近期，浙江證監(jiān)局對(duì)一家私募發(fā)布了警示函，背后實(shí)控人身份不一般。

根據(jù)浙江證監(jiān)局， 浙江浩坤昇發(fā)資管并出具警示函，因存在四大違規(guī)行為。一是，不公平對(duì)待公司管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。此舉明顯就是對(duì)投資人差別對(duì)待，損害投資人利益。比如基金管理費(fèi)率高，認(rèn)真對(duì)待，費(fèi)率低則草率了之。

二是，私募基金宣傳推介材料有誤導(dǎo)性陳述；此舉同樣會(huì)損害投資人利益。因?yàn)樾麄鞑牧嫌姓`，很容易誤導(dǎo)投資人。比如，投資方向，本來(lái)投資A卻投資了B；比如承諾剛兌等等。

以上兩點(diǎn)基本都是私募基金違規(guī)的高發(fā)區(qū)，而下面兩個(gè)違規(guī)行為雖然也常見(jiàn)，但還是屬于少數(shù)。

三是， 同日反向交易無(wú)決策依據(jù)留存記錄，其實(shí)就是同日“T+0”，私募新規(guī)第32條明確，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制同日反向交易，嚴(yán)格禁止可能導(dǎo)致不公平交易或者利益輸送的同日反向交易。確因投資策略或者流動(dòng)性等需要發(fā)生同日反向交易的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)要求投資經(jīng)理提供決策依據(jù)，并留存記錄備查。

之所以嚴(yán)格私募同日反向交易，核心就是私募機(jī)構(gòu)資金量大，此舉操作嚴(yán)重?fù)p害一般散戶的利益。比如，某私募規(guī)模50億，選中了一家20億市值的公司，比如昨日已經(jīng)買(mǎi)了一兩億，哪怕只用幾千萬(wàn)拉升，對(duì)股價(jià)的影響都是巨大的，漲?；蚴潜仨殻缓笏侥荚跐q停板將昨日倉(cāng)位清倉(cāng)，基本就是市場(chǎng)操縱的典型。

四是，未嚴(yán)格執(zhí)行公司內(nèi)部投資交易制度，存在盤(pán)中拉抬打壓股價(jià)行為。其實(shí)和第三點(diǎn)聯(lián)系起來(lái)更好理解，私募通過(guò)資金優(yōu)勢(shì)哄抬股價(jià)，然后高位止盈；或者故意拋售股票，撿帶血籌碼。這些行為都是在操縱市場(chǎng)。

本文被處罰的主角 浙江浩坤昇發(fā)資管，是一家20-50億的中型私募，成立于2016年6月，目前從業(yè)員工15人，實(shí)控人是張門(mén)發(fā)，持股51%。

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)消息，張門(mén)發(fā)2004年至06年在海南文盛新材料科技做財(cái)務(wù)、審計(jì)；06年至10年在天津安迅達(dá)科技投資部做部門(mén)經(jīng)理；10年到15年在人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院做培訓(xùn)講師；15年至17年，在CCTV證券資訊頻道，知名的交易時(shí)間欄目，擔(dān)任財(cái)經(jīng)評(píng)論員；17年8月來(lái)到浙江浩坤昇發(fā)，目前擔(dān)任法人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事。

截至目前， 浙江浩坤昇發(fā)資管已經(jīng)發(fā)行至少17只產(chǎn)品。三季報(bào)顯示，旗下多只產(chǎn)品在扎堆北交所大牛股，涉及個(gè)股包括佳合科技、恒合股份、宏裕包材、美之高、錦好醫(yī)療等。

其中，浩坤精選七號(hào)三季度新晉三只股票，在該私募入股前，包裝盒設(shè)計(jì)公司佳和科技1年多已是十倍大牛股，入股的三季度，該股多次10cm、20cm甚至30cm暴漲。

恒合股份同樣在不足2年的時(shí)間股價(jià)漲了八九倍，而三季度前后曾30cm強(qiáng)勢(shì)漲停，也有近期的持續(xù)陰跌。

最強(qiáng)悍的則屬于浙江浩坤昇發(fā)三季度新晉的宏裕包材，旗下合計(jì)有5只私募產(chǎn)品出現(xiàn)在三季報(bào)中。該公司主要進(jìn)行彩色包裝設(shè)計(jì)、注塑塑料桶等。

而金石雜談查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，該股自9月1日至4日連續(xù)4個(gè)漲停，而后就是多個(gè)10cm以上大跌，最高65.75元的價(jià)格如今只有不足30元，2個(gè)月股價(jià)腰斬。

結(jié)合上文，該私募被處罰，原因是哄抬股價(jià)以及同日反向交易， 浙江浩坤昇發(fā)有可能通過(guò)旗下多只私募產(chǎn)品進(jìn)行了左手倒右手操作，對(duì)宏裕包材進(jìn)行股價(jià)操縱。比如兩只產(chǎn)品拉升股價(jià)，然后其他產(chǎn)品再慢慢拋售離場(chǎng)。

更為關(guān)鍵的是，就在股價(jià)拉升之前，該公司最大個(gè)人股東席大鳳在8月25日至29日進(jìn)行了減持，減持股份大約84萬(wàn)股。

對(duì)此，不少股民高呼：刪除自選； 說(shuō)實(shí)話，現(xiàn)在我都難以置信，高收益也是高風(fēng)險(xiǎn)啊；一個(gè)經(jīng)營(yíng)包裝材料為主的企業(yè)拉了四個(gè)漲停，本身就是奇葩，希望是底了。

此外，該私募還有兩只產(chǎn)品進(jìn)入了錦好醫(yī)療，這只股票的漲幅比較平穩(wěn)，今年漲幅已經(jīng)高達(dá)203%。