“反內(nèi)卷”近期被高層頻頻提及，6月29日人民日報(bào)發(fā)文《在破除“內(nèi)卷式”競爭中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展》。文章表示，近期不少行業(yè)無視市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，無序拼價(jià)格戰(zhàn)、同質(zhì)化競爭，給高質(zhì)量發(fā)展帶來不利影響。

無休止的內(nèi)卷，會(huì)帶來三大負(fù)面影響：

1.削弱行業(yè)整體競爭力，例如國內(nèi)新能源汽車行業(yè)，銷量連續(xù)10年位居全球第一，但是車企利潤率只有4.3%。2024年只有比亞迪、賽力斯、理想、零跑四家車企實(shí)現(xiàn)盈利，其余新能源車企均未實(shí)現(xiàn)盈利，行業(yè)出現(xiàn)了賠本賺吆喝的情況

2.破壞產(chǎn)業(yè)生態(tài)，為了無限度的降低成本，有些車企或供應(yīng)商偷工減料，影響產(chǎn)品質(zhì)量。

3.破壞國內(nèi)大循環(huán)，只有投資有回報(bào)、企業(yè)有利潤、員工有收入、政府有稅收，才能實(shí)現(xiàn)真正可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。

破除“內(nèi)卷式”競爭，是做強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)、建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的必然要求

下面這6大行業(yè)，有望迎來真正的困境反轉(zhuǎn)，建議點(diