本文來源：時代周報 作者：武凱

“車企到動力電池廠家‘搶’訂單的說法一點也不夸張?！?2月中旬，國內(nèi)某頭部動力電池廠商內(nèi)部人士對時代周報記者說道。

圖片來源：時代周報記者攝

臨近年末，動力電池廠商產(chǎn)能吃緊的消息不脛而走。有消息稱部分熱門新能源汽車因電池供應(yīng)不足而無奈延長交付周期，車企不得不向動力電池廠商“催單”。其中，有不少車企高管或采購人員親自前往寧德時代總部“搶”訂單。

記者從東風(fēng)汽車方面了解到，近期東風(fēng)汽車總經(jīng)理、嵐圖汽車董事長等一眾高管奔赴福建省寧德市洽談電池供應(yīng)事項，并成功與寧德時代（300730.SZ，03075.HK）簽訂十年深化合作協(xié)議，嵐圖汽車將優(yōu)先獲得寧德時代的電池技術(shù)和產(chǎn)品。

寧德時代等多家動力電池廠商未對上述說法置評。不過有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，四季度不僅是車市傳統(tǒng)旺季，也是動力電池產(chǎn)業(yè)的旺季——一方面是四季度汽車銷量較高導(dǎo)致電池需求增加，另一方面車企需要在春節(jié)前提前囤貨。

今年還有一個新的變化，即儲能產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)。據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，在2025年上半年，中國新型儲能新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)42.6GWh，同比增長27.5%。儲能業(yè)務(wù)在動力電池廠商的業(yè)務(wù)中占比持續(xù)提高，一定程度上擠壓了不少廠商的電池配額。

下游動力電池產(chǎn)能緊張的同時，產(chǎn)業(yè)鏈上游正在醞釀一波漲價潮。如核心原材料之一——電池級碳酸鋰價格正快速由三季度的6萬元/噸上下逼近10萬元/噸，多家原材料廠商也相繼發(fā)布了漲價提示。

車企下場搶電池

“最近一兩周跟我們所有的電池廠商老板都喝過酒了！”11月6日晚在談及如何保證電池供應(yīng)時，小鵬汽車（09868.HK，XPEV.US）董事長、CEO何小鵬用這句話委婉說出了他的應(yīng)對方法。

東風(fēng)汽車和嵐圖汽車的動作更直接：12月17號，東風(fēng)汽車總經(jīng)理、黨委副書記馮長軍和嵐圖汽車董事長、黨委書記盧放在寧德市，與寧德時代董事長兼CEO曾毓群簽約，成功獲得后者電池技術(shù)和產(chǎn)品的優(yōu)先供應(yīng)。

“嵐圖汽車與寧德時代將在未來開展長期合作，降低因行業(yè)波動帶來的供應(yīng)鏈緊張、交付延遲等風(fēng)險，確保嵐圖在市場起伏中獲得穩(wěn)定、可靠的電池供應(yīng)保障，使嵐圖能夠更加從容、靈活地規(guī)劃產(chǎn)品發(fā)布與生產(chǎn)節(jié)奏，高效應(yīng)對市場需求變化?！睄箞D稱。

除了車企老板親自下場，車企的采購人員也在緊緊盯著動力電池廠商的產(chǎn)線。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報道，有消息稱近期多家國內(nèi)車企的采購人員為了鎖定電池產(chǎn)能，集中到寧德時代總部銷售辦公室“堵門”。時代周報記者就此向?qū)幍聲r代方面核實，對方未就此置評。

某動力電池廠商內(nèi)部人士對記者表示，“堵門”的說法并不夸張，尤其是寧德時代作為國內(nèi)動力電池龍頭企業(yè)，車企的確會對其有更多的需求。

時代周報了解到，多款熱銷新能源車型交付周期較長部分就是受到電池供應(yīng)不足的影響。如理想汽車（02015.HK，LI.US）的純電車型理想i6目前交付周期在19-22周。理想汽車相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，這跟電池供應(yīng)有一定關(guān)系。

