【導讀】凌志軟件擬購買凱美瑞德100%股權，自11月11日開市起復牌

中國基金報記者 聞言

11月10日晚間，凌志軟件發(fā)布的交易預案顯示，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購買凱美瑞德（蘇州）信息科技股份有限公司（以下簡稱凱美瑞德）100%的股權，并募集配套資金，預計構成重大資產(chǎn)重組。

凌志軟件擬通過本次交易，提升在金融信創(chuàng)領域的核心競爭力及產(chǎn)品化水平，但凱美瑞德在近年來的業(yè)績呈現(xiàn)下滑趨勢，所處行業(yè)面臨價格壓力與盈利空間收窄的挑戰(zhàn)。

凌志軟件自10月28日開市起停牌，計劃自11月11日開市起復牌。截至10月27日收盤，凌志軟件股價報17.77元/股，漲幅達3.07%，總市值為71.08億元。

預計構成關聯(lián)交易

擬借交易提升競爭力

交易預案顯示，本次交易中發(fā)行股份購買資產(chǎn)的價格為15.31元/股，不低于定價基準日前60個交易日凌志軟件股票交易均價的80%。

凌志軟件公告稱，經(jīng)初步測算，交易完成后部分交易對方及其一致行動人所持公司股份比例超過5%。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》的相關規(guī)定，上述交易預計構成關聯(lián)交易。

股權穿透可見，凱美瑞德的控股股東及實控人是饒谿、董昆林夫婦，合計控制61.94%的股權。

同時，凌志軟件擬通過本次交易，增強其在金融信創(chuàng)領域的綜合服務能力與市場競爭力，提升對國內(nèi)金融機構在核心系統(tǒng)國產(chǎn)化與數(shù)據(jù)安全需求方面的響應能力。

凌志軟件是一家金融軟件公司，提供咨詢、設計、開發(fā)、維護等全方位的軟件開發(fā)服務，業(yè)務涵蓋證券、保險、銀行、信托、資產(chǎn)管理等金融領域。

凱美瑞德專注為銀行、券商等境內(nèi)外金融機構提供覆蓋前、中、后臺一體化的資金交易、風險管理、流動性管理、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以及AIGC（生成式人工智能）等領域的應用解決方案及相關服務。

標的公司近年來業(yè)績下滑

交易預案顯示，本次交易完成后，凌志軟件的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、收入、凈利潤等主要財務指標預計將有所提升，有利于增強凌志軟件的持續(xù)經(jīng)營能力。

截至2025年第三季度末，凌志軟件的總資產(chǎn)為17.49億元，歸母所有者權益為12.32億元；凱美瑞德的總資產(chǎn)為3.66億元，歸母所有者權益為1.95億元。

2023年、2024年及2025年前三季度，凌志軟件的營業(yè)收入分別為6.96億元、11.14億元及7.63億元，歸母凈利潤分別為8652.65萬元、1.24億元及9674.60萬元。

問題在于，凱美瑞德近年來的業(yè)績呈現(xiàn)下滑趨勢。

2023年、2024年及2025年前三季度，凱美瑞德的營業(yè)收入分別為2.92億元、2.29億元及1.17億元，歸母凈利潤分別為2949.29萬元、2638.58萬元及-264.02萬元。

據(jù)悉，隨著金融信創(chuàng)市場加速發(fā)展，參與主體持續(xù)增多，部分廠商為搶占市場份額，傾向于采取更具侵略性的低價競爭策略，導致行業(yè)整體面臨價格壓力與盈利空間收窄的挑戰(zhàn)。

凌志軟件公告稱，長期來看，若行業(yè)陷入持續(xù)性的“價格內(nèi)卷”，可能侵蝕凱美瑞德的合理利潤，削弱其再投入能力，進而影響其服務品質(zhì)與技術迭代進度，對其長期市場競爭力和盈利能力構成潛在威脅。

交易預案顯示，交易完成后，因收購成本大于凱美瑞德相應股權對應的可辨認凈資產(chǎn)公允價值，預計將形成商譽。若凱美瑞德未來經(jīng)營業(yè)績不佳，凌志軟件可能出現(xiàn)商譽減值風險，對當期損益造成不利影響。

編輯：格林

校對：紀元

制作：小茉

審核：陳墨

注：本文封面圖由AI生成

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