彼岸落日，此岸旭陽(yáng)

道生一，一生二，二生三，三生萬(wàn)物。

萬(wàn)物智能，終始于電。

天道有序，節(jié)令有時(shí)。

明天的窗外就該是立冬節(jié)氣。

古人說(shuō)：冬者，終也，萬(wàn)物收藏。立冬不是冷的開(kāi)始，而是“藏”的開(kāi)始：

陽(yáng)氣藏于深處，蓄勢(shì)再生。

表面是肅殺與停頓，本質(zhì)是另一個(gè)“周期的發(fā)動(dòng)機(jī)”在地下悄悄啟動(dòng)。

就像在人類(lèi)數(shù)字世界的“地殼”之下，一場(chǎng)前所未有的“高熱”正在蔓延。

那些由無(wú)數(shù)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和數(shù)據(jù)，經(jīng)過(guò)訓(xùn)練后構(gòu)筑的智能模型，正以近乎貪婪的姿態(tài)，吞噬著能量。

微軟總裁近乎無(wú)奈地描述，成堆的英偉達(dá)高性能芯片，那些被譽(yù)為“新世界基石”的昂貴硅片，正靜靜地躺在倉(cāng)庫(kù)里積灰。

不是因?yàn)橛唵稳∠膊皇且驗(yàn)樗惴ㄊ?，而是因?yàn)椋?strong>沒(méi)有足夠的“電”去點(diǎn)亮它們

這一幕，如同一幅后現(xiàn)代的油畫(huà)：我們擁有了史上最聰明的“大腦”，卻發(fā)現(xiàn)忘了給它插上電源。

這個(gè)冬天，寒意來(lái)自自然；而科技圈的“寒意”，來(lái)自“電的稀缺”。

這不僅是一個(gè)科技產(chǎn)業(yè)的窘境，它預(yù)示著，在喧囂的“算力”追逐之后，那股更原始、更沉默、也更具決定性的力量，正浮出水面。

當(dāng)四中全會(huì)的強(qiáng)音，將“以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心”的羅盤(pán)重新校準(zhǔn)；

當(dāng)釜山會(huì)晤的握手，為世界換來(lái)了至少（我們希望）十年的戰(zhàn)略喘息期……

我們必須思考一個(gè)問(wèn)題：這一輪中國(guó)經(jīng)濟(jì)“春天”的新燃料，是什么？

過(guò)去三年，市場(chǎng)的敘事是關(guān)于“算力”的。

從云端到邊緣，從芯片到模型，我們迷戀于“更快、更強(qiáng)、更智能”的迭代。

資本在燃燒，估值在飛漲，仿佛抓住了算力，就抓住了通往"人工智"能天堂的階梯。

但我們似乎忘記了一個(gè)常識(shí)：一切算力，本質(zhì)上都是“電力”的函數(shù)。

人工智能，這個(gè)看似輕盈飄逸的“新經(jīng)濟(jì)形態(tài)”，卻是一個(gè)不折不扣的“能耗巨獸”。

用一個(gè)詞形容即將到來(lái)的變革：“電力超級(jí)周期”。未來(lái)十年的中國(guó)，最值得押注的賽道或許不是AI本身，而是“電”。

為什么？

因?yàn)锳I數(shù)據(jù)中心的需求是“剛性爆發(fā)”。一個(gè)大型數(shù)據(jù)中心的年耗電量，堪比一座中型縣城。

微軟CEO納德拉所言的“單機(jī)架功耗激增100倍”，不是夸張，是正在發(fā)生的現(xiàn)實(shí)。

當(dāng)需求從“平穩(wěn)增長(zhǎng)”變?yōu)椤皠傂员l(fā)”時(shí)，供給的瓶頸就成了決定性的。

于是，我們看到了鮮明的“兩岸對(duì)比”：

彼岸的“窘迫”：美國(guó)擁有全球最頂尖的AI芯片和模型，但它的“阿喀琉斯之踵”在于其古老而割裂的電網(wǎng)。127家運(yùn)營(yíng)商各自為政，跨州輸電成本高昂。

德州曾因寒潮的大停電，至今仍是其“能源脆弱性”的注腳。他們有“大腦”，卻愁“供血”。

此岸的“底氣”：當(dāng)《金融時(shí)報(bào)》用“人類(lèi)首個(gè)電力王國(guó)”來(lái)形容中國(guó)時(shí)，這并非溢美之詞。2023年，中國(guó)發(fā)電量高達(dá)9.45萬(wàn)億千瓦時(shí)，是第二名美國(guó)的兩倍有余。

