文/成才

編輯/漁夫

來源/萬點(diǎn)研究

2025年以來，銀行業(yè)延續(xù)嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)，銀行罰單情況成為行業(yè)焦點(diǎn)。

企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，央行、金融監(jiān)管局及外管局針對(duì)283家銀行及分支機(jī)構(gòu)、責(zé)任人開出1496張罰單，合計(jì)罰沒金額4.97億元，與去年同期的5.02億元基本持平。

從被罰銀行類型分布來看，企業(yè)預(yù)警通顯示，2025年一季度罰單統(tǒng)計(jì)顯示，農(nóng)商行罰單數(shù)據(jù)最多，累計(jì)罰單數(shù)達(dá)471張，罰單數(shù)占本季度總罰單數(shù)量的31.44%;累計(jì)罰款金額達(dá)1.36億元。

萬點(diǎn)研究深入分析之后認(rèn)為，2025年一季度，農(nóng)商行罰單呈現(xiàn)“高頻低額、小錯(cuò)不斷”的碎片化、高頻率特征。這種現(xiàn)象深刻地揭示了監(jiān)管層對(duì)中小銀行的糾偏邏輯——通過高頻處罰倒逼合規(guī)意識(shí)覺醒，而非單純追求懲戒力度。

拉長(zhǎng)周期來看，2024年一季度罰單統(tǒng)計(jì)顯示，農(nóng)商行累計(jì)罰單數(shù)達(dá)583張，罰單數(shù)占本季度總罰單數(shù)量的 31.23%;累計(jì)罰款金額達(dá)1.42億元。由此可見，農(nóng)商行一直以來都處于金融監(jiān)管罰單的漩渦中心。

同比來看，2025年一季度農(nóng)商行罰單數(shù)與罰沒金額雖有回落，但是罰單數(shù)量占比卻出現(xiàn)小幅提升，整體向好的背后，結(jié)構(gòu)性矛盾依然存在。萬點(diǎn)研究，本期也將聚焦2025年一季度農(nóng)商行罰單的“那些事”。

罰單“雙領(lǐng)跑”：數(shù)量、金額均居高不下

除了罰單總數(shù)領(lǐng)跑，大額罰單數(shù)量方面，農(nóng)商行同樣是違規(guī)的“重災(zāi)區(qū)”。

首先整體來看，大額罰單方面，2025年一季度，央行、金融監(jiān)管局、外管局及其派出機(jī)構(gòu)共針對(duì)銀行機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員開出了96張百萬元以上的大額罰單，較上季度增加9張。其中，農(nóng)商行以32張罰單位居首位，大額罰單總金額達(dá)7640萬元。

從被處罰的銀行機(jī)構(gòu)分布地域來看，2025年一季度，廣東以157張罰單位居首位，山西、江蘇、山東和上海排在第2位——第5位，罰單數(shù)量均超過100張。從銀行罰單地域分析來看，各農(nóng)商行罰單總數(shù)排名與地域罰單排行存在高度重疊。

進(jìn)一步細(xì)分各農(nóng)商行罰單總數(shù)排名：

2025年一季度，麻陽農(nóng)商行以14張罰單總數(shù)位居榜首，罰沒金額為100.00萬元。單均額7.14萬元，機(jī)構(gòu)罰單1張，個(gè)人罰單13張。

佛山農(nóng)商行跟隨其后，罰單總數(shù)12張，罰沒金額902.00萬元。單均額75.17萬元，機(jī)構(gòu)罰單1張，個(gè)人罰單11張。

滬農(nóng)商行位居第三，罰單總數(shù)9張，罰沒金額875.00萬元。單均額97.22萬元，機(jī)構(gòu)罰單1張，個(gè)人罰單8張。

對(duì)此，萬點(diǎn)研究分析認(rèn)為，從上訴罰單情況來看，一季度農(nóng)商行罰單呈現(xiàn)個(gè)人追責(zé)為主的特征，個(gè)人罰單占比91.6%，遠(yuǎn)高于機(jī)構(gòu)罰單，常見處罰類型為個(gè)人警告和機(jī)構(gòu)罰款。同時(shí)，被罰區(qū)域集中度高，反映部分地區(qū)監(jiān)管壓力在不斷加大。

分析完罰單數(shù)據(jù)之后，罰單金額方面，北京農(nóng)商銀行以960.90萬元位居金額榜首、佛山農(nóng)商行、滬農(nóng)商行分別位列第二位與第三位。

