財(cái)聯(lián)社11月5日訊（編輯 楊斌）個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓（簡稱“個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)”）市場(chǎng)今年以來持續(xù)火熱，僅一季度，個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)成交370.4億元，同比增長7.6倍。財(cái)聯(lián)社從業(yè)內(nèi)獲得的數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)成交1076億元，比去年同期翻倍。

除股份行與消費(fèi)金融公司活躍于個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)市場(chǎng)外，國有大行也在加速個(gè)貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。金融機(jī)構(gòu)受益于個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)火爆，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，優(yōu)化經(jīng)營指標(biāo)。

今年個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)成交規(guī)?；蛲黄?000億元

根據(jù)銀登中心公布的統(tǒng)計(jì)，自試點(diǎn)開啟以來至2024年末，銀登中心累計(jì)成交個(gè)貸不良資產(chǎn)包1094個(gè)，累計(jì)成交金額2771.8億元。

2021年初，原銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》（銀保監(jiān)辦便函〔2021〕26號(hào)），開啟了批量轉(zhuǎn)讓個(gè)貸不良貸款和單戶轉(zhuǎn)讓對(duì)公不良貸款試點(diǎn)通道，國有大型商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行作為首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)施。

初期，個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)并不活躍。2021年成交規(guī)模為47.3億元，2022年成交175.7億元。

2022年底，原銀保監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)《關(guān)于開展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》（銀保監(jiān)辦便函〔2022〕1191號(hào)），進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。參與試點(diǎn)的出讓方金融機(jī)構(gòu)在國有大行和股份制銀行的基礎(chǔ)上，增加了消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司及不少地區(qū)的城農(nóng)商行。

2023年，個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)市場(chǎng)加速擴(kuò)張，全年成交965.3億元，同比增長449.4%。2024年，個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)成交1583.5億元，同比增長64%，市場(chǎng)進(jìn)一步成熟。

根據(jù)銀登中心公布的《2025年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)》，今年一季度，個(gè)人不良貸款批轉(zhuǎn)成交370.4億元，同比增長7.6倍。

圖：個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)季度成交情況

（資料來源：銀登中心，財(cái)聯(lián)社整理）

值得注意的是，銀登中心至今尚未發(fā)布2025年二季度、三季度的不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)情況。

財(cái)聯(lián)社近期從業(yè)內(nèi)獲得的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓成交1076億元，比去年同期翻倍。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，2025年全年成交規(guī)模將突破2000億元。

金融機(jī)構(gòu)受益?zhèn)€貸不良批轉(zhuǎn)火爆

從成交的貸款類型構(gòu)成來看，2025年一季度，經(jīng)營類貸款、消費(fèi)類貸款、信用卡透支分別占比13.5%、72.4%、14.0%。趨勢(shì)上，試點(diǎn)初期個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)以經(jīng)營類貸款為主，隨著消費(fèi)金融公司納入試點(diǎn)范圍，信用卡透支、消費(fèi)類貸款規(guī)模逐漸占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

根據(jù)財(cái)聯(lián)社今年一季度的報(bào)道，不少商業(yè)銀行都在加速出售個(gè)貸不良資產(chǎn)包，尤其是信用卡。此外，持牌消費(fèi)金融公司對(duì)不良資產(chǎn)的處置力度延續(xù)了2024年趨勢(shì)，多家消金公司加大不良資產(chǎn)處置力度。

業(yè)內(nèi)人士介紹，2024年底銀登市場(chǎng)的開戶機(jī)構(gòu)數(shù)超1000家，當(dāng)前個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)以股份制銀行和消費(fèi)金融公司最為活躍。不良轉(zhuǎn)讓活躍的城商行集中于第二批試點(diǎn)的11個(gè)省市中，另有較多省份農(nóng)聯(lián)社集體組織轉(zhuǎn)讓。另外，國有銀行不良轉(zhuǎn)讓規(guī)模也開始增加，如建設(shè)銀行已初具規(guī)模，工商銀行設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)經(jīng)營中心，中行、農(nóng)行資產(chǎn)出讓工作提速。

從近期銀登中心發(fā)布的不良貸款轉(zhuǎn)讓公告來看，平安銀行2025年的個(gè)人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目已來帶到了第68期，光大銀行信用卡中心的個(gè)人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目來到了第25期，中銀消費(fèi)金融有限公司2025年的個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目來到了第75期。

業(yè)內(nèi)人士分析指出，金融機(jī)構(gòu)抓住個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)火爆的機(jī)會(huì)迅速出清，繼續(xù)實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)下降。既可出售短賬齡資產(chǎn)，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，也可以出售已核銷資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生利潤，實(shí)現(xiàn)稅前扣除。此外，個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)可大幅優(yōu)化管理成本和處置成本，保持整體經(jīng)營指標(biāo)優(yōu)異。

根據(jù)華泰證券銀行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)對(duì)上市銀行三季報(bào)的分析，2025年9月末上市銀行不良率1.23%，撥備覆蓋率236%，分別較6月末持平、微降2pct，資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)健。三季度上市銀行年化不良生成率0.55%，較二季度環(huán)比變化-13bp，各類型銀行的不良生成率均邊際下行。2025年三季度上市銀行年化信用成本0.48%，同比下行11bp，驅(qū)動(dòng)利潤釋放。

上述業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2026年有望全面放開個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)試點(diǎn)，各地城商行、以及車貸、小微企業(yè)貸款均有參與個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)的預(yù)期。