這種“底氣”并非與生俱來(lái)。它來(lái)自一個(gè)跨越了近三十年的宏大敘事。

銀色巨龍，跨山越河

我依然清晰地記得，上世紀(jì)九十年代的那個(gè)傍晚。

小小的我趴在桌前，窗外月光如水，屋內(nèi)卻是一片昏黃。停電了。作業(yè)本上的字，是在煤油燈的搖曳火光中寫(xiě)下的，鼻頭被熏得發(fā)黑。

那是我們這一代人關(guān)于“電”的集體記憶：稀缺、不穩(wěn)定，以及對(duì)“光明”的原始渴望。

這個(gè)“電力王國(guó)”的敘事起點(diǎn)，是1998年的“農(nóng)村電網(wǎng)改造”。我們用三年的時(shí)間，去彌補(bǔ)歷史的欠賬，讓“用上電”成為一種普遍。

但真正的“轉(zhuǎn)機(jī)”，或者說(shuō)“奇跡”，發(fā)生在2009年。

那一年，1000千伏晉東南-南陽(yáng)-荊門(mén)特高壓交流試驗(yàn)示范工程投入運(yùn)行。

“特高壓”，這三個(gè)字，是中國(guó)能源敘事中“最硬核”的篇章。

特高壓技術(shù)，這解決了中國(guó)最根本的能源矛盾：能源資源（如水、煤、風(fēng)、光）大都在西部、北部，而能源負(fù)荷中心（如工業(yè)、城市）都在東部、南部。

西電東輸，沒(méi)有“特高壓”，西部的“綠電”就無(wú)法經(jīng)濟(jì)、高效地送達(dá)東部的AI數(shù)據(jù)中心。

這是一項(xiàng)技術(shù)壯舉。

美國(guó)、歐洲也曾嘗試，但最終都因技術(shù)難度、巨額投資，以及（最關(guān)鍵的）“跨區(qū)域協(xié)調(diào)”的制度性障礙而止步。

這便是中國(guó)的“制度優(yōu)勢(shì)”在具象體現(xiàn)。

當(dāng)美國(guó)的127家私營(yíng)電網(wǎng)公司還在為“過(guò)路費(fèi)”扯皮時(shí)，中國(guó)已經(jīng)以“全國(guó)一盤(pán)棋”的魄力，建成了42條特高壓線路，總長(zhǎng)超過(guò)4萬(wàn)公里。

這些“銀色的巨龍”，跨越山河，成為了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“電力主動(dòng)脈”。

它們讓東部沿海的AI服務(wù)器，可以無(wú)時(shí)差地調(diào)用來(lái)自西部戈壁灘上的“陽(yáng)光”。

中國(guó)電力還在跨越國(guó)界。

蒙古、老撾、越南、緬甸、柬埔寨、泰國(guó)、孟加拉國(guó)、馬來(lái)西亞、印尼等等，這些國(guó)家每年都進(jìn)口大量的電。

綠色變革，康莊大道

如果說(shuō)“特高壓”是“動(dòng)脈”，那么流淌在其中的“血液”，正在經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的“綠色變革”。

曾幾何時(shí)，“雙碳”（碳達(dá)峰、碳中和）目標(biāo)在西方一些人眼中，是套在中國(guó)制造業(yè)頭上的“緊箍咒”。

但他們低估了我們的戰(zhàn)略定力。我們沒(méi)有選擇“先污染后治理”的老路，而是選擇了一條更難、但也更具未來(lái)視野的道路：將“約束”轉(zhuǎn)化為“優(yōu)勢(shì)”。

一組數(shù)據(jù)足以說(shuō)明一切：

歷史性的跨越：2024年，中國(guó)的風(fēng)電、光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模，首次超過(guò)了煤電。我們?nèi)鐣?huì)每消費(fèi)3度電中，就有1度是“綠電”。

“新”的壓倒“舊”：5月份，中國(guó)一個(gè)月新增的光伏功率，幾乎等于英國(guó)一個(gè)國(guó)家的存量總和。

“壓艙石”的升級(jí)：我們沒(méi)有簡(jiǎn)單地拋棄煤電，而是將其升級(jí)改造為“電網(wǎng)穩(wěn)壓器”，熱效率沖到48%（全球平均僅35%）。

國(guó)家名片”的矩陣：從全球單機(jī)容量最大的白鶴灘水電站，到自主三代核電“華龍一號(hào)”的出海，再到可控核聚變（“人造太陽(yáng)”）的持續(xù)突破……

這不是零敲碎打的“補(bǔ)丁”，這是一場(chǎng)能源供給側(cè)的“系統(tǒng)性革命”。

當(dāng)西方試圖用“碳關(guān)稅”來(lái)限制我們時(shí)，我們很可能提前完成“雙碳”目標(biāo)，并手握全球75%的光伏組件產(chǎn)能，成為全球“綠電”的定義者。

