作者 |劉洋

編輯 |蔣波

進(jìn)入6月，本是迎峰度夏用電高峰期的開(kāi)始，不料，經(jīng)濟(jì)大省江蘇電力市場(chǎng)中長(zhǎng)協(xié)集中競(jìng)價(jià)卻“殺”出前所未有的“地板價(jià)”。

華夏能源網(wǎng)（公眾號(hào)hxny3060）獲悉，日前，江蘇省電力交易中心公布了6月份集中競(jìng)價(jià)的交易結(jié)果，成交價(jià)為312.8元/兆瓦時(shí)（折合0.3128元/度）。

根據(jù)已知數(shù)據(jù)，該成交價(jià)不僅較上月環(huán)比下降22%，較去年同期也下降了24%，而且比江蘇煤電基準(zhǔn)價(jià)391元/兆瓦時(shí)還低了20%！按照規(guī)定，中長(zhǎng)協(xié)電價(jià)是在煤電基準(zhǔn)價(jià)基礎(chǔ)上上下浮動(dòng)20%，0.3128元/度是一降到底。

眾所周知，電力現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)大、壓力重，發(fā)電企業(yè)缺乏長(zhǎng)協(xié)保底就等同于“裸奔”。因此，發(fā)電廠(chǎng)寧可在地板價(jià)上簽訂電力中長(zhǎng)期合同，也要披一層“遮羞布”?？涩F(xiàn)如今，江蘇中長(zhǎng)協(xié)電價(jià)也砸在了地板上，這讓一眾發(fā)電企業(yè)冷汗直流。

同期，新能源電價(jià)也正在經(jīng)歷跌跌不休的大幅下行。那么，江蘇這一波電價(jià)操作的底層邏輯是什么？對(duì)包括新能源電價(jià)在內(nèi)的長(zhǎng)期電價(jià)意味著什么？

中長(zhǎng)協(xié)“地板價(jià)”

電力市場(chǎng)中長(zhǎng)協(xié)雖然是市場(chǎng)競(jìng)價(jià)，但江蘇的中長(zhǎng)協(xié)電價(jià)“一降到底”的時(shí)間發(fā)生在6月，這背后是有原因的。

一方面，2025年一季度，隨著動(dòng)力煤價(jià)格的進(jìn)一步走低，煤電企業(yè)的盈利得以有效鞏固。

火電上市公司財(cái)報(bào)顯示，一季度，由于煤價(jià)“給力”等諸多因素，31家火電上市公司一季度整體盈利230億元。照此勢(shì)頭，火電上市公司今年整體盈利超千億元，當(dāng)無(wú)疑問(wèn)。

今年，應(yīng)該是自2021年以來(lái)煤電企業(yè)難得的高光時(shí)刻。2021年當(dāng)年，光是電力央企煤電業(yè)務(wù)虧損就超千億元。在此后的2022年和2023年，煤電虧損面逐步收窄。

另一方面，江蘇電力市場(chǎng)最近三個(gè)月的交易量顯示，電力供求有著日漸寬松的跡象。

4月份，江蘇電力市場(chǎng)發(fā)電企業(yè)申報(bào)發(fā)電量105億千瓦時(shí)，售電公司、大用戶(hù)一共申報(bào)需求電量133億千瓦時(shí)，供求最終成交72億千瓦時(shí)，價(jià)格為395元/兆瓦時(shí)。

5月份，江蘇電力市場(chǎng)發(fā)電企業(yè)申報(bào)發(fā)電量78億千瓦時(shí)，售電公司、大用戶(hù)一共申報(bào)需求電量152億千瓦時(shí)，供求最終成交56億千瓦時(shí)，價(jià)格為401元/兆瓦時(shí)。

6月份，江蘇電力市場(chǎng)發(fā)電企業(yè)申報(bào)發(fā)電量181億千瓦時(shí)，售電公司、大用戶(hù)一共申報(bào)需求電量66億千瓦時(shí)，供求最終成交49億千瓦時(shí)，價(jià)格3128元/兆瓦時(shí)。

上述供求及成交數(shù)據(jù)表明，4月份電力供求基本上是平衡的，中長(zhǎng)期電價(jià)處于燃煤基準(zhǔn)電價(jià)附近；5月份則顯現(xiàn)供小于求態(tài)勢(shì)，中長(zhǎng)期成交電價(jià)走高；進(jìn)入6月份，電力供求失衡狀態(tài)大幅逆轉(zhuǎn)。明顯供過(guò)于求態(tài)勢(shì)下，電價(jià)成功降到“地板價(jià)”0.3128元/度。

當(dāng)電量供過(guò)于求時(shí)，電價(jià)下降容易理解，但6月電價(jià)比5月竟然下降了近0.1元，這個(gè)下降幅度是十分罕見(jiàn)的。

上述態(tài)勢(shì)下，市場(chǎng)判斷電力現(xiàn)貨價(jià)格也會(huì)跟著大幅走低。在此預(yù)期下，發(fā)電企業(yè)傾向于提前鎖定中長(zhǎng)期價(jià)格，而售電公司和大用戶(hù)則希望盡量少簽中長(zhǎng)期合同，因?yàn)榭梢缘浆F(xiàn)貨市場(chǎng)中用更低的價(jià)格買(mǎi)到電。