梳理北京農(nóng)商銀行2025年一季度罰單情況：

2025年1月，中國(guó)人民銀行北京市分行發(fā)布行政處罰信息，北京農(nóng)商銀行因提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的統(tǒng)計(jì)資料；違反賬戶管理規(guī)定；違反收單業(yè)務(wù)外包管理規(guī)定；違反清算管理規(guī)定;違反代收業(yè)務(wù)管理規(guī)定;違反反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定;占?jí)贺?cái)政存款或者資金; 違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定;未按照規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù);與身份不明的客戶進(jìn)行交易或者為客戶開立匿名賬戶、假名賬戶，等10項(xiàng)違規(guī)行為，被沒收違法所得并處罰款共計(jì)902.269718萬元。

時(shí)任北京農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司銀行卡部副總經(jīng)理馬某某被罰款18.5萬元，時(shí)任北京農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司銀行卡部副總經(jīng)理董某某被罰款7.5萬元，時(shí)任北京農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司銀行卡部總經(jīng)理葉某某被處于警告，罰款5萬元，時(shí)任北京農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司銀行卡部副總經(jīng)理徐某某被處以警告，罰款5萬元。時(shí)任北京農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司個(gè)人金融部副總經(jīng)理劉某某被處以警告，罰款10萬元。時(shí)任北京農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司個(gè)人信貸管理部副總經(jīng)理吳某某被罰款7.7萬元，時(shí)任北京農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司副行長(zhǎng)李某某被罰款4.93萬元。

2025年1月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局佛山監(jiān)管分局顯示，佛山農(nóng)商行，因違反貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)報(bào)送錯(cuò)誤、違規(guī)收費(fèi)、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確，被合計(jì)罰款880萬元。

時(shí)任佛山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司副行長(zhǎng)李某某被警告并罰款7萬元，時(shí)任佛山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司授信審批部總經(jīng)理?xiàng)钅衬潮痪娌⒘P款5萬元，時(shí)任佛山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制部總經(jīng)理徐某某被警告并罰款5萬元，時(shí)任佛山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司消費(fèi)金融部總經(jīng)理羅某某被警告并罰款5萬元。

時(shí)任佛山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制部副總經(jīng)理廖某某、時(shí)任佛山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司西南支行二級(jí)專家歐某某、時(shí)任佛山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司張槎支行行長(zhǎng)何某某、時(shí)任佛山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司南莊支行公司業(yè)務(wù)部客戶經(jīng)理鄒某某、時(shí)任佛山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司三水支行營(yíng)業(yè)部貸后管理崗客戶經(jīng)理黎某某、時(shí)任佛山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司三水樂平支行貸后管理崗客戶經(jīng)理盧某某、時(shí)任佛山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司三水西南支行貸后管理崗客戶經(jīng)理禤某某，因貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則被警告。

2025年3月，上海金融監(jiān)管局顯示，上海農(nóng)村商業(yè)銀行因高管人員未經(jīng)任職資格許可即履職、績(jī)效薪酬管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、未對(duì)集團(tuán)客戶授信實(shí)行統(tǒng)一管理、貸款資金審核嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、個(gè)人貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、流動(dòng)資金貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)盡職調(diào)查嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、互聯(lián)網(wǎng)貸款本地化經(jīng)營(yíng)執(zhí)行不到位、互聯(lián)網(wǎng)貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、漏計(jì)包銷方式承銷債券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本、債券業(yè)務(wù)限額授權(quán)管理不到位、對(duì)客衍生產(chǎn)品交易客戶真實(shí)需求審核不到位、對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資的信托資產(chǎn)估值不合理、開展理財(cái)業(yè)務(wù)違反公平交易原則、理財(cái)雙錄不規(guī)范、員工行為管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、貸款業(yè)務(wù)管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、未收取合格投資者認(rèn)定的相關(guān)證明材料等違規(guī)行為，被罰款860萬元。

總結(jié)北京農(nóng)商銀行、佛山農(nóng)商行、滬農(nóng)商行，一季度罰單情況而言，三家銀行均主要受一次性大額處罰影響。違規(guī)類型集中：貸款審慎管理、數(shù)據(jù)報(bào)送、業(yè)務(wù)流程合規(guī)性為高頻問題；從副行長(zhǎng)到一線客戶經(jīng)理均被問責(zé)，體現(xiàn)“雙罰制”全面落地。對(duì)此，萬點(diǎn)研究觀察認(rèn)為，這一趨勢(shì)表明，監(jiān)管正從“廣覆蓋”轉(zhuǎn)向“精準(zhǔn)打擊”，通過高額罰單強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)、重大違規(guī)行為的震懾。

