2025年5月，應(yīng)該總結(jié)一下2015年5月發(fā)布的《中國制造2025》。

如今美國等西方國家似乎比中國更重視《中國制造2025》，它們對此怪罪、羨慕、又害怕。近年來中國在新興技術(shù)領(lǐng)域的新技術(shù)、新產(chǎn)品、新產(chǎn)能呈涌現(xiàn)之勢，華盛頓睜大了雙眼，唯恐會出現(xiàn)意外的、顛覆性的東西。

研究《中國制造2025》為代表的中國產(chǎn)業(yè)政策，在歐美成為一門顯學(xué)，除了用來對中國進(jìn)行貿(mào)易談判，他們還學(xué)以致用，近年來推出的新產(chǎn)業(yè)政策，比中國還多。

美國商會尤其關(guān)注《中國制造2025》（MIC2025），他們曾在2017年進(jìn)行了第一次鉆研，評估中國這一長期、全面的產(chǎn)業(yè)政策的初步效果及長期影響。在十周年之際，美國商會委托榮鼎集團(tuán)出了個比較全面的報告 ，《中國制造2025成功了嗎？》。

報告用了四個指標(biāo)來衡量中國制造2025所取得的成就。首先是否實現(xiàn)了進(jìn)口替代，即減少了對進(jìn)口的依賴；其次是否減少了對外國企業(yè)的依賴，即中國企業(yè)的自主創(chuàng)新水平；第三是產(chǎn)業(yè)的引領(lǐng)力，即科技創(chuàng)新能力；第四是以出口和全球市場份額衡量的國際競爭力。

它得出了兩個基本的結(jié)論：第一，該政策在培育大型產(chǎn)業(yè)體系方面取得了實質(zhì)性進(jìn)展，盡管這種成功仍受到持續(xù)依賴（特別是在高技術(shù)零部件和專業(yè)進(jìn)口領(lǐng)域）的制約。第二，中國也成功創(chuàng)造了“逆向依賴”——即全球日益依賴中國企業(yè)和中國本土生產(chǎn)的領(lǐng)域，從中低技術(shù)行業(yè)正在擴(kuò)展至高技術(shù)領(lǐng)域，如電動汽車、太陽能和電信設(shè)備，并正在重塑從清潔技術(shù)到機(jī)器人等行業(yè)的競爭格局。

報告認(rèn)為，中國有效地制定出了產(chǎn)業(yè)政策，如金融支持力度非常突出，“其規(guī)模和范圍都前所未有”。研究估算，中國的產(chǎn)業(yè)政策支出遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他經(jīng)濟(jì)體，在涵蓋行業(yè)中，國家支持平均占企業(yè)收入的4.5%，而經(jīng)合組織（OECD）國家的平均水平僅為0.69%。而這還只是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)政策工具那部分支出。

報告認(rèn)為，從更廣義的角度看，由國家主導(dǎo)的金融體系在這一戰(zhàn)略中扮演了更加核心的角色。大量信貸被配置到戰(zhàn)略優(yōu)先發(fā)展的行業(yè)，使得中國企業(yè)得以快速擴(kuò)張，“往往無需像國際同行那樣考慮利潤與回報”。這種由國家背書的信貸支持，再加上低于市場利率的貸款、稅收優(yōu)惠和直接補(bǔ)貼等手段，讓中國企業(yè)能夠“壓低價格、大舉投資，并以快于競爭對手的速度在國內(nèi)乃至全球市場上占據(jù)份額”。

這些機(jī)制系統(tǒng)性地傾斜了市場格局，有利于中國制造2025相關(guān)行業(yè)和國內(nèi)企業(yè)，使它們能夠更快成長、擴(kuò)大規(guī)模、加大創(chuàng)新投入——這些原本在正常市場條件下難以實現(xiàn)。例如，在海洋工程裝備和高技術(shù)船舶領(lǐng)域，像海洋監(jiān)測系統(tǒng)傳感器這樣的高技術(shù)產(chǎn)品，到2023年已實現(xiàn)70%的本地化率，而其規(guī)?；a(chǎn)2021年才剛剛啟動。

