今日無新股上市，無新股申購。

宏觀新聞

1、外交部發(fā)言人宣布：經(jīng)中美雙方商定，國家主席習近平將于當?shù)貢r間10月30日在韓國釜山同美國總統(tǒng)特朗普舉行會晤，就中美關(guān)系和雙方共同關(guān)心的問題交換意見。

2、10月29日，外交部發(fā)言人郭嘉昆主持例行記者會。記者提問稱，中美兩國領(lǐng)導人將于10月30日在韓國會晤，美國總統(tǒng)特朗普表示他對此次會晤持樂觀態(tài)度，并認為許多問題將會得到解決。郭嘉昆表示，元首外交對中美關(guān)系發(fā)揮著不可替代的戰(zhàn)略引領(lǐng)作用。此次會晤兩國元首將就事關(guān)中美關(guān)系的戰(zhàn)略性、長遠性問題，以及共同關(guān)心的重大問題深入溝通。我們愿同美方共同努力，推動此次會晤取得積極成果，為中美關(guān)系穩(wěn)定發(fā)展作出新指引，注入新動力。

3、中共中央政治局委員、國務(wù)院副總理何立峰29日在釣魚臺國賓館會見中國證監(jiān)會國際顧問委員會委員時表示，中國正全面貫徹落實中共二十屆四中全會精神，進一步深化資本市場改革，堅定不移擴大金融領(lǐng)域高水平對外開放，以金融高質(zhì)量發(fā)展服務(wù)中國式現(xiàn)代化，歡迎更多外資金融機構(gòu)和長期資本來華投資興業(yè)。

4、美聯(lián)儲將基準利率下調(diào)25個基點至3.75%-4.00%，為連續(xù)第二次會議降息，符合市場預期。也是自2024年9月以來第五次降息。美聯(lián)儲同時宣布，將于12月1日結(jié)束資產(chǎn)負債表縮減。

5、美聯(lián)儲主席杰鮑威爾表示，需要考慮12月利率行動的不確定性，12月的利率下調(diào)“遠非”已成定局。

6、英偉達CEO黃仁勛表示，美國的AI芯片需要向中國出口。郭嘉昆在昨日的外交部例行記者會上對此表示，中方已多次表明在美輸華芯片問題上的原則立場，希望美方以實際行動維護全球產(chǎn)供鏈的穩(wěn)定。

7、有報道稱，中國在本收獲季首次從美國購買大豆，這也是自9月份大豆自美國進口為零后中國首次購買。對此，郭嘉昆在昨日的外交部例行記者會上表示，中方在有關(guān)問題上的立場是一貫的，具體的問題建議向中方的主管部門進行詢問。

8、日前，國家外匯管理局發(fā)布《國家外匯管理局關(guān)于進一步便利外匯資金結(jié)算 支持外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展的通知》，《通知》主要內(nèi)容包括：推動便利化政策優(yōu)化擴圍；支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展；提升服務(wù)貿(mào)易企業(yè)資金使用效率。

行業(yè)新聞

1、中國證券監(jiān)督管理委員會北京監(jiān)管局一級巡視員吳智偉在“金融街發(fā)布”專場活動上表示，為推動《關(guān)于推動中長期資金入市工作的實施方案》各項政策措施在北京落地見效，北京證監(jiān)局等六部門出臺了《北京市推動中長期資金入市的實施意見》。

2、由國務(wù)院國資委發(fā)起，委托中國國新設(shè)立和管理的中央企業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項基金昨天在北京啟動，基金首期規(guī)模達510億元，其中中國國新擬出資約150億元。將重點支持人工智能、航空航天、高端裝備、量子科技等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及未來能源、未來信息、未來制造等未來產(chǎn)業(yè)重點領(lǐng)域。

3、商務(wù)部等5部門辦公廳發(fā)布關(guān)于印發(fā)《城市商業(yè)提質(zhì)行動方案》的通知，其中提到，加強人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、區(qū)塊鏈、擴展現(xiàn)實等技術(shù)在城市商業(yè)體系中集成應(yīng)用。

4、宇樹科技昨日宣布即將發(fā)布新品，“小巧身軀，行業(yè)性能。動力性能≈2xGo2”。從宣傳海報來看，該新品或為四足機器人。

5、中國有色金屬工業(yè)協(xié)會10月29日發(fā)布消息說，我國已構(gòu)建完整的鋰產(chǎn)品供應(yīng)體系。

6、中國保險行業(yè)協(xié)會10月29日組織召開人身保險業(yè)責任準備金評估利率專家咨詢委員會2025年三季度例會。保險業(yè)專家就人身保險產(chǎn)品預定利率發(fā)表了意見，認為當前普通型人身保險產(chǎn)品預定利率研究值為1.90%。

7、國際金價近期在持續(xù)上漲后出現(xiàn)了較大幅度的震蕩回落。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會副秘書長段紹甫表示，目前看推動金價走強驅(qū)動因素并未減退削弱，但短期波動帶來的風險不容忽視。

公司新聞

1、貴州茅臺公告，第三季度凈利潤192.24億元，同比增長0.48%。

2、中國石化公告，第三季度凈利潤83億元，同比增長3.5%，正持續(xù)開展A股、H股股份回購。

3、新易盛公告，前三季度凈利潤63.27億元，同比增長284%。

4、天孚通信公告，前三季度凈利潤14.65億元，同比增長50.07%。

5、天齊鋰業(yè)公告，前三季度凈利潤1.80億元，同比扭虧為盈。

6、工業(yè)富聯(lián)公告，前三季度凈利潤224.87億元，同比增長49%，AI服務(wù)器、交換機等高增長產(chǎn)品表現(xiàn)突出。

7、藥明康德公告，實際控制人控制的股東擬減持不超過2%公司股份。

8、東尼電子公告，披露的年度報告財務(wù)指標存在虛假記載，10月31日起簡稱將變更為ST東尼。

9、國科軍工公告，全資子公司簽訂4.66億元軍貿(mào)產(chǎn)品發(fā)動機裝藥年度訂貨合同，預計將對公司業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