合規(guī)困境背后，“虛胖”增長(zhǎng)能走多遠(yuǎn)？

合規(guī)性是銀行穩(wěn)健發(fā)展的基石，也是透視銀行成長(zhǎng)性的關(guān)鍵窗口。

分析北京農(nóng)商銀行、佛山農(nóng)商行、滬農(nóng)商行基本面情況，北京農(nóng)商銀行2024年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入180.63億元，同比增長(zhǎng)18.09%，為近五年首次實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)；凈利潤(rùn)79.73億元，同比增長(zhǎng)0.71%。

值得注意的是，北京農(nóng)商銀行披露財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年與2023年北京農(nóng)商銀行營(yíng)收與凈利，基本處于停滯“狀態(tài)”。

2024年該行凈利潤(rùn)依舊僅有小幅增長(zhǎng)，營(yíng)收則出現(xiàn)較大回升。導(dǎo)致該行營(yíng)收出現(xiàn)較大增幅或與該行非利息凈收入大幅增長(zhǎng)有關(guān)。

2024年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)北京農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)其他非利息凈收入53.66億元，同比增長(zhǎng) 100.8%。其中，投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)收益合計(jì)為52.28億元，同比增長(zhǎng)109.95%。對(duì)于非利息凈收入的增長(zhǎng)，該行總結(jié)為，主動(dòng)把握市場(chǎng)機(jī)遇，優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)得到提升。

營(yíng)收大幅增長(zhǎng)下，為何凈利潤(rùn)卻“原地踏步”。原因在于北京農(nóng)商行2024年大幅計(jì)提了信用減值損失，該行2024年計(jì)提信用減值損失19.93億元，較2023年的0.26億元大幅增長(zhǎng)19.67億元，大幅計(jì)提信用減值吞噬了銀行的當(dāng)期利潤(rùn)，也反映出北京銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨不小的壓力與風(fēng)險(xiǎn)。

作為國(guó)內(nèi)唯一未上市的主要農(nóng)商行，北京農(nóng)商銀行于2018年9月完成IPO輔導(dǎo)備案，至2025年已是第七年，目前仍沒有取得其他實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。合規(guī)性與不良雙重壓力之下，未來該行上市之路依然是迷霧重重。

相比北京農(nóng)商銀行，同為國(guó)內(nèi)農(nóng)商行第一梯隊(duì)成員的滬農(nóng)商行，2024年業(yè)績(jī)情況也并不樂觀。財(cái)報(bào)顯示，2024年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入266.41億元，同比增長(zhǎng)0.86%；歸母凈利潤(rùn)122.88億元，同比增長(zhǎng)1.20%。

2024年滬農(nóng)商行核心盈利能力承壓，凈息差同比收窄17個(gè)基點(diǎn)至1.50%，低于行業(yè)平均水平1.52%。與北京農(nóng)商銀行相似，滬農(nóng)商行2024年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要依賴非息收入支撐，該行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入65.35億元，同比增長(zhǎng)14.36%；實(shí)現(xiàn)投資收益 24.45億元，同比增長(zhǎng)60.27%。

值得注意的是，2025年一季度，滬農(nóng)商行業(yè)績(jī)發(fā)生變臉。報(bào)告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比下降7.41%至65.60億元，主要受利息凈收入與非息收入下滑等多重影響。

相比營(yíng)收下滑壓力，凈利潤(rùn)方面，滬農(nóng)商行撥備覆蓋率利潤(rùn)“儲(chǔ)水池”的作用開始不斷顯示，Wind數(shù)據(jù)顯示，該行撥備覆蓋率從2023年末的404.98%降至2025年一季度的339.27%。營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)情況下，凸顯利潤(rùn)調(diào)節(jié)空間。

相比北京農(nóng)商行、滬農(nóng)商行，佛山農(nóng)商行披露數(shù)據(jù)顯示，2024年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33.5億元，同比2023年33.35億元，同比微增0.45%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額13.35億元，同比2023年15.01億元，同比下降11.06%。投資收益同樣是佛山農(nóng)商行2024年業(yè)績(jī)亮點(diǎn)，財(cái)報(bào)顯示，2024年該行實(shí)現(xiàn)投資收益4.38億元，相比2023年2.54億元同比增長(zhǎng)72.44%。