這盤(pán)棋，下得很大，也很久。

這種“綠電+特高壓”的組合拳，構(gòu)筑了中國(guó)在AI時(shí)代最堅(jiān)實(shí)的“護(hù)城河”。

因?yàn)?，AI不僅需要足夠多的電，它更需要足夠穩(wěn)定和足夠綠色的電。

未來(lái)，AI模型的訓(xùn)練和運(yùn)行，其“碳足跡”將是企業(yè)必須面對(duì)的“合規(guī)成本”。

而我們，從一開(kāi)始，就準(zhǔn)備好了“清潔”的答案。

周期脈搏，資本新寵

當(dāng)“光”成為新的“稀缺”，蝴蝶效應(yīng)回到資本市場(chǎng)。

昨天，A股在美股、日韓市場(chǎng)大跌的背景下，低開(kāi)高走，走出了“獨(dú)立行情”。

是什么在領(lǐng)漲？

是鋰電池、儲(chǔ)能、光伏，以及電網(wǎng)的變壓器設(shè)備。

市場(chǎng)用資金，為這個(gè)宏大敘事投了票。

如果說(shuō)，微軟總裁的“芯片積灰”，揭示了AI產(chǎn)業(yè)的“新瓶頸”；那么，“十年超級(jí)周期”，則指明了資本的“新流向”。

在新的經(jīng)濟(jì)周期里，價(jià)值鏈正在重構(gòu)。

過(guò)去，我們認(rèn)為算法 > 算力 > 電力。

未來(lái)，這個(gè)金字塔可能需要倒置，至少是重新排序。電力（尤其是綠電），將成為一切智能的“底座”和“稀缺資源”。

為什么？

因?yàn)锳I芯片（如英偉達(dá)）的迭代，或許還能通過(guò)技術(shù)爆炸來(lái)加速（如摩爾定律）；

但“電”的生產(chǎn)和輸送，是一個(gè)重資產(chǎn)、超長(zhǎng)周期、依賴“基建狂魔”的領(lǐng)域。

一座核電站的建設(shè)周期是5-7年；一條特高壓線路的規(guī)劃到落地，需要數(shù)年。這不是“燒錢(qián)”就能在幾個(gè)月內(nèi)催生出來(lái)的。

這，就是中國(guó)“電力王國(guó)”的稀缺性。

當(dāng)越南北部的工業(yè)區(qū)，因?yàn)橐蕾囍袊?guó)（占比高達(dá)28%）的穩(wěn)定電力，才能讓那些跨國(guó)企業(yè)（如三星、富士康）安心開(kāi)工時(shí)；

當(dāng)歐洲的工廠，因?yàn)楦甙旱碾娰M(fèi)和不穩(wěn)定的供應(yīng)，不得不在夏季“減產(chǎn)停工”時(shí)……

“電”，已經(jīng)成為一種新的“國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力”。

它不僅關(guān)乎制造業(yè)成本，更關(guān)乎軍事（如風(fēng)洞、氮化鎵雷達(dá)的高耗能），關(guān)乎半導(dǎo)體（耗電大戶），關(guān)乎AI（數(shù)據(jù)中心）。

寒意漸濃，守望那“光”

立冬前夜，寒意漸濃。

但這個(gè)“電力王國(guó)”的燈火，從未如此明亮。

從九十年代煤油燈下的“渴望”，到今天“特高壓”上的“銀龍”；從傳統(tǒng)煤電的“黑”，到風(fēng)光核的“綠”。

這道“光”的背后，是一個(gè)國(guó)家近三十年的高瞻遠(yuǎn)矚、制度突圍和持續(xù)深耕。

今天，當(dāng)人工智能的浪潮拍岸而來(lái)，當(dāng)全球都在為“算力”焦慮時(shí)，我們或許應(yīng)該慶幸：

我們不僅儲(chǔ)備了“大腦”（芯片產(chǎn)業(yè)鏈的奮力追趕），我們更儲(chǔ)備了充沛的“血液”（電力）。

那些在微軟倉(cāng)庫(kù)里積灰的芯片，它們?cè)诘却模瑹o(wú)非也是這道“光”。

“以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心”的號(hào)角已經(jīng)吹響，而“電”，就是這場(chǎng)新征程中堅(jiān)實(shí)的“路基”。

中國(guó)的廣闊山河，在人民的聰明才智加持下，還在為我們的能源安全做貢獻(xiàn)。

下一個(gè)十年，中國(guó)的電力，經(jīng)濟(jì)“春天”，或許才剛剛開(kāi)始。

同 行 者 說(shuō)

立冬之后，天地閉藏，陰極生陽(yáng)。

所有表面的冰封，都不是終點(diǎn)，而是新生命的孕育區(qū)。

“無(wú)欲以觀其妙，有欲以觀其徼?！?/p>

當(dāng)我們討論節(jié)氣與電力，我們討論的從來(lái)不是“今天的交易”，而是“下一個(gè)周期的命”。

在大周期里，真正的高手，不是追逐熱浪，是提前在寒冬里，種下一片“未來(lái)的熱源”。