中國精心構(gòu)建的全面監(jiān)管和營商環(huán)境，吸引了外國公司在中國本地化生產(chǎn)，從而減少了對中國的出口。外國直接投資在這一過程中發(fā)揮了關(guān)鍵作用，使中國能夠獲取先進(jìn)技術(shù)的同時，也促進(jìn)了國內(nèi)產(chǎn)能的發(fā)展，增強(qiáng)了本土企業(yè)在關(guān)鍵行業(yè)的市場份額，替代了外資企業(yè)，并減少了對進(jìn)口的依賴。

在開放和競爭的國內(nèi)國際市場上，中國企業(yè)最初的優(yōu)勢集中在中低端技術(shù)產(chǎn)業(yè)，如今在一些高技術(shù)領(lǐng)域也正在取得實質(zhì)性突破，諸如高速列車剎車系統(tǒng)、激光雷達(dá)等曾在十年前“卡脖子”的技術(shù)，如今已經(jīng)掌握，這在很大程度上歸功于有針對性的產(chǎn)業(yè)政策。高技術(shù)行業(yè)中，中國本土企業(yè)的市場份額有望持續(xù)增長。目前，中國在全球市場上的突出成就集中于電動汽車、可再生能源發(fā)電、電信、無人機(jī)和高技術(shù)船舶等領(lǐng)域，這些都是中國企業(yè)取得競爭優(yōu)勢的行業(yè)。

報告認(rèn)為，這些行業(yè)具有一些共通特點(diǎn)：資本密集度高（國家支持和大規(guī)模融資賦予中國企業(yè)競爭優(yōu)勢）、國內(nèi)需求基礎(chǔ)大（為快速擴(kuò)張?zhí)峁┝藱C(jī)會）、以及屬于尚無全球領(lǐng)導(dǎo)者的新興技術(shù)領(lǐng)域（為中國企業(yè)提供了“彎道超車”的可能）。

盡管取得了上述進(jìn)展，報告認(rèn)為，中國距離其所設(shè)想的自給自足目標(biāo)仍有明顯差距。在關(guān)鍵領(lǐng)域，如半導(dǎo)體制造設(shè)備、高端儀器和先進(jìn)航空航天部件，外資企業(yè)仍占據(jù)主導(dǎo)地位，最復(fù)雜的知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)仍掌握在中國以外。這造成了中國在某些領(lǐng)域的顯著依賴，特別是在機(jī)床和尖端半導(dǎo)體等行業(yè)中，最先進(jìn)的組件仍需依賴進(jìn)口。在大多數(shù)行業(yè)中，包括高端半導(dǎo)體、醫(yī)療設(shè)備和航空航天設(shè)備，中國公司在收入、市場份額以及技術(shù)成熟度等方面仍處于落后地位。

2025年尚未實現(xiàn)的目標(biāo)，或?qū)⒃?030年前得以實現(xiàn)。中國企業(yè)有望繼續(xù)受益于過去產(chǎn)業(yè)政策帶來的勢能，在未來幾年內(nèi)，在若干領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自給自足和技術(shù)追平，甚至趕超。這在生物技術(shù)、機(jī)器人和部分醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域尤為明顯，中國企業(yè)不僅有望追上國際同行，甚至有可能在未來幾年內(nèi)建立全球主導(dǎo)地位。

中國完備的產(chǎn)業(yè)體系，加上這些年在“新質(zhì)生產(chǎn)力”方面的持續(xù)投入，可能產(chǎn)生多領(lǐng)域技術(shù)成果的疊加效應(yīng)，也可能進(jìn)一步放大中國在全球供應(yīng)鏈中的影響力。在先進(jìn)材料、半導(dǎo)體和人工智能等基礎(chǔ)性技術(shù)上積累的優(yōu)勢，將成為下游產(chǎn)業(yè)——如機(jī)器人、通信、新能源汽車等——發(fā)展的催化劑。報告認(rèn)為，中國產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同式布局不僅推動了工業(yè)增長，也可能使中國在未來數(shù)年繼續(xù)鞏固并擴(kuò)大其在一系列戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)中的競爭力。

