今日冰火兩重天，收盤一半人去了KTV，一半人回家關(guān)燈吃面，你在哪里？

指數(shù)太強(qiáng)了，滬指再站上4000點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板大漲近3%，北證50午后異軍突起，收盤漲超8%。

盤面看似紅火的背后，是2600余家下跌的焦慮與無奈，是漲跌中位數(shù)為0%的心酸與苦楚，半數(shù)以上的個(gè)股根本沒有體驗(yàn)到牛市的歡樂感。找誰說理去？

這波上證指數(shù)從3000點(diǎn)到4000點(diǎn)，半導(dǎo)體電子貢獻(xiàn)360點(diǎn)，銀行貢獻(xiàn)了85點(diǎn)，兩者占了近一半。但即便科技也不是普漲，易中天、富聯(lián)、中芯、海光等權(quán)重股至少貢獻(xiàn)了大科技一半的漲幅。

現(xiàn)在這種牛市，是大家喜歡的嗎？歡迎評(píng)論區(qū)留言說說。

老錢和大家探討幾個(gè)問題：

1、關(guān)于4000點(diǎn)

這個(gè)位置不再用技術(shù)解釋了，十年前的籌碼壓力早已飄散云煙，此前一個(gè)多月的獲利盤也消化得差不多了。市場素有對(duì)整數(shù)關(guān)口恐高，尤其面對(duì)10年新高，所以這里的心理影響大于實(shí)質(zhì)影響。

4000點(diǎn)后，有人辭歸故里，有人星夜趕考，現(xiàn)在震蕩越充分，后面上行越踏實(shí)。周三站上去了，但還是不能太急，最好再多幾次反復(fù)震蕩、夯實(shí)基礎(chǔ)。

2、手里的票沒漲怎么辦

牛市分三個(gè)階段，一是前期只有少部分股票領(lǐng)漲，二是中期有一部分股票跟上；三是后期會(huì)輪到大部分股票。

以15年為例，先是券商在14年末的亢奮，然后15年開春以主板藍(lán)籌為主，最后的瘋狂屬于創(chuàng)業(yè)板個(gè)股。

現(xiàn)在主線是科技，追高不可取，來回切換容易兩頭挨打。只要你持有的是沒經(jīng)過炒作、質(zhì)地說得過去、估值還在低位，就盡量拿穩(wěn)了。只會(huì)虧時(shí)間，后續(xù)賺錢概率大。像今天，低位的光伏板塊就啟動(dòng)大漲了。

3、哪方面有機(jī)會(huì)

當(dāng)然是科技，十五五資本市場發(fā)展重點(diǎn)任務(wù)確立，以科創(chuàng)與創(chuàng)業(yè)板為改革重點(diǎn)，重點(diǎn)打造科技。新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)是：量子科技、生物科技、氫能與核聚變能、腦機(jī)接口、具身智能、6G......

之前錯(cuò)過的就別懊悔了，接下來密切觀察大資金新的抱團(tuán)方向，將是未來幾個(gè)月的發(fā)力點(diǎn)。主力目前也在試探階段，上車來得及。

盤后消息：中美領(lǐng)導(dǎo)人將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月30日在韓國釜山舉行會(huì)晤。這次談好的可能性很大，直接利好的就是此前受摩擦影響較大的出口鏈相關(guān)板塊，將迎來估值修復(fù)機(jī)會(huì)。如果有超預(yù)期的內(nèi)容，市場還會(huì)有新的發(fā)酵。

凌晨，重磅靴子落地。降息基本已成定局，市場更關(guān)心的是，鮑威爾是否會(huì)宣布停止縮表。停止縮表+降息，這將是美聯(lián)儲(chǔ)重啟美元印鈔機(jī)的信號(hào)，全球市場也能跟著繼續(xù)走強(qiáng)。

