作者 | 劉銀平

編輯 | 付影

來源 | 獨角金融

資產(chǎn)總額3.69萬億元的廣發(fā)銀行迎來重磅人事調(diào)整。根據(jù)公眾號“廣發(fā)銀行微訊社”9月28日下午發(fā)布的信息，公司干部會議宣布，集團公司黨委委員、副總裁林朝暉兼任廣發(fā)銀行黨委書記；王凱因集團分工調(diào)整，不再兼任廣發(fā)銀行黨委書記職務。

王凱此前擔任廣發(fā)銀行副董事長、行長，這也意味著，待走完相關流程及監(jiān)管核準之后，林朝暉將正式接任行長一職。

廣發(fā)銀行正面臨內(nèi)部治理、IPO、業(yè)績等方面的壓力：2024年，該行經(jīng)歷了營收、凈利潤的雙雙下滑，2025年9月中旬還收到了自成立37年以來的第三大罰單，2009年啟動上市計劃至今始終未能圓夢。

新官上任之后，能否給廣發(fā)銀行帶來新氣象？

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新行長來自大股東中國人壽集團

就在公眾號“廣發(fā)銀行微訊社”發(fā)布人事變更信息的同一天，廣發(fā)銀行官網(wǎng)也發(fā)布了行長辭任的公告，公司于9月28日收到王凱的書面辭呈，辭去董事、副董事長、行長、董事會戰(zhàn)略/消費者權益保護委員會主任委員等職務，并對其在任期間做出的貢獻表示感謝。

來源：廣發(fā)銀行官網(wǎng)

王凱1972年出生，自2021年5月?lián)螐V發(fā)銀行行長，歷任中國進出口銀行資金營運部總經(jīng)理、金融市場中心主任，上海分行黨委書記、行長；中國人壽保險（集團）公司黨委委員、副總裁兼中國人壽保險（海外）股份有限公司董事長。

王凱上任之后廣發(fā)銀行進入調(diào)整期，疊加疫情沖擊，在任三四年期間公司總資產(chǎn)增長放緩，營業(yè)收入、凈利潤均有所下滑。

林朝暉1974年出生，2024年1月起任中國人壽集團黨委委員，同年3月任集團副總裁，還兼任中國人壽保險（海外）股份有限公司董事長。此前還擔任過建設銀行（601939.SH）北京分行黨委書記、行長。

根據(jù)中國人壽集團2024年年報信息，林朝暉2024年從公司領取的稅前報酬總額為75.47萬元，位列5位副總裁的第4位，若按完整年度薪酬核算，與前三位副總裁的年薪差別不大，均為80多萬元。

圖源：罐頭圖庫

廣發(fā)銀行于2016年為中國人壽集團成員單位，截至2024年末，中國人壽持有廣發(fā)銀行43.686%股份。目前廣發(fā)銀行董事長由中國人壽集團黨委書記、董事長蔡希良兼任，董監(jiān)高團隊中還有多人也來自中國人壽集團。

可以看出，中國人壽通過核心崗位的派駐，確保了其作為大股東的戰(zhàn)略意圖與廣發(fā)銀行的經(jīng)營發(fā)展保持高度協(xié)同。

林朝暉加入中國人壽集團的時間并不長，此前在建行任職期間，比較重視養(yǎng)老服務工作及科技金融工作。在養(yǎng)老服務工作方面，曾推動建行北京分行全轄400家網(wǎng)點進行“無障礙+適老化”改造；金融科技方面，推進安防物聯(lián)管理平臺試點建設、借力金融科技加強反欺詐工作。

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6670萬巨額罰單落地，

IPO之路再生波瀾

就在高管層變動的前不久，廣發(fā)銀行還收到了自1988年成立以來的第三大罰單。

根據(jù)9月12日國家金融監(jiān)督管理總局披露的罰單信息，廣發(fā)銀行因相關貸款、票據(jù)、保理等業(yè)務管理不審慎，監(jiān)管數(shù)據(jù)報送不合規(guī)等違法違規(guī)行為，被處以6670萬元罰款，也是今年以來銀行業(yè)的第二大罰單。

