12月30日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)集中公布了證券公司投行業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)、債券業(yè)務(wù)的最新執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果，并同步修訂發(fā)布了《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》，旨在更好激勵(lì)約束行業(yè)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化使命擔(dān)當(dāng)，突出功能發(fā)揮，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和新質(zhì)生產(chǎn)力，有效提升專業(yè)服務(wù)能力，切實(shí)扛起“看門人”責(zé)任。

券商投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果出爐：12家A類，15家C類

投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)是對(duì)證券公司投行業(yè)務(wù)的綜合性評(píng)價(jià)，統(tǒng)籌考慮了股票保薦、債券承銷、并購重組財(cái)務(wù)顧問和股轉(zhuǎn)公司（北交所）等四類投行業(yè)務(wù)的開展情況。在參與評(píng)價(jià)的93家證券公司，共評(píng)出A類12家、B類66家、C類15家。

獲評(píng)A類的12家券商分別為：東吳證券、國金證券、國泰海通、國投證券、國信證券、華泰聯(lián)合、平安證券、長城證券、招商證券、中金公司、中信證券、中銀證券。

15家C類券商包括：德邦證券、恒泰長財(cái)、華林證券、華西證券、開源證券、申萬宏源、世紀(jì)證券、天風(fēng)證券、天府證券、萬聯(lián)證券、五礦證券、西南證券、中山證券、中天國富、中原證券。

據(jù)了解，其類別的劃分主要反映券商在股票保薦、債券承銷、并購重組財(cái)務(wù)顧問和股轉(zhuǎn)公司（北交所）等四類投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量、內(nèi)控制度建設(shè)與執(zhí)行、服務(wù)高水平科技、支持上市公司并購重組及新股估值定價(jià)等情況的相對(duì)水平，不涉及對(duì)券商資信狀況和業(yè)務(wù)資格的評(píng)價(jià)。

債券業(yè)務(wù)方面，95家開展債券承銷與受托管理業(yè)務(wù)券商參與評(píng)價(jià)，其中，A類14家、B類62家、C類19家。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)則有30家證券公司參評(píng)，A類5家、B類19家、C類6家。

整體來看，評(píng)價(jià)結(jié)果客觀反映了各家證券公司的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，符合市場(chǎng)預(yù)期。中證協(xié)指出，下一步，協(xié)會(huì)將引導(dǎo)各證券公司立足自身資源稟賦，發(fā)揮好比較優(yōu)勢(shì)，從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加快轉(zhuǎn)向價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)，持續(xù)提升投行業(yè)務(wù)的專業(yè)性和影響力，更好服務(wù)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

發(fā)揮評(píng)價(jià)“指揮棒”作用，投行業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)辦法進(jìn)一步完善

同日，中證協(xié)修訂發(fā)布了《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》。該辦法于2022年發(fā)布實(shí)施，2023年曾修訂實(shí)現(xiàn)對(duì)投行業(yè)務(wù)的全覆蓋。此次修訂是為貫徹“專注主業(yè)、完善治理、錯(cuò)位發(fā)展”的金融方針，發(fā)揮投行評(píng)價(jià)“指揮棒”作用，強(qiáng)化評(píng)價(jià)的引導(dǎo)功能。

修訂后的評(píng)價(jià)體系整體架構(gòu)和評(píng)價(jià)結(jié)果分類與修訂前保持一致，重點(diǎn)修改完善了五大評(píng)價(jià)指標(biāo)。

一是完善“股票保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量”評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及評(píng)價(jià)項(xiàng)目范圍。包括總結(jié)滬深交易所保薦項(xiàng)目評(píng)價(jià)過程中積累的經(jīng)驗(yàn)，修改完善具體審核情形的扣分標(biāo)準(zhǔn)：明確保薦項(xiàng)目存在重大負(fù)面事項(xiàng)的扣分標(biāo)準(zhǔn)；完善保薦項(xiàng)目終止審核情形的扣分標(biāo)準(zhǔn)；完善保薦項(xiàng)目負(fù)面行為記錄的范圍及扣分標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)定合計(jì)扣分上限；適當(dāng)調(diào)整行政監(jiān)管措施和自律監(jiān)管措施的扣分標(biāo)準(zhǔn)。此外，對(duì)納入“股票保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量”評(píng)價(jià)的項(xiàng)目范圍進(jìn)一步明確。

二是修改“內(nèi)控制度執(zhí)行”評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)合近年來機(jī)構(gòu)投行內(nèi)控檢查和日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的缺陷與不足，突出問題導(dǎo)向，重點(diǎn)強(qiáng)化“利益沖突審查”和質(zhì)控把關(guān)責(zé)任；同時(shí)新增“項(xiàng)目收費(fèi)”明細(xì)指標(biāo)和存在負(fù)面輿情事項(xiàng)的扣分情形。

三是優(yōu)化“投行支持高水平科技自立自強(qiáng)”評(píng)價(jià)指標(biāo)。新增兩項(xiàng)判定標(biāo)準(zhǔn)：一是作為新質(zhì)生產(chǎn)力的典型代表，在新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)領(lǐng)域突破了關(guān)鍵核心技術(shù)；二是擁有的核心技術(shù)經(jīng)國家主管部門認(rèn)定具有國際領(lǐng)先、引領(lǐng)作用或者對(duì)于國家戰(zhàn)略具有重大意義。

四是新增“支持上市公司并購重組”專項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)。結(jié)合《關(guān)于深化上市公司并購重組市場(chǎng)改革的意見》具體要求，引導(dǎo)證券公司加大對(duì)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)投入，積極促進(jìn)并購重組交易，增加“支持上市公司并購重組”典型案例專項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

五是新增“新股估值定價(jià)”專項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)。為督促證券公司提升新股定價(jià)能力，提高新股投資價(jià)值報(bào)告質(zhì)量，增加新股發(fā)行定價(jià)能力和投資價(jià)值研究報(bào)告質(zhì)量?jī)身?xiàng)具體評(píng)價(jià)指標(biāo)。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 胡萌

編輯 岳彩周

校對(duì) 柳寶慶