這日子是真崩了！國(guó)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示——全美次級(jí)借貸人里，每15個(gè)人就有超過(guò)1個(gè)人的車貸超60天沒(méi)還，這是1994年有記錄以來(lái)最慘的記錄！

根據(jù)惠譽(yù)評(píng)級(jí)剛剛發(fā)布的數(shù)據(jù)：10月份的次級(jí)借款人車貸逾期60天以上的比例飆到6.65%，打破近30年紀(jì)錄。而之所以越來(lái)越多的人還不起債主要是兩個(gè)原因：一方面是車價(jià)瘋漲，新車平均售價(jià)首次沖破5萬(wàn)美元大關(guān)，比2020年足足貴了1.2萬(wàn)美元；另一方面是車貸的利率越來(lái)越貴，而且信用越差費(fèi)用越高。

根據(jù)Experian的數(shù)據(jù)顯示：信用評(píng)分300-500的“深次級(jí)借款人”，新車貸款平均利率16%，二手車更是高達(dá)21.6%。威斯康星州某位車主的車貸利率甚至需要29.5%，每月483美元，兩年下來(lái)本金一分沒(méi)還——所有還款全填了利息和滯納金的窟窿，這就導(dǎo)致發(fā)生了很多“車比貸賤”的倒掛問(wèn)題。

TransUnion數(shù)據(jù)顯示，第三季度14.4%的美國(guó)消費(fèi)者屬于次級(jí)信用，比去年又漲了0.5個(gè)百分點(diǎn)。這些人往往被迫接受更高價(jià)格的車貸，結(jié)果剛提車就發(fā)現(xiàn)，車的市值已經(jīng)大大低于貸款額。第三季度超28%的置換車輛存在負(fù)資產(chǎn)，創(chuàng)下2021年以來(lái)新高，相當(dāng)于開(kāi)著車還背著“債務(wù)包袱”，即便車被沒(méi)收也資不抵債。

車主的想法很簡(jiǎn)單，反正還不起了，車扣了也資不抵債，干脆愛(ài)啥啥吧······

這種互相擺爛帶來(lái)的后果是災(zāi)難性的，今年9月，專做次級(jí)車貸的二手車公司TricolorHoldings突然宣布破產(chǎn)，直接給車貸圈敲響了警鐘——連靠這個(gè)生意吃飯的公司都活不下去了。

消息一出，和次級(jí)車貸沾邊的銀行、金融機(jī)構(gòu)全慌了。原本為了賺高利息爭(zhēng)相放貸的機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在集體掉頭重新評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，有的直接暫停了次級(jí)車貸業(yè)務(wù)。有業(yè)內(nèi)人士透露：“以前覺(jué)得次級(jí)貸利息高利潤(rùn)厚，現(xiàn)在才發(fā)現(xiàn)是顆定時(shí)炸彈，萬(wàn)一借款人集體違約，我們扛不住?！?/p>

市場(chǎng)的恐慌情緒已經(jīng)蔓延到消費(fèi)端。前不久美國(guó)選舉中，“負(fù)擔(dān)能力”和“生活成本”成了選民最關(guān)心的話題，多項(xiàng)調(diào)查顯示超六成美國(guó)人對(duì)經(jīng)濟(jì)持悲觀態(tài)度。當(dāng)買車這種“剛需消費(fèi)”都變成奢望，普通人對(duì)經(jīng)濟(jì)的信心就被磨沒(méi)了。

當(dāng)然，前面說(shuō)的兩個(gè)問(wèn)題還是關(guān)鍵，真正的原因是所有人都因?yàn)槭I(yè)斷了后路：只能掙100美元，怎么還483元的車供？

壓垮車主的最后一根稻草，是越來(lái)越糟的就業(yè)市場(chǎng)。車貸逾期的背后，往往是“還不上錢”的現(xiàn)實(shí)困境——當(dāng)工作沒(méi)了，收入斷了，月供自然成了泡影。

不是不想還，是真的沒(méi)錢，每天醒來(lái)都怕車子再被拖走，這種情況在全美很多。

今年以來(lái)，星巴克、Target、亞馬遜等大企業(yè)紛紛裁員，累計(jì)裁員數(shù)逼近100萬(wàn)，創(chuàng)下2020年以來(lái)最高紀(jì)錄。更糟的是招聘速度同步放緩，崗位數(shù)量銳減，失業(yè)者想再找份穩(wěn)定工作比登天還難。沒(méi)了收入來(lái)源，車貸、房貸、學(xué)生貸的壓力疊在一起，很多原本信用正常的普通人，逐漸都淪為了次級(jí)借貸人。

筆者認(rèn)為，車貸違約看似是個(gè)人財(cái)務(wù)問(wèn)題，但實(shí)則也是經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的“晴雨表”。當(dāng)最基礎(chǔ)的消費(fèi)信貸都出現(xiàn)大面積違約，說(shuō)明居民購(gòu)買力已經(jīng)衰退到極點(diǎn)，而這會(huì)進(jìn)一步傳導(dǎo)到整個(gè)經(jīng)濟(jì)鏈條。

持續(xù)的通脹讓食品、能源等生活必需品價(jià)格居高不下，必然會(huì)擠壓家庭在車貸等方面的預(yù)算；特別在美國(guó)這種學(xué)生貸盛行的國(guó)家，年輕人如果買車每月又多了一筆固定支出，再加上收入增長(zhǎng)停滯，多重壓力下，消費(fèi)端必然出現(xiàn)“斷供潮”。

當(dāng)一個(gè)社會(huì)人人變“老賴”，想想后果多可怕。

更危險(xiǎn)的是連鎖反應(yīng)：車貸逾期還會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)壞賬增加，可能引發(fā)信貸收縮，企業(yè)融資更難；車主失去車輛后，通勤受阻，找工作、維持生計(jì)更困難，進(jìn)一步惡化就業(yè)市場(chǎng)。這種“違約-失業(yè)-再違約”的惡性循環(huán)，正在讓美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入死局。

（參考信源：經(jīng)濟(jì)學(xué)人、惠譽(yù)評(píng)級(jí)報(bào)告、TransUnion信貸數(shù)據(jù)、Experian車貸利率統(tǒng)計(jì)、TricolorHoldings破產(chǎn)公告、美國(guó)勞工部失業(yè)數(shù)據(jù)等）