本文來源：時(shí)代財(cái)經(jīng) 作者：張昕迎

又一家民營(yíng)銀行官宣降息。

9月24日，上海華瑞銀行在官網(wǎng)公告稱，該行將自2025年9月26日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，三個(gè)月、半年、一年、二年、三年、五年期的整存整取定期存款，年利率分別調(diào)整為1.40%、1.50%、1.50%、2.10%、2.30%、2.10%，較之前下降5～20個(gè)基點(diǎn)。

時(shí)代財(cái)經(jīng)以儲(chǔ)戶身份從該行一位客戶經(jīng)理處了解到，截至9月25日，該行18個(gè)月、2年期的大額存單，年利率分別為2.15%、2.35%。

“我行馬上要調(diào)整利率，不過如果是存兩年或者是三年期的，調(diào)整的不多。這個(gè)月存的話，還有存款活動(dòng)可以參加。目前大額存單還有額度，暫時(shí)不用搶?！?月25日，上述華瑞銀行客戶經(jīng)理如此表示。

時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，這已是華瑞銀行今年以來第六次調(diào)降存款掛牌利率。此前1月、4月、5月、7月，該行曾數(shù)次發(fā)布存款利率調(diào)降公告，且一度在4月內(nèi)兩次下調(diào)，利率較高的五年期定存利率已由年初的2.70%降至2.10%。

在利率不斷下行的背景之下，相較于國(guó)有行與股份行仍有一定利率優(yōu)勢(shì)，民營(yíng)銀行一向被稱為“存款利率高地”。但在經(jīng)歷了多輪密集調(diào)降后，民營(yíng)銀行的利率優(yōu)勢(shì)也在逐漸喪失，尤其是部分頭部民營(yíng)銀行的存款利率已與國(guó)有大行相當(dāng)；不過當(dāng)下，部分民營(yíng)銀行仍有中長(zhǎng)期利率2%以上的大額存單發(fā)行、在售。

另一方面，與此前眾多高息存款產(chǎn)品被推介、瘋搶的情況不同，儲(chǔ)戶對(duì)高息存款產(chǎn)品的熱情也在逐漸褪去，昔日里爭(zhēng)當(dāng)“存款特種兵”的現(xiàn)象似乎也一去不復(fù)返。

“現(xiàn)在中小銀行和其它大行的利差普遍已經(jīng)不大了，我看到的最大差距也就0.4個(gè)百分點(diǎn)左右，100萬每年也就差4000塊錢。”近日，來自江蘇的儲(chǔ)戶王清（化名）向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，目前她已經(jīng)放棄了當(dāng)“存款特種兵”的計(jì)劃，“如果去外地的小銀行開戶存錢，往返路費(fèi)、食宿等也是一筆開銷，萬一到期有問題還要臨柜處理，這成本又要翻倍?！蓖跚逭f。

圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

部分民營(yíng)銀行存款利率處于較低水平

在大型商業(yè)銀行率先降低掛牌存款利率后，今年以來，股份制銀行、城農(nóng)商行、民營(yíng)銀行、村鎮(zhèn)銀行等陸續(xù)跟進(jìn)調(diào)整。進(jìn)入9月以來，也有多家銀行密集進(jìn)行降息動(dòng)作。

如山東沂南藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行9月16日在其官方公眾號(hào)上發(fā)布，該行自9月19日起調(diào)整部分人民幣存款利率，整存整取三個(gè)月、半年、一年、二年、三年、五年的定期存款年利率分別為0.90%、1.35%、1.60%、1.70%、1.70%、1.60%。

西安高陵陽光村鎮(zhèn)銀行9月11日也發(fā)布公告稱，該行整存整取三個(gè)月、半年、一年、二年、三年、五年的定期存款年利率，自9月12日起分別調(diào)整為1.10%、1.30%、1.80%（5萬元起存）、1.65%、1.95%（10萬元起存）、1.85%。

整體來看，在本輪調(diào)降后，村鎮(zhèn)銀行的中長(zhǎng)期定期存款利率也全面下滑至“1”字頭，與主流大行差距不大。

對(duì)比來看，部分民營(yíng)銀行的現(xiàn)行存款利率較市面上大部分實(shí)體銀行仍有優(yōu)勢(shì)，2年期、3年期、5年期存款利率多在2%左右；而國(guó)有大行及股份制銀行的大額存單年利率普遍落入“1”字頭區(qū)間。

比如，9月26日工商銀行APP顯示，該行20萬元起存的大額存單，1年期、2年期、3年期年利率均分別為1.20%、1.20%、1.55%；招商銀行APP顯示，目前該行在售的大額存單期限從1個(gè)月到2年期不等，利率最高也僅為1.40%。

