AMD一夜飆漲近9%，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)狂拉2%，芯片市場迎來重磅信號。

昨夜美股市場一片歡騰，芯片板塊成為最亮眼的明星。AMD大漲超7%，臺積電漲超2%，博通、美光等芯片巨頭集體上揚(yáng)。

歐洲股市同樣不甘示弱，多個指數(shù)創(chuàng)出盤中新高。這場全球資本盛宴背后，是多重利好因素的共同推動。

01 三大引擎助推芯片股狂歡

這場芯片股的狂歡由三大引擎共同推動，每個都分量十足。

美國政府停擺危機(jī)即將解除，眾議院即將對結(jié)束政府“停擺”的法案進(jìn)行投票。這一消息消除了市場的不確定性。

疲軟的就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)化了美聯(lián)儲降息預(yù)期。政府重開后發(fā)布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，可能進(jìn)一步鞏固這一預(yù)期。

行業(yè)龍頭釋放的樂觀信號成為最強(qiáng)催化劑。AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐給出了震撼市場的AI芯片預(yù)測，直接點(diǎn)燃做多熱情。

02 AMD引爆AI芯片萬億賽道

蘇姿豐的預(yù)測讓整個市場為之振奮。她預(yù)計到2030年，AI數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將突破1萬億美元。

這個數(shù)字相當(dāng)驚人，遠(yuǎn)超目前的約2000億美元。這意味著未來幾年該領(lǐng)域復(fù)合年增長率將超過40%。

AMD計劃在這一萬億賽道中占據(jù)“兩位數(shù)”份額。公司預(yù)計數(shù)據(jù)中心AI芯片年收入將在五年內(nèi)達(dá)到1000億美元。

蘇姿豐預(yù)計，未來三到五年公司年均營收復(fù)合增長率將超過35%。其中AI數(shù)據(jù)中心營收將平均增長80%。

03 摩根大通重磅報告助攻

就在市場熱情被點(diǎn)燃之際，摩根大通發(fā)布了重磅研究報告，為這波行情再添一把火。

報告明確表示，AI驅(qū)動的半導(dǎo)體上升周期遠(yuǎn)未見頂。這一周期將持續(xù)延長至2027年，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。

摩根大通預(yù)測全球半導(dǎo)體收入在2026年將增長18%，2027年增長11%。這顯示出行業(yè)長期向好的趨勢。

他們特別指出，本輪復(fù)蘇是“K型復(fù)蘇”。AI需求異常強(qiáng)勁，而其他領(lǐng)域科技需求仍在調(diào)整，形成明顯分化。

04 供應(yīng)短缺延長景氣周期

一個關(guān)鍵細(xì)節(jié)是，這輪芯片景氣周期可能比預(yù)期更持久，原因在于供應(yīng)端反應(yīng)遲緩。

摩根大通報告指出，半導(dǎo)體資本支出增長相當(dāng)保守。供應(yīng)高度集中在臺積電和SK海力士等少數(shù)廠商手中。

3納米制程、CoWoS和HBM等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的供應(yīng)短缺將持續(xù)到2026年。這種供應(yīng)緊張反而會延長上升周期。

存儲芯片廠商已經(jīng)開始行動。三星電子、SK海力士和鎧俠等正在謀劃推動NAND價格上調(diào)20%至30%。

05 A股今日何去何從？

對于A股投資者來說，最關(guān)心的還是今天市場如何演繹。歷史經(jīng)驗(yàn)給我們一些啟示。

美股芯片板塊大漲通常會對A股相關(guān)板塊產(chǎn)生聯(lián)動效應(yīng)。特別是在行業(yè)基本面向好的背景下，這種聯(lián)動更為明顯。

今天A股芯片板塊高開概率較大。但投資者需要關(guān)注量能配合情況，無量上漲往往難以持續(xù)。

AI產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的值得重點(diǎn)關(guān)注。AMD的強(qiáng)勢表現(xiàn)和行業(yè)龍頭樂觀預(yù)期，為整個AI芯片賽道注入強(qiáng)心劑。

06 給股民的心理按摩

在這樣的市場環(huán)境下，投資者更需要保持冷靜和理性。既要看到機(jī)會，也要注意風(fēng)險。

芯片行業(yè)的長期成長邏輯確實(shí)堅實(shí)。AI技術(shù)革命才剛剛開始，未來還有很大發(fā)展空間。

但短期波動難以避免。切忌盲目追高，可以等待回調(diào)時機(jī)分批布局。

記住投資是長跑不是短跑。選擇優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，耐心持有，才能分享行業(yè)成長紅利。

風(fēng)險提示：市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。本文僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議。投資者應(yīng)根據(jù)自身情況獨(dú)立判斷并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險。