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今天咱們聊聊新能源板塊。

國內(nèi)外需求擴展 + AI增量場景：近期全球儲能需求呈現(xiàn)較大規(guī)模增長，中國市場中，獨立儲能成為核心驅(qū)動力，多省容量電價政策（如內(nèi)蒙古0.35元/千瓦時補貼）推動1-9月招標量同比增178%至321.2GWh，系統(tǒng)價格連續(xù)三個月上漲，兩小時儲能系統(tǒng)單價突破0.53元/Wh。

海外市場方面，美國因《通脹削減法案》2026年關(guān)稅調(diào)整引發(fā)搶裝，歐洲受動態(tài)電價機制刺激，工商業(yè)儲能需求延續(xù)增長；中東地區(qū)加速推進超50GWh大型項目。AI數(shù)據(jù)中心成為新增長極，微軟、谷歌等企業(yè)加速部署"新能源+儲能"供電方案，進一步推高需求。

10月份以來，產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料價結(jié)構(gòu)性回升，中游顯現(xiàn)量價齊升。鐵鋰正極受儲能及插混需求帶動，環(huán)比需求增增加，價格上漲。受供給側(cè)反內(nèi)卷政策以及需求回暖的支撐，價格走勢短期彈性較大，延續(xù)性有望較強。

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風險提示：觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議，市場有風險，投資需謹慎。投資者在購買基金前應仔細閱讀基金招募說明書與基金合同，請根據(jù)自身投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。指數(shù)基金存在跟蹤誤差。以上僅為對指數(shù)成分股列示，非個股推薦。指數(shù)歷史表現(xiàn)不構(gòu)成對基金產(chǎn)品未來收益的預測及保證。