【文/ 心智觀察所】

美國總統(tǒng)特朗普近日宣布允許英偉達(dá)向中國出口其H200 AI芯片，并以25%的“分成”形式換取美國政府的“讓步”。

可以說，這是美國對華科技遏制政策的首次重大松動。不僅緩解了中國本土芯片供應(yīng)鏈的瓶頸，還暴露了美國在經(jīng)濟(jì)壓力下的戰(zhàn)略疲態(tài)。美國親手拆掉了拜登時代苦心孤詣筑起的“芯片墻”。

H200是基于Hopper架構(gòu)的頂級GPU，于2023年底推出，是H100的直接升級版，主要針對生成式AI和大規(guī)模語言模型（LLM）的訓(xùn)練與推理優(yōu)化。其核心亮點在于內(nèi)存配置：配備141GB HBM3e高速內(nèi)存，帶寬高達(dá)4.8TB/s，幾乎是H100（80GB HBM3，3.35TB/s）的兩倍。這使得H200在處理超大規(guī)模模型時（如Llama2 70B參數(shù)級），推理性能提升近一倍，同時在高性能計算（HPC）任務(wù)中更高效。

在英偉達(dá)的AI產(chǎn)品譜系中，Hopper系列（包括H100和H200）代表了上一代“王牌”，專注于數(shù)據(jù)中心級AI加速，已被廣泛用于全球超算和AI訓(xùn)練集群。H200雖非最新Blackwell架構(gòu)（B100/B200，2024年發(fā)布，更注重多模態(tài)AI和能效），但其內(nèi)存優(yōu)勢使其成為“過渡殺手锏”。雖遠(yuǎn)超中國本土芯片的性能閾值，卻未觸及美國最敏感的頂尖技術(shù)。英偉達(dá)CEO黃仁勛正是憑借H200的“適中威力”說服特朗普。

英偉達(dá)H200芯片資料圖。英偉達(dá)官網(wǎng)

但對中國而言，這顆芯片的導(dǎo)入填補(bǔ)了從H20（專為中國閹割版）到Blackwell的性能鴻溝。我們不能只看黃仁勛用于游說的說辭，H200畢竟是英偉達(dá)Hopper架構(gòu)的巔峰之作，據(jù)喬治城大學(xué)新興技術(shù)與安全中心（CSET）測算，H200的總處理性能（TPP）約為此前對華出口管制上限的近10倍。H200在訓(xùn)練和推理175B以上參數(shù)大模型時，性能幾乎是H20的6倍以上，屬于“上一代旗艦”而非“降級貨”。

過去兩年，中國99%的AI公司只能用閹割版H20或國產(chǎn)芯片，通過CSP渠道，頭部大模型團(tuán)隊已經(jīng)大規(guī)模使用原裝先進(jìn)芯片集群訓(xùn)練。所以，特朗普突然放開H200合法銷售后，市場反應(yīng)沒有特別劇烈，因為最頂尖的算力，中國頭部玩家通過CSP早就用上了。

CSP是目前中國AI芯片生態(tài)中重要的業(yè)務(wù)模式，全稱是Cloud Service Provider（云服務(wù)商）專用AI芯片業(yè)務(wù)。簡單說，就是英偉達(dá)（以及部分AMD、Intel）把最頂級的原裝AI芯片，通過特殊渠道只賣給中國幾家頭部云服務(wù)商，而這些云商再以“云出租”的形式把算力提供給國內(nèi)各類AI公司和研究機(jī)構(gòu)。美國禁售的是“直接銷售給中國企業(yè)”，但CSP模式下芯片產(chǎn)權(quán)歸云服務(wù)商，所以技術(shù)上不違反禁令。

前臺積電工程師，蓉和半導(dǎo)體CEO吳梓豪告訴心智觀察所：“根據(jù)目前各家國產(chǎn)AI芯片廠家的業(yè)績推算，目前的出貨量都沒有突破10萬張卡的級別，除了昇騰以外。昇騰出貨雖然在50萬-100萬張，但嚴(yán)重依賴信創(chuàng)市場，CSP對昇騰的采購并不多。也就是說國產(chǎn)卡出貨基本上依賴信創(chuàng)，CSP占比非常低。英偉達(dá)H200主打市場是CSP，信創(chuàng)市場英偉達(dá)進(jìn)不去。兩者交集點在CSP，從各家國產(chǎn)卡只有數(shù)萬張的出貨量來看，國內(nèi)所有CSP沒有任何一家把國產(chǎn)卡當(dāng)成主力。”

