億美元。

關稅導致進口波動，一季度GDP萎縮，但二季度年化增長率反彈至3.3%。布雷恩資本顧問德夸德羅斯（Conrad DeQuadros）稱，貿(mào)易數(shù)據(jù)表明三季度GDP增長將被拖累約3個百分點。

05

韓國前總統(tǒng)尹錫悅妻子金建希被提起公訴

韓國“金建希特檢組”29日以涉嫌違反《資本市場法》《政治資金法》《特定犯罪加重處罰法》為由，對前總統(tǒng)尹錫悅妻子金建希提起公訴。

據(jù)韓聯(lián)社報道，這是韓國憲政史上首次出現(xiàn)前總統(tǒng)夫婦同時在押受審的情況。

本月7日，“金建希特檢組”向韓國首爾中央地方法院提請逮捕金建希。12日深夜，首爾中央地方法院以“擔心（嫌疑人）銷毀證據(jù)”為由簽發(fā)對金建希的逮捕令，金建希隨后被收押在首爾南部拘留所。

首爾中央地方法院7月10日簽發(fā)對尹錫悅的逮捕令，負責調(diào)查緊急戒嚴事件的特檢組隨后實施逮捕。7月19日，該特檢組對羈押中的尹錫悅提起公訴。

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