類似情況也發(fā)生在問界M7、小鵬X9等車型上。這類車型大多采用熱門動力電池廠商的產(chǎn)品，如寧德時代、中創(chuàng)新航（03931.HK）、蜂巢能源等。這類動力電池廠商客戶較多，這意味著車企越早拿到其電池供應(yīng)，就越有機(jī)會賣出更多汽車。

反之，若電池供應(yīng)不足或不及時，車企的新能源汽車產(chǎn)能會受到不利影響，繼而影響其產(chǎn)品的產(chǎn)銷量。簡單來說，車企更早拿到充足的電池供應(yīng)還意味著在競爭中占據(jù)了先機(jī)。

時代周報記者向上述廠商了解年末電池供應(yīng)情況，寧德時代、中創(chuàng)新航未予答復(fù)。蜂巢能源相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，受春節(jié)假期因素和動力電池規(guī)格、需求量增加影響，車企對動力電池廠商的產(chǎn)能需求的確在提高。

新變量出現(xiàn)

通常車企爭奪電池訂單的直接出發(fā)點有兩個：一是保障年末旗下熱銷車型的產(chǎn)銷量，二是為春節(jié)假期前后作儲備，以便在年后快速提高汽車的產(chǎn)銷能力。

年末是車市的傳統(tǒng)旺季之一，不少車企、經(jīng)銷商都在11月、12月沖刺銷量，這對車企的產(chǎn)能提出了要求，在我國新能源汽車零售滲透率突破50%的當(dāng)下，這進(jìn)而對動力電池廠商的電池供應(yīng)提出了要求。

記者從中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟處了解到：今年1-11月，國內(nèi)動力電池累計裝車量671.5GWh，同比增長42.0%。其中三元電池裝車量125.9GWh，占18.8%，同比增長1.0%；磷酸鐵鋰電池裝車量545.5GWh，占81.2%，同比增長56.7%。

但這仍難以應(yīng)對短期內(nèi)的需求增長。

另外今年春節(jié)假期長達(dá)9天，這一定程度上會影響動力電池廠商的電池產(chǎn)量。這種情況下車企更需要提前拿到電池訂單、甚至是優(yōu)先排產(chǎn)的特權(quán)，才有可能保證節(jié)后迅速提高汽車產(chǎn)銷量。

其實為了應(yīng)對新能源汽車市場的快速增長，國內(nèi)多數(shù)動力電池廠商近年來在不斷擴(kuò)充產(chǎn)能。但為何依舊會面臨電池產(chǎn)能緊缺的現(xiàn)象呢？這與今年能源市場上的一個變量有關(guān)——儲能。

儲能業(yè)務(wù)是大多能源類企業(yè)的主要業(yè)務(wù)之一，如上半年寧德時代的儲能業(yè)務(wù)營收高達(dá)284億元，僅次于其動力電池業(yè)務(wù)的規(guī)模。電化學(xué)儲能是近年來發(fā)展最快的儲能路線之一，這其中應(yīng)用最廣泛的就是鋰離子電池，后者也是目前動力電池的主要類型。

在廠商擴(kuò)充產(chǎn)能之際，儲能產(chǎn)業(yè)也在高速發(fā)展。在2025年上半年，中國新型儲能新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)42.6GWh，同比增長27.5%。值得一提的是，特斯拉、比亞迪等全球頭部車企也在大力發(fā)展儲能業(yè)務(wù)。

從車企的角度來看，儲能業(yè)務(wù)“吃”掉了不少動力電池的產(chǎn)能配額，因此搶占剩余的電池產(chǎn)能變得愈加緊迫。對動力電池廠商來說，即便是寧德時代、比亞迪等電池巨頭，也需要思考動力電池和儲能產(chǎn)品的生產(chǎn)配額問題。

產(chǎn)業(yè)鏈又熱起來了？

終端需求的火熱向產(chǎn)業(yè)鏈上端傳導(dǎo)，動力電池上游原材料價格開始飆升。

以磷酸鐵鋰電池中成本占比超40%的碳酸鋰為例：10月以來電池級碳酸鋰價格一路走高，目前已由6萬元/噸左右漲至近10萬元/噸，短期漲幅達(dá)50%。六氟磷酸鋰、鈷酸鋰等動力電池核心原材料的價格也在短期內(nèi)翻倍。

