據(jù)第一財(cái)經(jīng)，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商富途證券、老虎證券進(jìn)一步關(guān)閉中國內(nèi)地居民的開戶通道。根據(jù)最新監(jiān)管要求，目前中國內(nèi)地客戶在富途證券開戶需持有海外永居身份證明，老虎證券則僅接受持有非中國內(nèi)地身份證件的客戶申請(qǐng)開戶。且香港證監(jiān)會(huì)就建議在香港交易所買賣衍生工具市場實(shí)施投資者識(shí)別碼制度展開咨詢，以進(jìn)一步加強(qiáng)香港資本市場的誠信及可持續(xù)發(fā)展。

家長總是為了孩子好，金融市場外匯管制越來越嚴(yán)格，未來出去的路徑應(yīng)該主要是通過可監(jiān)管的ETF，個(gè)人目前境外開戶并不屬于鼓勵(lì)范圍！從某種程度上，我們希望全球外資投資港股，A股，但并不希望大陸資金兌換成外匯前往境外進(jìn)行證券操作

自 2021 年起，中國證監(jiān)會(huì)多次強(qiáng)調(diào)境外券商未經(jīng)核準(zhǔn)面向境內(nèi)投資者開展業(yè)務(wù)屬于 “非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)”。2022 年 12 月明確提出 “有效遏制增量，有序化解存量” 的整改思路，要求禁止新增境內(nèi)客戶開戶。此次富途、老虎進(jìn)一步收緊開戶條件（如富途要求海外永居身份證明，老虎僅接受非中國內(nèi)地身份證件），是對(duì)監(jiān)管要求的具體執(zhí)行，旨在徹底切斷境內(nèi)投資者通過非合規(guī)渠道直接參與境外證券交易的路徑。

而隨著港股市場熱度上升，部分內(nèi)地投資者通過境外券商加杠桿交易，加劇了跨境資金波動(dòng)，甚至影響了外匯監(jiān)管。監(jiān)管層通過限制開戶，可減少短期資本無序流動(dòng)，維護(hù)外匯管理秩序。過去，老虎證券此前允許境內(nèi)投資者通過境外工作證明開戶，但近期也已全面禁止此類操作。

此外，2025 年二季度以來，多地稅務(wù)部門密集向投資港美股的內(nèi)地居民發(fā)出補(bǔ)稅通知，顯示監(jiān)管層正加大對(duì)境外所得的稅收征管力度。而反洗錢新規(guī)要求金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)客戶身份識(shí)別，而境外券商的開戶審核機(jī)制可能被用于規(guī)避監(jiān)管，因此需通過限制開戶源頭來降低風(fēng)險(xiǎn)。

我們來看，監(jiān)管趨勢(shì)加強(qiáng)之下，對(duì)存量賬戶的影響！

首先，該交易功能暫未全面受限，但需關(guān)注長期風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù) 2022 年證監(jiān)會(huì)要求，存量境內(nèi)投資者仍可通過原境外機(jī)構(gòu)開展交易，但禁止境外機(jī)構(gòu)接受違反外匯管理規(guī)定的增量資金轉(zhuǎn)入。

目前富途、老虎尚未對(duì)存量賬戶的交易權(quán)限進(jìn)行大規(guī)模調(diào)整，但長期來看可能面臨以下變化：

券商可能要求客戶提供資金來源證明，限制大額出金或頻繁跨境轉(zhuǎn)賬，對(duì)于一些休眠賬戶可能會(huì)清理，尤其是對(duì)于長期無交易、無資產(chǎn)的賬戶，券商可能按規(guī)定進(jìn)行限制或注銷。例如，若賬戶閑置超過 36 個(gè)月，老虎證券將限制入金、出金及交易功能。

而在香港方面，香港投資者識(shí)別碼制度的間接影響香港證監(jiān)會(huì)自 2023 年起實(shí)施投資者識(shí)別碼制度（HKIDR），要求券商向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送客戶身份信息及交易記錄。