10、大有能源公告，前三季度凈虧損11.22億元，產(chǎn)品售價下降導致營收和利潤同比減少。

11、美的集團公告，前三季度凈利潤378.83億元，同比增長19.51%。

12、北大醫(yī)藥公告，董事長、總裁徐晰人被刑事拘留，暫時無法履職。

13、中國聯(lián)通公告，下屬公司參與出資央企戰(zhàn)新基金。

14、首開股份公告，前三季度凈虧損31.05億元。

15、杭氧股份公告，獲中信金融資產(chǎn)舉牌，持股比例達5%。

16、西部黃金公告，前三季度凈利潤同比增長168%，黃金產(chǎn)品銷量增加銷售價格上升。

17、中國稀土公告，前三季度凈利潤1.92億元，同比增長195%。

18、山東黃金公告，前三季度凈利潤同比增長92%，受益于黃金價格上漲和銷售量增加。

19、匯洲智能公告，2019、2020年年報存在虛假記載，股票簡稱變更為“ST匯洲”。

環(huán)球市場

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，納指漲0.55%，標普500指數(shù)平收，道指跌0.16%。英偉達漲約3%，總市值站上5萬億美元大關(guān)。蘋果小幅上漲，首次收盤總市值超4萬億美元。谷歌漲超2%，續(xù)創(chuàng)新高。納斯達克中國金龍指數(shù)收跌0.03%。歐洲主要股指收盤漲跌不一，英國股市連續(xù)5個交易日創(chuàng)新高。

2、國際原油期貨結(jié)算價小幅收漲。WTI原油期貨12月合約漲0.55%，報60.48美元/桶；布倫特原油期貨12月合約漲0.81%，報64.92美元/桶。

3、COMEX黃金期貨跌1.04%，報3941.7美元/盎司；COMEX白銀期貨跌0.1%，報47.275美元/盎司。

4、微軟第一財季營收776.7億美元，同比增長18%，預估755.5億美元；凈利潤277.47億美元，同比增長12%。

投資機會參考

1、AI服務(wù)器存儲的需求遠超預期，行業(yè)巨頭生產(chǎn)線正在滿負荷運轉(zhuǎn)

據(jù)報道，三星、SK海力士和鎧俠的SSD生產(chǎn)線正在滿負荷運轉(zhuǎn)，部分型號訂單的交付時間已排至明年下半年。由于AI服務(wù)器存儲的需求遠超預期，SSD庫存正在迅速消耗。

AI時代的大模型在訓練與推理過程中，數(shù)據(jù)傳輸、運算對存儲提出了更高要求，AI服務(wù)器市場規(guī)模的穩(wěn)定快速增長，將催生大容量QLCSSD的下游市場需求，帶動企業(yè)級SSD的增長。單臺AI服務(wù)器中的企業(yè)級SSD價值一般是通用服務(wù)器的3倍以上。平安證券指出，25Q2英偉達Blackwell平臺實現(xiàn)規(guī)?；鲐洠B加北美CSP廠商持續(xù)擴大通用型服務(wù)器布局，SSD有望憑借高性能和高能效等特點逐步成為大容量數(shù)據(jù)存儲的主流技術(shù)。當前海外存儲原廠盈利需求急迫，且由于AI高景氣，相關(guān)產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)向高階產(chǎn)品，疊加下半年傳統(tǒng)備貨旺季，自25Q2起DRAM和NANDFlash存儲產(chǎn)品合約價有望筑底回升，疊加eSSD、RDIMM等企業(yè)級存儲產(chǎn)品需求持續(xù)高企，相關(guān)存儲產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績有望迎來明顯改善。

2、韓國六氟化鎢供應(yīng)商針對半導體制造商大規(guī)模漲價

由于鎢價飆升，韓國六氟化鎢（WF6）供應(yīng)商已針對半導體制造商發(fā)起大規(guī)模漲價。業(yè)內(nèi)人士23日透露，SKSpecialty、Hoosung、關(guān)東電化等六氟化鎢制造商最近通知三星電子、SK海力士、DBHiTek、Magnachip等半導體制造商，將從明年開始將供應(yīng)價格上調(diào)70%至90%。一位業(yè)內(nèi)人士表示：“原因是鎢價在五個月內(nèi)翻了一番，成本負擔加重”，“日本氣體公司以匯率等因素為由，要求漲價90%”。該人士還補充道：“半導體制造商也意識到鎢價飆升，因此他們覺得必須接受漲價?！?/p>

根據(jù)TECHCET數(shù)據(jù)，2020年六氟化鎢全球總需求約4620噸，預計2025年全球需求增長至8901噸左右，增長空間將近1倍，年均增速達到14%。國海證券張建業(yè)指出，在集成電路領(lǐng)域，六氟化鎢因其優(yōu)良的電性能，廣泛使用在化學氣相沉積工藝中，通過沉積和堆疊制成大規(guī)模集成電路中的導電膜和金屬配線材料。隨著集成電路工藝的不斷迭代，特別是3DNAND層數(shù)的不斷增加，六氟化鎢產(chǎn)品的需求與日俱增。

（財聯(lián)社）