雖然廣發(fā)銀行回應，此次處罰是基于2023年國家金融監(jiān)督管理總局對該行開展風險管理及內(nèi)控有效性現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)問題作出的處理結果，且已經(jīng)整改完畢，但過去幾年廣發(fā)銀行一直都是監(jiān)管罰單的“?？汀?，今年總行及各地分支機構累計罰款金額已超8000萬元。

內(nèi)控問題頻發(fā)，暴露出廣發(fā)銀行內(nèi)部治理的深層短板，這已成為其叩響A股大門必須逾越的主要障礙。

截至2025年上半年末，廣發(fā)銀行總資產(chǎn)3.69萬億元，較去年末的3.64萬億元增長500億元。全國性股份制銀行，資產(chǎn)規(guī)模超3萬億元，卻遲遲未能上市，在國內(nèi)銀行業(yè)算是獨一份的存在了。

自籌備上市計劃開始，廣發(fā)銀行的IPO之路已走過了16年。位于超一線城市的廣州，政策支持、融資環(huán)境良好，上市之路卻一波三折。

圖源：罐頭圖庫

2009年廣發(fā)銀行首次提出上市計劃，但由于股權結構復雜、股東利益問題以及市場環(huán)境等因素未能推進下去。

2011年廣發(fā)銀行啟動“A+H”股上市計劃，由中信證券和高盛高華證券作為輔導機構，但由于全球金融危機后的市場波動和內(nèi)部問題，上市進程再次受阻。

2014年原董事長李若虹“落馬”。2016年3月，中國人壽（601628.SH）收購了花旗集團及IBM持有的廣發(fā)銀行36.48億股股份，總對價約為233.12億元，交易完成后中國人壽持股比例由20%升至43.686%，成為單一最大股東。

經(jīng)過這一變動后，該行上市進程再次停滯，2017年年中上市進展變更為“暫時中止”。隨后，廣發(fā)銀行收到銀行業(yè)歷史上最大罰單。

在2019年上半年工作會議上，廣發(fā)銀行提出“三至五年內(nèi)實現(xiàn)公開上市”的計劃，但由于內(nèi)部治理、資產(chǎn)質(zhì)量等問題，進展緩慢。

2020年以來，廣發(fā)銀行的IPO計劃仍在積極籌備中，持續(xù)優(yōu)化結構、提升資產(chǎn)質(zhì)量并強化內(nèi)部治理，多次傳出上市動態(tài)。2021年5月，由中信證券輔導IPO的廣發(fā)銀行狀態(tài)變?yōu)椤拜o導備案終止”。

近兩年，廣發(fā)銀行鮮少傳出IPO進展，上市之路按下暫停鍵。

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近17年營收、凈利首次“雙降”，

資產(chǎn)質(zhì)量連續(xù)2年改善

2024年廣發(fā)銀行在業(yè)績上也交了一份不甚理想的答卷。營業(yè)收入629.37億元，同比下降0.63%，歸母凈利潤132.59億元，同比下降5.25%，這是近17年來首次出現(xiàn)營收、凈利潤“雙降”的情況。

2021年之前，廣發(fā)銀行資產(chǎn)規(guī)模和負債規(guī)模增長較快，除了個別年份，漲幅基本在10%以上，2020年總資產(chǎn)突破3萬億元，2022年后資產(chǎn)及負債規(guī)模增速均下降。2022-2024年資產(chǎn)規(guī)模增速分別為1.72%、2.68%、3.86%。

廣發(fā)銀行存款規(guī)模占負債規(guī)模的比例在6成以上，總負債規(guī)模增長放緩，和存款規(guī)模增長放緩有一定關系。

截至2024年末，廣發(fā)銀行各項存款余額為2.26萬億元，同比增長3.47%，2023年、2022年存款規(guī)模增速分別為0.54%、3.59%。在居民存款規(guī)模大幅增長的背景下，廣發(fā)銀行的存款規(guī)模增速在同類銀行中處在較低水平。