雖然該制度適用于所有香港市場投資者，但內(nèi)地居民存量賬戶可能因身份信息不全或不符合優(yōu)先級(jí)（如僅持有內(nèi)地身份證），面臨交易限制。例如，匯豐等機(jī)構(gòu)已明確，未提供符合要求的身份證明文件的客戶，可能無法參與港股新股認(rèn)購或股票月供計(jì)劃。

這種合規(guī)成本上升與服務(wù)調(diào)整為滿足監(jiān)管要求，可能導(dǎo)致全是對(duì)存量客戶進(jìn)行更嚴(yán)格的信息核查。當(dāng)下，富途證券已經(jīng)要求客戶更新身份證明文件，并優(yōu)先提供香港身份證、國民身份證明文件或護(hù)照，若客戶無法提供，可能影響部分功能使用。

而對(duì)，還沒有開戶的居民而言：開戶門檻全面提高，內(nèi)地居民基本失去合規(guī)通道！

富途證券：目前僅支持持有海外永居身份證明（如香港、澳門身份證）的客戶開戶，系統(tǒng)升級(jí)后可能接受內(nèi)地身份證 + 海外永居證明的組合，但純內(nèi)地居民已無法開戶。

老虎證券：僅接受持有非中國內(nèi)地身份證件（如外籍護(hù)照）的客戶申請(qǐng)，此前允許的境外工作證明等輔助文件已不再被認(rèn)可。

其他券商：盈透證券、長橋證券等也已收緊開戶條件，要求提供境外居住或工作證明。

目前，合規(guī)的其他替代方式有：

港股通：需滿足前 20 個(gè)交易日日均資產(chǎn) 50 萬元人民幣的門檻，可交易港股通標(biāo)的，但無法參與美股及部分衍生品。

港股 ETF：通過內(nèi)地上市的 ETF 間接投資港股，無資金門檻，適合中小投資者。

QDII 基金：通過合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金投資海外市場，受外匯額度及投資標(biāo)的限制。

最后，說下稅收！

根據(jù)《個(gè)人所得稅法》，中國居民個(gè)人來源于境外的股息、紅利及資本利得需申報(bào)納稅。其中：

股息紅利所得：按 20% 稅率繳納個(gè)人所得稅，可憑境外完稅憑證申請(qǐng)抵免。

資本利得：股票轉(zhuǎn)讓所得按 20% 稅率單獨(dú)計(jì)算，目前允許同一納稅年度內(nèi)盈虧互抵，但不得跨年結(jié)轉(zhuǎn)。

而這類稅務(wù)申報(bào)的實(shí)操要點(diǎn)我也總結(jié)了下：

主動(dòng)申報(bào)義務(wù)：需在取得所得的次年 3 月 1 日至 6 月 30 日期間，通過個(gè)人所得稅 APP 或辦稅服務(wù)廳申報(bào)境外所得。

信息披露要求：需提供境外券商出具的交易明細(xì)、股息紅利通知等憑證，部分地區(qū)稅務(wù)部門已通過 CRS（共同申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)）獲取投資者境外賬戶信息（北上廣深杭成，應(yīng)該都已經(jīng)全面CRS）。

合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)提示：未申報(bào)境外所得可能面臨補(bǔ)稅、滯納金及罰款，目前案例很多！

不過，不同投資路徑的稅收差異還是比較大的，比如港股通，目前暫免征收資本利得稅，但股息紅利需繳納 10% 的預(yù)提所得稅（若港股上市企業(yè)注冊(cè)地為香港）或 20%（若為其他地區(qū)）。

鑒于證券投資已經(jīng)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，數(shù)字貨幣類的未來更麻煩，最近我看到幾起轉(zhuǎn)U被凍結(jié)銀行賬戶，公安機(jī)關(guān)認(rèn)為涉及海外洗錢，要求罰款40%所得金融的案例！