業(yè)績現(xiàn)企穩(wěn)跡象

作者 | 勝馬財經(jīng)許可

編輯 | 歐陽文

平安銀行近十年來首現(xiàn)半年報營收凈利雙降，折射出中國銀行業(yè)在利率下行與結構調(diào)整期面臨的普遍挑戰(zhàn)。

近日，平安銀行召開2025年中期業(yè)績發(fā)布會，行長冀光恒率管理層直面市場，對這份被業(yè)內(nèi)稱為“最難”的半年報進行了詳細解讀。上半年，平安銀行實現(xiàn)營業(yè)收入693.85億元，同比下降10.0%；實現(xiàn)凈利潤248.70億元，同比下降3.9%，營收和凈利潤均出現(xiàn)下滑。

財務數(shù)據(jù)承壓、零售業(yè)務調(diào)整

拆解平安銀行上半年業(yè)績，多項關鍵指標呈現(xiàn)下行趨勢。平均總資產(chǎn)收益率（年化）0.85%，同比減少0.06個百分點；加權平均凈資產(chǎn)收益率（年化）10.74%，同比減少1.14個百分點。凈息差收窄是業(yè)績下滑的主要原因，上半年該行凈息差（年化）1.80%，同比減少0.16個百分點；凈利差1.76%，同比減少0.15個百分點。利息收入879.31億元，同比下降15.6%；利息凈收入445.07億元，同比下降9.3%，非利息凈收入248.78億元，同比下降11.3%。

零售業(yè)務的結構調(diào)整成為關注焦點，半年報顯示，平安銀行個人貸款余額17,259.78億元，較上年末下降2.3%； 6月末，個人貸款不良率1.27%，較上年末下降0.12個百分點，零售業(yè)務的不良率呈現(xiàn)改善趨勢。冀光恒在業(yè)績會上坦言，“零售業(yè)務已度過最艱難的灰暗時期，正處于爬坡階段”，他用了三句話總結過去兩年零售改革的成果：戰(zhàn)略更加清晰、戰(zhàn)術更加精細、零售隊伍精神面貌發(fā)生很大變化。

對公業(yè)務增長、資產(chǎn)質(zhì)量向好

對公業(yè)務方面，平安銀行取得積極進展。企業(yè)貸款余額16,825.20億元，較上年末增長4.7%；企業(yè)存款余額23,671.33億元，較上年末增長5.4%。存款成本得到顯著優(yōu)化，計息負債平均付息率1.79%，較去年同期下降46個基點；吸收存款平均付息率1.76%，較去年同期下降42個基點。對公業(yè)務活期存款占比超過38%，有效緩解了息差下降的壓力。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，平安銀行表現(xiàn)出企穩(wěn)向好的態(tài)勢。6月末，不良貸款率1.05%，較上年末下降0.01個百分點；逾期60天以上貸款偏離度及逾期90天以上貸款偏離度分別為0.79和0.67，撥備覆蓋率238.48%；核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別為9.31%、10.85%、13.26%，較上年末分別上升0.19、0.16、0.15個百分點。

中期分紅穩(wěn)定、最差時期將過

平安銀行延續(xù)了分紅政策，2025年中期利潤分配方案：每10股派發(fā)現(xiàn)金股利2.36元（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金股利45.8億元，分紅率占歸屬于普通股股東凈利潤的20.05%，占歸屬于該行股東凈利潤的18.42%，與2024年中期分紅率持平。

冀光恒在業(yè)績會上透露，下半年平安銀行將加強關注重點經(jīng)營單位和重點分行的業(yè)績表現(xiàn)，提升營收和利潤水平，將更加專注經(jīng)濟活躍度高、信貸需求旺盛的經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，加大資源和政策支持力度。

數(shù)據(jù)顯示，平安銀行業(yè)績最差時點可能即將過去。一季度，公司實現(xiàn)營收337.1億元，同比下滑13.05%，歸母凈利潤141億元，同比下滑5.60%，二季度這些指標的降幅均有所收窄。多家機構認為，平安銀行零售結構調(diào)整已進入后半程，隨著國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)好轉(zhuǎn)，平安銀行有望在今年實現(xiàn)業(yè)績筑底企穩(wěn)。

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