可問(wèn)題是，江蘇電力市場(chǎng)6月的供需關(guān)系，是否就真實(shí)地反映出長(zhǎng)期趨勢(shì)？

根據(jù)江蘇氣象局預(yù)測(cè)，今年6月份的平均氣溫較歷史同期偏高。氣溫偏高再疊加降水少，那么西南水電通過(guò)特高壓送至江蘇的水電就可能減少。且中美貿(mào)易戰(zhàn)正在趨向緩和，作為外向型經(jīng)濟(jì)大省，江蘇迎峰度夏期間的用電量增速超預(yù)期該怎么辦？

因此，對(duì)江蘇中長(zhǎng)期電價(jià)的“地板價(jià)”，需要更謹(jǐn)慎的來(lái)看，需要再往后看幾個(gè)月。此外，這背后江蘇主管部門(mén)的意志也是不可忽視的因素，經(jīng)濟(jì)大省江蘇希望通過(guò)降電價(jià)來(lái)為域內(nèi)企業(yè)提供支持的意圖非常明顯。

新能源或被抓“壯丁”？

江蘇方面此番大幅壓電價(jià)，是有底氣的。發(fā)電成本低廉的新能源，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)大省降電價(jià)的“大殺器”。

截至今年5月底，江蘇新能源裝機(jī)規(guī)模達(dá)1.09億千瓦，成為長(zhǎng)三角地區(qū)首個(gè)新能源裝機(jī)破億的省份。其中，光伏發(fā)電裝機(jī)達(dá)到8225.69萬(wàn)千瓦，風(fēng)電裝機(jī)達(dá)到2337.15萬(wàn)千瓦。

在8225.69萬(wàn)千瓦的光伏裝機(jī)中，分布式光伏裝機(jī)為5800.03萬(wàn)千瓦，成為絕對(duì)主力；風(fēng)電裝機(jī)中，海上風(fēng)電以1183.25萬(wàn)千瓦的裝機(jī)規(guī)模，居全國(guó)各省市自治區(qū)第二。

厚實(shí)的新能源裝機(jī)家底，給了江蘇在電價(jià)問(wèn)題上的騰挪空間。圍繞新能源裝機(jī)，江蘇盡全力在增加消納，支持用電企業(yè)。

華夏能源網(wǎng)注意到，今年2月13日，江蘇發(fā)布了《關(guān)于創(chuàng)新開(kāi)展綠電直連供電試點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)工作的通知》，這是戶(hù)用光伏大省河南推出大手筆綠電直連方案之后的全國(guó)第二家。

江蘇的綠電直連方案，出發(fā)點(diǎn)就是用新能源來(lái)為動(dòng)力電池企業(yè)降電價(jià)，首批入選動(dòng)力電池企業(yè)為常州時(shí)代新能源科技有限公司等5家企業(yè)。5家企業(yè)將直接從風(fēng)電場(chǎng)、光伏電站獲取綠電。這也是全國(guó)率先開(kāi)展的動(dòng)力電池企業(yè)綠電直連創(chuàng)新試點(diǎn)。

江蘇綠電直連首批試點(diǎn)，切入點(diǎn)選擇精準(zhǔn)。歐盟電池法案，主要針對(duì)動(dòng)力電池全生命周期的碳排放核算方法進(jìn)行規(guī)范，旨在建立統(tǒng)一的碳足跡聲明標(biāo)準(zhǔn)。而江蘇動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展指數(shù)位居全國(guó)首位，江蘇的綠電直連，很好地解決了歐盟碳足跡帶來(lái)的出口壁壘問(wèn)題。

進(jìn)入江蘇綠電直連首批試點(diǎn)的3座城市——鹽城、常州、蘇州，也大有講究。其中，常州是動(dòng)力電池企業(yè)集中地，集聚了寧德時(shí)代（SZ：300750）、中創(chuàng)新航（HK：03931）、蜂巢能源等龍頭企業(yè)；蘇州則是江蘇乃至全國(guó)舉足輕重的外貿(mào)集散地；而鹽城則是江蘇風(fēng)光新能源裝機(jī)第一大市。

除綠電直連試驗(yàn)外，江蘇還率先打響了削減新能源保障收購(gòu)小時(shí)數(shù)的“第一槍”。去年12月，江蘇省發(fā)改委、江蘇能監(jiān)辦發(fā)布文件稱(chēng)，2025年，全省集中式光伏、風(fēng)電項(xiàng)目若不參加綠電交易，全年保量保價(jià)保障收購(gòu)小時(shí)數(shù)僅分別為400、800小時(shí)，每月上網(wǎng)電量扣除保量保價(jià)部分外，其余電量為保量競(jìng)價(jià)部分。

400、800小時(shí)是個(gè)什么概念？2023年，江蘇風(fēng)電平均利用小時(shí)數(shù)為2225小時(shí)，光伏平均利用小時(shí)數(shù)為1050小時(shí)。也就是說(shuō)，削減后的新能源保障收購(gòu)小時(shí)數(shù)，僅為平均利用小時(shí)數(shù)的三分之一強(qiáng)，近三分之二被全部推向市場(chǎng)。大量風(fēng)光新能源被推向市場(chǎng)，客觀(guān)上將有效降低江蘇省的電價(jià)。

風(fēng)光新能源在江蘇被抓了“壯丁”，被用來(lái)大幅降低電價(jià)，那其他省份會(huì)否有樣學(xué)樣呢？電價(jià)下降本身是利好社會(huì)經(jīng)濟(jì)的，但是也不得不說(shuō)，正在經(jīng)歷量?jī)r(jià)齊跌的新能源，也正在經(jīng)歷前所未有的艱難時(shí)刻。產(chǎn)業(yè)利益與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)之間，也需要適當(dāng)?shù)赜兴胶狻?/p>