由于地緣政治和國家安全等原因，報告擔(dān)心外界日益難以評估中國的科技資金投入與技術(shù)進(jìn)展?！斑@意味著，世界今后對中國能力的認(rèn)知將少于以往，既增加了中國在軍工技術(shù)等領(lǐng)域出現(xiàn)“黑天鵝”式突破的可能，也提高了外界在其他領(lǐng)域高估其能力的風(fēng)險。中國在網(wǎng)絡(luò)作戰(zhàn)方面日益增強(qiáng)的能力也值得密切關(guān)注，這些能力可能成為一些受限技術(shù)領(lǐng)域意外突破的來源?！?/p>

報告也指出了在推行產(chǎn)業(yè)政策的過程中，中國各級政府的過度投入和重復(fù)建設(shè)，帶來了產(chǎn)能過剩，造成了資源浪費(fèi)。從上市企業(yè)近年來的利潤、研發(fā)等數(shù)據(jù)比較可以看出，中國工業(yè)企業(yè)利潤下降，價格戰(zhàn)激烈，削弱了企業(yè)在創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)方面的投入能力。企業(yè)更加依靠政府的支持。在提升全要素生產(chǎn)率方面的的效應(yīng)還沒有體現(xiàn)出來。

另外，中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的內(nèi)部及外部需要進(jìn)一步平衡。如在內(nèi)需方面，消費(fèi)的增長需要進(jìn)一步加強(qiáng)，而中國內(nèi)需的加強(qiáng)，也會有利于中國減少貿(mào)易摩擦，在全球經(jīng)濟(jì)中的發(fā)展更加可持續(xù)。

順便說一句，未盡研究在《看DAO2025》報告中，以“飛輪與內(nèi)卷”概括，較早得出了與這份報告中部分相似的結(jié)論：“中國能把有前景的新技術(shù)以最快的速度規(guī)?；⑼葡蛉蚴袌?。中國的產(chǎn)能在全球市場上產(chǎn)生飛輪效應(yīng)的同時，在國內(nèi)市場出現(xiàn)了新技術(shù)和新興產(chǎn)業(yè)的過度投資帶來過早出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩。既有市場的原因，也有體制的原因；在中國自主創(chuàng)新時期的飛輪與內(nèi)卷，也源于中國在過去20年形成的自主創(chuàng)新體制?！?/p>

這是我們對《中國制造2025》更細(xì)顆粒度的部分小結(jié)，這些產(chǎn)品在全球市場上所占的份額，都超過了50%，即中國在一些重要產(chǎn)業(yè)中的“半壁江山”效應(yīng)：

One More Thing

最后也要提醒一下，美國對于產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)該并不陌生吧，這些智庫在鉆研中國經(jīng)驗的同時，也已應(yīng)該好好溫故知新。

美國的首任財政部長漢密爾頓，1791年向國會提交了一份《制造業(yè)報告》。漢密爾頓指出：美國只有實現(xiàn)所有必需經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品的自給自足，才能完全獨(dú)立。面對正在英國展開的工業(yè)革命和不斷擴(kuò)張的世界市場，漢密爾頓主張政府干預(yù)，他在報告中提出：

• 保護(hù)性關(guān)稅：限制外國商品，保護(hù)本國幼稚（infant）制造企業(yè)；

• 政府補(bǔ)貼：直接財政資助有潛力但尚未盈利的制造項目；

• 基礎(chǔ)設(shè)施投資：例如修建道路、運(yùn)河以降低運(yùn)輸成本，促進(jìn)商業(yè)流通；

• 建立國家銀行：為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定金融支持、信貸便利。

從中國2025回望，這可能是世界上最早的產(chǎn)業(yè)政策。

《中國制造2025成功了嗎》

《看DAO2025》