今天，A股鋰電板塊強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)，寧德時(shí)代大漲超7%，帶動(dòng)整個(gè)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈集體上漲。

截至收盤，鋰電龍頭寧德時(shí)代漲7.56%，盤中一度暴漲8.4%，最新股價(jià)415.6元/股，總市值1.9萬(wàn)億元，單日成交額229億元，位居A股第一。寧德時(shí)代H股漲超3%。

鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)，華盛鋰電20CM漲停，創(chuàng)新高，康鵬科技、泰和科技、永興材料、天賜材料、多氟多等20余只個(gè)股漲停。

鋰電板塊爆發(fā)，得益于兩大儲(chǔ)能巨頭的重磅合作消息：海博思創(chuàng)與寧德時(shí)代簽署十年戰(zhàn)略協(xié)議，未來(lái)三年電芯采購(gòu)不低于200GWh，同時(shí)阿特斯獲得加拿大1.86GWh儲(chǔ)能超級(jí)大單。

摩根士丹利分析師Jack Lu等在研報(bào)中表示，這筆訂單確認(rèn)了全球儲(chǔ)能系統(tǒng)需求強(qiáng)勁以及高端產(chǎn)品短缺現(xiàn)狀，同時(shí)彰顯了寧德時(shí)代在價(jià)值鏈中的冠軍地位。分析師認(rèn)為，在供需緊張條件下，寧德時(shí)代很可能獲得價(jià)格或利潤(rùn)率溢價(jià)。

據(jù)華爾街見(jiàn)聞此前文章，瑞銀在最新研報(bào)中指出，電池儲(chǔ)能系統(tǒng)需求將成為鋰市場(chǎng)"第二增長(zhǎng)引擎"，預(yù)計(jì)2030年占電池總需求22%-26%，相當(dāng)于電動(dòng)車需求的一半。供需轉(zhuǎn)向緊張推動(dòng)鋰價(jià)觸底回升，告別熊市。

國(guó)泰海通研報(bào)指出，海博思創(chuàng)與寧德時(shí)代的大額采購(gòu)協(xié)議彰顯了對(duì)未來(lái)儲(chǔ)能高增長(zhǎng)的信心，加上阿特斯海外大單落地，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)能需求正迎來(lái)共振時(shí)刻。

寧德時(shí)代、阿特斯雙雙簽大單

11月12日，海博思創(chuàng)發(fā)布公告，與寧德時(shí)代簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，合作期限長(zhǎng)達(dá)十年，自2026年1月1日起至2035年12月31日止。根據(jù)協(xié)議，2026年1月1日至2028年12月31日期間，海博思創(chuàng)采購(gòu)電量累計(jì)不低于200GWh。

據(jù)摩根士丹利測(cè)算，這一年度訂單相當(dāng)于寧德時(shí)代2025年儲(chǔ)能系統(tǒng)銷售量的50%。分析師指出，特斯拉和陽(yáng)光電源等同行可能很快尋求類似安排以確保供應(yīng)，從而推動(dòng)寧德時(shí)代對(duì)電池材料的需求。

海博思創(chuàng)成立于2011年，2025年1月成功上市，是國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能集成領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。2024年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收82億元，儲(chǔ)能出貨量達(dá)11.8GWh。招股書顯示，2021年至2023年期間，寧德時(shí)代及其子公司一直是海博思創(chuàng)的第一大供應(yīng)商。

同日，阿特斯宣布其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)子公司簽署合同，將為加拿大安大略省的"天望2號(hào)"儲(chǔ)能項(xiàng)目提供全套儲(chǔ)能解決方案及交鑰匙EPC服務(wù)。該項(xiàng)目規(guī)模達(dá)411MW/1858MWh，是安大略省迄今規(guī)模最大的儲(chǔ)能項(xiàng)目之一。

國(guó)泰海通研報(bào)顯示，截至目前，阿特斯儲(chǔ)能在北美地區(qū)已累計(jì)部署超過(guò)8GWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)。"天望2號(hào)"項(xiàng)目的落地進(jìn)一步鞏固了公司在北美儲(chǔ)能市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。

國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)能需求迎來(lái)共振時(shí)刻！

阿特斯這一海外大單的獲得，與國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能企業(yè)出海步伐加快趨勢(shì)吻合。海博思創(chuàng)在投資者調(diào)研中表示：

2025年的增長(zhǎng)動(dòng)力主要來(lái)自三個(gè)方面：國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能規(guī)模長(zhǎng)期增長(zhǎng)、海外市場(chǎng)快速擴(kuò)張?zhí)貏e是北美和歐洲市場(chǎng)，以及新應(yīng)用場(chǎng)景的拓展。

國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能政策利好頻發(fā)，為行業(yè)發(fā)展注入強(qiáng)心劑。

11月10日，國(guó)家首次在正式文件中明確將新型儲(chǔ)能納入容量電價(jià)機(jī)制適用范圍。國(guó)泰海通認(rèn)為，若全國(guó)性推廣容量電價(jià)政策，將有更多省份儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)，有利于儲(chǔ)能高增長(zhǎng)。

內(nèi)蒙古獨(dú)立儲(chǔ)能政策更加激進(jìn)，2026年放電補(bǔ)償定為0.28元/kWh，儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性走通，預(yù)計(jì)將極大刺激當(dāng)?shù)貎?chǔ)能需求。

信達(dá)證券指出，儲(chǔ)能驅(qū)動(dòng)新一輪鋰電周期，受益海外能源轉(zhuǎn)型&國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能政策支持，預(yù)計(jì)進(jìn)入2025-2027是全球能源轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)的儲(chǔ)能周期，2026年儲(chǔ)能需求增速有望達(dá)50%。