在上游原材料漲價的背景下，上游鋰礦概念股也炙手可熱。截至12月19日，年內(nèi)鋰礦概念指數(shù)累計漲幅近60%，其中大中礦業(yè)（001203.SZ）、藏格礦業(yè)（000408.SZ）、盛新鋰能（002240.SZ）、紫金礦業(yè)（601899.SH）等股價紛紛翻倍。

原材料漲價的同時，有企業(yè)透露稱部分原材料廠商還在近期提高了加工費用，如自明年起將磷酸鐵鋰正極加工費上調(diào)3000元/噸等。這進(jìn)一步提高了上游成本。

受上述多因素影響，多家電池廠商表示將上調(diào)電池產(chǎn)品售價。

如蘇州德加能源宣布自12月16日起將電池產(chǎn)品售價上調(diào)15%；孚能科技（688567.SH）在投資者平臺上表示，結(jié)合原材料價格上漲和市場需求提升，鋰電池價格上漲是行業(yè)趨勢，該公司正與客戶溝通漲價事宜，部分產(chǎn)品已經(jīng)漲價。

上述蜂巢能源相關(guān)人士也對記者表示，動力電池廠商會和上游原材料廠商、車企保持溝通，來平衡價格。具體在目前市場環(huán)境中，電池原材料成本的提高會推動產(chǎn)品售價上漲。

中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會磷酸鐵鋰材料分會秘書長周波表示，現(xiàn)在磷酸鐵鋰市場的供需態(tài)勢出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，估計產(chǎn)能利用率排名前20的企業(yè)基本都出現(xiàn)滿產(chǎn)，行業(yè)原有閑置的產(chǎn)能很多也開始代工。在此情況下，大部分產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)都開始漲價。

至此在車企下場搶電池產(chǎn)能的同時，動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的價格開始全鏈條升溫。

上游原材料漲價對動力電池產(chǎn)業(yè)也有著積極意義。11月28日，工業(yè)和信息化部組織召開動力和儲能電池行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會，提出要求產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展、避免“內(nèi)卷式競爭”。這一背景是動力電池產(chǎn)業(yè)中仍有不少企業(yè)處于低價競爭、或虧損狀態(tài)。

而據(jù)行業(yè)測算，若2026年加工費提升3000元/噸，磷酸鐵鋰毛利率可升至7.5%，較當(dāng)前提升超7個百分點，這將有效改善部分企業(yè)的盈利狀況。

目前據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，此次動力電池?zé)釋⒊掷m(xù)到明年。隨著年后復(fù)工擴(kuò)產(chǎn)和企業(yè)產(chǎn)能配額的優(yōu)化，動力電池供應(yīng)緊缺的情況有望緩解。

下游不少動力電池廠商也在嘗試主動降低原材料成本波動帶來的影響。如寧德時代今年斥資26億元入股鋰電材料生產(chǎn)商天華新能（300390.SZ），中創(chuàng)新航入股鋰礦公司盛新鋰能等。這類業(yè)務(wù)合作的主要目標(biāo)之一就是獲取穩(wěn)定可控的鋰電材料。

新能源車企也不想坐以待斃。除了提前與電池廠商溝通謀求穩(wěn)定供應(yīng)，不少車企已經(jīng)介入了動力電池產(chǎn)業(yè)，如入股動力電池企業(yè)或與其建立合資工廠等。最新的代表就是理想汽車，其在2022年向欣旺達(dá)投資4億元后，今年又與之合資建立電池廠，以期降低產(chǎn)業(yè)鏈波動風(fēng)險。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來，動力電池產(chǎn)業(yè)的這波熱度有望持續(xù)到年后。隨著明年車市新政、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的調(diào)整和釋放，動力電池產(chǎn)業(yè)的走勢或?qū)⒊霈F(xiàn)新的變化。