總結(jié)而言，2024 年，北京農(nóng)商銀行、滬農(nóng)商行、佛山農(nóng)商行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)各有差異，但也暴露出一些相似問題。總體而言，三家銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)過度依賴非利息凈收入，存在資金空轉(zhuǎn)、炒債之嫌。業(yè)績(jī)存在“水分”，也讓其長(zhǎng)期成長(zhǎng)性存疑。

結(jié)語：強(qiáng)監(jiān)管倒逼農(nóng)商行重塑發(fā)展邏輯

通過對(duì)一季度銀行業(yè)罰單梳理，萬點(diǎn)研究對(duì)于我國(guó)農(nóng)商行發(fā)展也有了更加深刻的認(rèn)識(shí)。農(nóng)商行作為我國(guó)金融體系的“毛細(xì)血管”，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中扮演著不可替代的角色。當(dāng)前，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，監(jiān)管層對(duì)農(nóng)商行的監(jiān)管力度持續(xù)加大，這一現(xiàn)象背后蘊(yùn)含著深刻的政策邏輯和市場(chǎng)考量。

從監(jiān)管動(dòng)態(tài)來看，近期針對(duì)農(nóng)商行的監(jiān)管行動(dòng)呈現(xiàn)出兩個(gè)顯著特征：一是監(jiān)管下沉，二是處罰力度加大。2024年8月，交易商協(xié)會(huì)對(duì)江蘇四家農(nóng)商行啟動(dòng)自律調(diào)查，理由是這些機(jī)構(gòu)涉嫌在國(guó)債二級(jí)市場(chǎng)操縱價(jià)格和利益輸送。這一事件并非孤立，此前彭博社報(bào)道顯示，人民銀行江蘇分行已對(duì)轄區(qū)內(nèi)農(nóng)商行進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求其控制長(zhǎng)債持倉(cāng)規(guī)模。這些監(jiān)管動(dòng)作表明，金融監(jiān)管部門正在通過“穿透式監(jiān)管”方式，將監(jiān)管觸角延伸至金融體系的末梢。

深入分析監(jiān)管趨嚴(yán)的原因，主要基于三方面考量：首先，防范金融空轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前部分農(nóng)商行將大量資金配置于債券市場(chǎng)，通過交易套利獲取收益，這種“脫實(shí)向虛”的傾向與金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求相背離。其次，優(yōu)化金融資源配置。監(jiān)管層希望通過政策引導(dǎo)，促使農(nóng)商行將更多信貸資源投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，特別是支持中小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域。第三，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)商行普遍存在公司治理不完善、內(nèi)控機(jī)制薄弱等問題，加強(qiáng)監(jiān)管有助于筑牢金融安全防線。

值得注意的是，農(nóng)商行面臨的轉(zhuǎn)型壓力具有特殊性。與大型國(guó)有銀行相比，農(nóng)商行具有三個(gè)顯著特點(diǎn)：一是服務(wù)對(duì)象以縣域經(jīng)濟(jì)和“三農(nóng)”為主；二是網(wǎng)點(diǎn)分布廣而散，管理半徑大；三是風(fēng)險(xiǎn)防控能力相對(duì)較弱。這些特點(diǎn)決定了農(nóng)商行在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中面臨更大的挑戰(zhàn)，也解釋了為何監(jiān)管層要對(duì)其采取差異化的監(jiān)管措施。

從政策效果來看，監(jiān)管強(qiáng)化將產(chǎn)生多重影響：一方面，短期內(nèi)可能抑制農(nóng)商行的盈利增長(zhǎng)，迫使其調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；另一方面，長(zhǎng)期看將推動(dòng)農(nóng)商行回歸本源，更好地發(fā)揮支農(nóng)支小作用。關(guān)鍵在于如何平衡風(fēng)險(xiǎn)防控與服務(wù)實(shí)體的關(guān)系，這需要監(jiān)管政策保持適度的彈性和精準(zhǔn)性。

展望未來，2025年農(nóng)商行不能只做“債市玩家”，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)才是基業(yè)長(zhǎng)青的關(guān)鍵。落實(shí)金融“五篇大文章”不能留于紙上，只有真正成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生力軍，才能扛起經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融使命，真正實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展。

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