東方智造（002175）11月11日晚間公告，公司基于現(xiàn)有智能制造主業(yè)，為進(jìn)一步強化智能制造行業(yè)布局，提升現(xiàn)有業(yè)務(wù)協(xié)同互補能力，提高公司長期經(jīng)營能力，擬通過使用自有資金收購江蘇巍賽重工有限公司（以下簡稱“巍賽重工”）所持南通賽孚機械設(shè)備有限公司（以下簡稱“賽孚機械”或“標(biāo)的公司”）70%股權(quán)。

本次交易價格為27,488,698.00元。本次交易完成后，賽孚機械將成為公司控股子公司。公司第八屆董事會第七次會議已審議通過了《關(guān)于收購南通賽孚機械設(shè)備有限公司70%股權(quán)的議案》。

公告介紹，標(biāo)的公司賽孚機械設(shè)立于2009年4月16日，注冊資本3000萬元。財務(wù)數(shù)據(jù)方面，截至2025年10月31日，賽孚機械總資產(chǎn)1.39億元，負(fù)債1億元，凈資產(chǎn)3927萬元。2025年前10月，賽孚機械營收6210萬元，凈利潤82萬元。

交易的定價依據(jù)方面，公告稱，經(jīng)公司盡職調(diào)查，雙方在遵循公平公正的基礎(chǔ)上進(jìn)行協(xié)商，本次交易價格以賽孚機械2025年10月31日的歸母凈資產(chǎn)為交易基礎(chǔ)，最終確定收購價格為27,488,698.00元人民幣。

讀創(chuàng)財經(jīng)注意到，若以賽孚機械2025年10月31日凈資產(chǎn)3927萬元為基準(zhǔn)，東方智造擬收購賽孚機械70%股權(quán)的對應(yīng)權(quán)益約2749萬元，而雙方協(xié)商定價2748.87萬元。這意味著，本次交易的溢價率接近于0。

讀創(chuàng)財經(jīng)注意到，本次交易設(shè)有業(yè)績承諾及補償條款。甲方（受讓方，廣西東方智造科技股份有限公司）承諾，交割完成后，標(biāo)的公司作為其控股子公司，甲方將為標(biāo)的公司的發(fā)展經(jīng)營提供業(yè)務(wù)、資金、管理等方面的保障，發(fā)揮上市公司的資源優(yōu)勢，助力標(biāo)的公司業(yè)務(wù)規(guī)模提升，放大規(guī)模效應(yīng)，提升盈利能力和市場競爭力。具體的融資/增資/收購/銀行信貸/增信方案由各方后續(xù)另行協(xié)商確定。乙方（轉(zhuǎn)讓方，江蘇巍賽重工有限公司）承諾，本次交易完成后次年起（含）的三個完整會計年度內(nèi)，標(biāo)的公司每年實現(xiàn)稅后凈利潤分別不低于300萬元、400萬元和500萬元，如三年累計完成情況未達(dá)到前述承諾利潤總額的，甲方有權(quán)要求乙方按照該年度經(jīng)審計的標(biāo)的公司的賬面凈資產(chǎn)金額回購甲方本次購買的股權(quán)，同時回購價格不得低于本次交易價格。乙方應(yīng)當(dāng)在觸發(fā)回購后的15日內(nèi)向甲方支付回購股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，甲方需在收到款項后15日內(nèi)配合履行股東變更手續(xù)。

交易還約定，本次交易完成后，甲方向標(biāo)的公司置入智能分揀設(shè)備等業(yè)務(wù)的，該部分業(yè)務(wù)產(chǎn)生的凈利潤不包括在上述承諾業(yè)績中，甲方聘請的審計機構(gòu)在依據(jù)相關(guān)條款核算標(biāo)的公司業(yè)績時，有權(quán)以雙方認(rèn)可的方式進(jìn)行扣除。

至于本次交易的目的及對公司的影響，公告稱，南通賽孚機械設(shè)備有限公司成立于2009年，是一家集科研開發(fā)、技術(shù)咨詢、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類壓力容器及化工設(shè)備設(shè)計、制造、安裝與成套工程為一體的專業(yè)化的高新技術(shù)企業(yè)，廣泛服務(wù)于化工、環(huán)保、油脂、糧油、熱工、新能源、機械及建筑等多個領(lǐng)域，擁有A2級高壓容器設(shè)計與制造資質(zhì)、ISO質(zhì)量體系認(rèn)證及ASME“U”“U2”授權(quán)認(rèn)證，是國內(nèi)較具規(guī)模和資質(zhì)齊全的非標(biāo)壓力容器制造企業(yè)之一。目前賽孚機械總員工數(shù)100余人，其中各類持證技術(shù)人員（含中高級職稱）約30人，形成了較為完善的技術(shù)、制造、檢測及質(zhì)量管理體系。賽孚機械擁有有效專利40項，其中發(fā)明專利10項，實用新型30項。通過在壓力容器領(lǐng)域的不斷研究開發(fā)，經(jīng)過多年積累，已形成了具有自身特點的技術(shù)體系，尤其在油脂化工領(lǐng)域掌握了核心設(shè)備生產(chǎn)技術(shù)。本次交易完成后，賽孚機械將成為公司控股子公司，有助于公司在智能制造裝備領(lǐng)域進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)布局、拓展應(yīng)用場景、增強系統(tǒng)集成能力，對公司未來發(fā)展具有積極意義。

公開資料顯示，東方智造主營業(yè)務(wù)是精密數(shù)顯量具量儀業(yè)務(wù)、智能物流分揀設(shè)備業(yè)務(wù)、真空鍍膜設(shè)備、產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合管理服務(wù)業(yè)務(wù)，公司的主要產(chǎn)品是電子數(shù)顯、精密機械類卡尺系列產(chǎn)品；電子數(shù)顯、精密機械類千分尺系列產(chǎn)品；電子數(shù)顯、精密機械類指示表系列產(chǎn)品；其它智能化、數(shù)字化精密儀器儀表系列產(chǎn)品；自動化測量解決方案類產(chǎn)品；真空鍍膜設(shè)備、智能物流分揀設(shè)備及產(chǎn)業(yè)園綜合管理服務(wù)。

10月30日，東方智造公布2025年三季報，公司營業(yè)收入為2.19億元，同比下降9.13%；歸母凈利潤為133萬元，同比下降96.08%；扣非歸母凈利潤虧損159萬元，同比下降105.02%；經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為590萬元，同比下降67.92%。其中第三季度，公司營業(yè)收入為6813萬元，同比下降35.46%；歸母凈利潤虧損310萬元，同比下降111.12%；扣非歸母凈利潤虧損418萬元，同比下降115.23%。

來源：讀創(chuàng)財經(jīng)

審讀：汪蓓