公司存款規(guī)模浮動較大，公司定期存款規(guī)模在連續(xù)下降三年之后，2024年末達到1.07萬億元，同比增長29.37%；但公司活期存款規(guī)模連續(xù)兩年低速增長之后，2024年末為0.51萬億元，同比下降30.88%。

圖源：罐頭圖庫

和存款一樣，2022年以來貸款規(guī)模增速也明顯放緩，2022-2024年末貸款余額分別為2.05萬億元、2.07萬億元、2.13萬億元，同比分別增長1.66%、0.84%、3.08%。

營收和利潤下滑，主要因核心業(yè)務中利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入雙雙下滑，2024年分別為496.51億元、109.74億元，同比分別下降2.78%、7.43%。

值得注意的是，廣發(fā)銀行投資數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，投資收益同比增長20.13%至66.72億元，不過由于占營收比重不高，未能阻止整體業(yè)績下滑。

一直以來，廣發(fā)銀行對信用卡業(yè)務有著高度依賴，過去兩年廣發(fā)銀行營收不理想或與信用卡業(yè)務收縮有一定關系。2022年以來信用卡透支余額連續(xù)下降，截至2024年末為3928.46億元，同比下降7.54%。

2024年末廣發(fā)銀行信用卡透支余額占個人貸款與墊款余額的比例為45.9%，占比較去年同期下降2.19個百分點，這一比例比所有上市銀行都要高，在股份行中也高居榜首。除了收入下降，信用卡不良率上升、信用卡額度使用率下降也顯示出廣發(fā)銀行信用卡業(yè)務面臨的挑戰(zhàn)。2021-2024年，信用卡不良率分別為1.54%、1.58%、1.59%、2.19%。

財經(jīng)評論員郭施亮表示，銀行通過信用卡業(yè)務拓展小額貸款業(yè)務，可以增加銀行利息與手續(xù)費收入。同時，發(fā)展信用卡業(yè)務也是不少銀行的硬性指標，有考核業(yè)績的需求。但是，如果銀行對信用卡持有人的資質(zhì)審核不嚴格，容易影響銀行資產(chǎn)質(zhì)量，同時盲目加大信用卡發(fā)放、降低申請門檻，會影響銀行的風控，可能導致銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降。

圖源：罐頭圖庫

資產(chǎn)質(zhì)量連續(xù)兩年得到改善。不良貸款余額和不良貸款率連續(xù)兩年“雙降”，撥備覆蓋率穩(wěn)中有升，風險抵御能力增強。2024年不良率為1.53%，較上一年下降了0.05個百分點，企業(yè)貸款不良率相對較高，個人貸款不良率則維持低位；撥備覆蓋率為165.6%，較上一年上升了4.69個百分點。

廣發(fā)銀行通過債權轉(zhuǎn)讓、不良資產(chǎn)證券化等手段，不斷加大不良資產(chǎn)處置力度。2024年以來多次在銀登中心轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)收益權，接盤方包括粵財信托、華潤深國投信托、華能貴誠信托，實現(xiàn)對部分不良資產(chǎn)的剝離，對降低不良貸款率起到一定作用。

根據(jù)廣發(fā)銀行2025年上半年經(jīng)營管理工作會議披露的信息，上半年凈利潤達成進度目標，不良貸款余額、不良率實現(xiàn)“雙降”。

作為全國性股份制銀行，廣發(fā)銀行整體綜合實力及品牌影響力較強，客戶基礎龐大，連續(xù)3年入圍國內(nèi)系統(tǒng)性重要銀行，行業(yè)地位突出。最大股東中國人壽財力實力雄厚，銀保協(xié)同深化，助力其各項業(yè)務保持較強的競爭優(yōu)勢。風險管理水平逐漸提升，不良率持續(xù)下降。

林朝暉曾在建行體系有過豐富的管理經(jīng)驗，在大股東加持和規(guī)模優(yōu)勢下，能否帶領廣發(fā)銀行解決內(nèi)控問題、提升盈利水平，成為擺在其面前的重要任務。