今晚將再次見證歷史。英偉達(dá)盤前大漲3%，現(xiàn)在市值是4.89萬億美元，不出意外今晚會(huì)突破5萬億美元大關(guān)，又要見證歷史了。

現(xiàn)在美股10巨頭，總市值是30萬億美元，而整個(gè)美股市值70多萬億美元，10家公司占比超過40%，全球股市進(jìn)入到寡頭時(shí)代。

A股現(xiàn)在也在美股化，頭部龍頭股越來越猛，比如中芯國際、寒武紀(jì)、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、寧德時(shí)代、陽光電源等，資金繼續(xù)抱團(tuán)大容量核心標(biāo)的。不少人抱怨賺指數(shù)不賺個(gè)股，現(xiàn)在操作需要改變了，順勢(shì)而為很重要。

工業(yè)富聯(lián)剛剛公告：前三季度凈利潤同比增長49%，800G交換機(jī)三季度單季同比增長超27倍！

接下來工業(yè)富聯(lián)催化不斷，10月30日，Google、微軟、Meta等海外CSP廠商發(fā)布財(cái)報(bào)，可能披露AI資本開支更新，2026年下半年，鴻海將量產(chǎn)Vera Rubin NVL 144 MGX服務(wù)器，預(yù)計(jì)產(chǎn)量較上一代提高50%，顯著提升工業(yè)富聯(lián)在AI服務(wù)器市場的份額和技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)力。再加上消費(fèi)電子的全球統(tǒng)治力，確保工業(yè)富聯(lián)整體營收韌性和技術(shù)壁壘，難怪外資不斷上調(diào)其估值。

上證指數(shù)再現(xiàn)三大強(qiáng)勢(shì)特征，均線之上，光頭陽線，創(chuàng)新高。從量能來看，周三出現(xiàn)了補(bǔ)量的動(dòng)作，成交量小幅放大1000億，指數(shù)站在短期均線之上。反彈周期，量價(jià)良好，順勢(shì)而為。

從板塊看，今天一整天十五五規(guī)劃建議里邊的利好行業(yè)，幾乎全被拉了一遍：算力、量子科技，核聚變，新能源、工業(yè)母機(jī)等，板塊輪動(dòng)很快。其中，新能源大爆發(fā)，AI的盡頭是算力，算力的盡頭是電力。

新能源裝機(jī)增長促使儲(chǔ)能成為剛需，從上游電池材料到中游系統(tǒng)集成再到下游應(yīng)用，均有企業(yè)受益，投資機(jī)會(huì)豐富。今天隆基、通威、愛旭都大漲，三季報(bào)落地后，低位的光伏板塊利空出盡，開始在走明年業(yè)績反轉(zhuǎn)的預(yù)期，新周期關(guān)注核心龍頭或新能源ETF。

英偉達(dá)宣布2025-26年GPU出貨量達(dá)2000萬顆，銷售額超5000億美元，Rubin架構(gòu)預(yù)計(jì)2026年量產(chǎn)，訂單已超5000億美元。相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈如服務(wù)器、液冷和電源設(shè)備受益于數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，投資機(jī)會(huì)聚焦技術(shù)領(lǐng)先供應(yīng)商。

利好來了

這類股或?qū)⒊掷m(xù)爆發(fā)

十五五規(guī)劃加快高水平科技自立自強(qiáng)，這是未來5年最大的增量，昨天科技融資便利政策發(fā)布，無疑“大科技”將是本輪牛市的核心主線。

龍頭中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)等紛紛創(chuàng)下歷史新高，接下來有業(yè)績、優(yōu)質(zhì)低位的科技品種有望迎來補(bǔ)漲機(jī)會(huì)，值得重點(diǎn)關(guān)注。

公司一 ：華為海思+銅纜高速鏈接+機(jī)器人，精準(zhǔn)卡位AI基礎(chǔ)設(shè)施賽道，公司未來幾年業(yè)績有望持續(xù)高增長。目前股價(jià)位置較低，近期資金開始搶籌，接下來有望持續(xù)爆發(fā)。

公司二 ：消費(fèi)電子+智能音箱+MR，全球龍頭Meta的核心供貨商，不僅做整機(jī)組裝，更掌握光學(xué)等核心技術(shù)，上半年研發(fā)投入20多億元，業(yè)績正在持續(xù)改善。前期被錯(cuò)殺后，短線止跌企穩(wěn)，或?qū)⒋蠓a(bǔ)漲。

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（特約發(fā)布，不構(gòu)成投資建議）