吳梓豪認(rèn)為：“正因為基數(shù)低，所以即便H200進(jìn)來，國產(chǎn)卡還是有不錯的增長空間，比如今年寒武紀(jì)出貨在7-8萬張卡。明年預(yù)計到15萬張，接近100%增長，但15萬張的基數(shù)還是很低，對國內(nèi)CSP至少400萬張卡的總需求來說占比并不高。短期或許對國產(chǎn)卡沒有影響，但英偉達(dá)重新對中國銷售性能較高的高端GPU對中國AI芯片長期來說并不是好事，對英偉達(dá)生態(tài)的依賴可能無法扭轉(zhuǎn)?！?/p>

像吳梓豪這樣，認(rèn)為英偉達(dá)的銷售對中國AI芯片長期來說并不是好事的觀點，有一定代表性。但事情要更全面來看，獲益的潛力總是與風(fēng)險并存。對DeepSeek這樣的AI初創(chuàng)公司來說，快速部署H200集群，可以提升模型訓(xùn)練效率，克服算力瓶頸，H200的141GB內(nèi)存能輕松處理175B參數(shù)以上模型的RAG（檢索增強(qiáng)生成）和LoRA微調(diào)。中國擁有全球最多AI研究者，使用更先進(jìn)的技術(shù)能更快轉(zhuǎn)化為商業(yè)價值。

12月3日，美國華盛頓特區(qū)，英偉達(dá)CEO黃仁勛在國會接受記者采訪時表示，即使美國放寬對英偉達(dá)H200人工智能（AI）芯片的銷售限制，他也不確定中國是否會接受這款產(chǎn)品。 IC Photo

特朗普宣布H200可以“合法直銷”后，CSP模式短期內(nèi)也不會消失，反而可能升級。原先的CSP是美國睜一只眼閉一只眼，在H200直銷合法化后，CSP通道可能會進(jìn)一步擴(kuò)大到Blackwell這些更先進(jìn)的系列，繼續(xù)作為美國監(jiān)控中國AI發(fā)展的“閥門”和“觀察窗”。

短期可以暫時依靠H200訓(xùn)練模型，長期要反哺國內(nèi)芯片企業(yè)加速迭代。中國企業(yè)可以用更先進(jìn)的算力“養(yǎng)”模型、“攢”數(shù)據(jù)，同時反哺國產(chǎn)芯片生態(tài)。如果中國可以通過多元化采購的敘事代替對美“脫鉤”敘事，那么“壞事”也是可以變成“好事”的。

這才是真正的“以戰(zhàn)養(yǎng)戰(zhàn)”，正如一位美國外交關(guān)系委員會前官員在接受FT采訪時痛心疾首所說：“這會給中國AI產(chǎn)業(yè)注入火箭燃料，讓他們有足夠算力在兩年內(nèi)大幅縮小差距。”

而站在更高的角度，這件事當(dāng)然應(yīng)該理解為中國的一次外交勝利，是特朗普的一次主動“示好”，凸顯了中國在中美博弈中的籌碼優(yōu)勢?；仡櫿麍霾┺?，中國展現(xiàn)了極高的戰(zhàn)略耐心與精準(zhǔn)行動。

2024年H20獲批后，中國反而加大了國企、央企、關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營商對國產(chǎn)芯片的優(yōu)先使用和支持，直接讓H20訂單幾乎歸零。黃仁勛日前在美國國會被問及“中國會不會接受H200”時，罕見地公開說：“我們不知道。我們沒法再賣降級芯片，他們不會接受。”這句話背后，是中國市場對英偉達(dá)的極端重要性。黃仁勛曾多次公開表示，中國市場規(guī)模高達(dá)500億美元，占英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心收入的20%以上，失去中國等于“自廢武功”。

最終，中國的戰(zhàn)略定力與特朗普的“交易思維”實現(xiàn)了對接。

美國內(nèi)部對此事處于“分裂”狀態(tài)，多名美國民主黨參議員聯(lián)名抨擊這是“巨大的經(jīng)濟(jì)與國家安全失敗”。心智觀察所此前在《“大交易”：一場遲到的美國AI戰(zhàn)略自救》一文中分析過，關(guān)于對華芯片政策，美國戰(zhàn)略界有兩派觀點，一派可稱為“技術(shù)依賴派”或“上癮派”，這派觀點認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)允許中國大陸在一定程度上獲取美國的先進(jìn)AI芯片，使其AI生態(tài)系統(tǒng)建立在美國技術(shù)基礎(chǔ)之上，形成一種戰(zhàn)略性依賴。另一派是“全面遏制派”，在他們看來，任何對中國大陸的技術(shù)滲透都是危險的，必須在制造端實施最嚴(yán)格的封鎖，不給中國大陸任何獲取先進(jìn)算力的機(jī)會。

目前看來，特朗普為了企業(yè)利益與財政收入，不得不向中國妥協(xié)，也在兩派當(dāng)中做了一個關(guān)鍵選擇。從性能上說，H200對美國是“最危險但又最安全的妥協(xié)品”，對中國而言，H200恰恰也“剛好夠用，不至于翻臉”。

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