9月25日，時(shí)代財(cái)經(jīng)以儲(chǔ)戶身份從蘇商銀行一位客戶經(jīng)理處了解到，該行三年期（50元起存）的定期存款年化利率為2.20%，兩年期（20萬元起存）的大額存單年化利率為2.10%。其同時(shí)稱，該行目前針對(duì)新開戶可以享受最高88元的微信立減金活動(dòng)，根據(jù)存款資金的不同，還可贈(zèng)送京東卡、天貓超市購物卡、五常大米等禮品。

“暫時(shí)還沒收到下調(diào)通知，8月底已經(jīng)降過一次了。但是降息是趨勢(shì)，所以能夠早點(diǎn)鎖定現(xiàn)在的存款利率還是非常好的?！鄙鲜隹蛻艚?jīng)理介紹。

盡管利率多次下調(diào)，可以直接線上注冊(cè)開戶的民營(yíng)銀行仍吸引了不少儲(chǔ)戶的目光。王清向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，她向多家異地的銀行進(jìn)行了咨詢，都覺得利率不太合適，考慮轉(zhuǎn)向購買民營(yíng)銀行的存款產(chǎn)品?！按婵钸€是風(fēng)險(xiǎn)低，也不像股票、基金風(fēng)險(xiǎn)大，還要時(shí)刻看著。錢放在那里閑著也是閑的，還不如去買定期，比放銀行卡里收活期利息要強(qiáng)?！蓖跚逭f。

不過值得關(guān)注的是，目前頭部民營(yíng)銀行的利率優(yōu)勢(shì)也在逐漸喪失。如微眾銀行官網(wǎng)最新的存款利率表顯示，該行整存整取的三個(gè)月、半年、一年、二年、三年定期存款，掛牌利率分別為1.05%、1.30%、1.40%、1.50%、1.50%，與國(guó)有大行基本相當(dāng)。

四季度更多銀行或?qū)⒓尤氪婵罾氏抡{(diào)行列

事實(shí)上，與其它類型銀行進(jìn)行對(duì)比，民營(yíng)銀行的息差水平目前仍在高位，但從趨勢(shì)上看，年內(nèi)整體大幅下降。

國(guó)家金融監(jiān)督管理局披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年二季度末，民營(yíng)銀行凈息差為3.91%，為各銀行類型中的最高水平；凈息差較一季度末的3.95%下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，降幅在各類型銀行中也為最高。

9月26日，融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文在接受時(shí)代財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，受到品牌、地域性等因素限制，中小銀行尤其是民營(yíng)銀行、村鎮(zhèn)銀行此前主要以高利率定價(jià)策略來吸收存款，所以下調(diào)利率的空間也會(huì)更大。

“民營(yíng)銀行多次下調(diào)存款利率，除了政策引導(dǎo)以及市場(chǎng)因素以外，主要原因是中小銀行主動(dòng)壓降負(fù)債成本，保持合理的息差水平。”艾亞文認(rèn)為，隨著市場(chǎng)利率不斷下調(diào)，未來大部分民營(yíng)銀行的存款利率還可能將持續(xù)下降。

中國(guó)銀行研究院9月25日最新發(fā)布的2025年第4季度《中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告》也指出，四季度更多銀行或?qū)⒓尤氪婵罾氏抡{(diào)行列，尤其是調(diào)降相對(duì)較高的中長(zhǎng)期存款利率。監(jiān)管部門或?qū)⒊掷m(xù)矯正“存款定期化”“手工補(bǔ)息”等現(xiàn)象，提升貨幣政策傳導(dǎo)效率、引導(dǎo)銀行降低負(fù)債成本。

從我國(guó)民營(yíng)銀行目前的競(jìng)爭(zhēng)格局來看，不同梯隊(duì)的資產(chǎn)規(guī)模差距較為明顯，僅頭部幾家規(guī)模超過千億。從已披露的2025年中期業(yè)績(jī)的銀行來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，網(wǎng)商銀行、蘇商銀行、新網(wǎng)銀行上半年資產(chǎn)規(guī)模分別達(dá)4835.55億、1436.08億、1056.96億元。

業(yè)績(jī)方面，部分民營(yíng)銀行營(yíng)收有所承壓。浙江網(wǎng)商銀行公布的中期業(yè)績(jī)顯示，2025年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收100.05億元，同比微降0.7%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20.47億元，同比增長(zhǎng)41.86%。

艾亞文向時(shí)代財(cái)經(jīng)指出，當(dāng)下部分頭部民營(yíng)銀行通過降低存款利率來控制負(fù)債成本，而中小機(jī)構(gòu)則通過上調(diào)利率增強(qiáng)攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力，維持市場(chǎng)份額。“在全行業(yè)息差下行、壓降負(fù)債成本的背景之下，未來民營(yíng)銀行應(yīng)尋求差異化、特色化發(fā)展；另一方面，發(fā)力數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造具有鮮明自身特色的金融產(chǎn)品，發(fā)揮差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！逼湔f道。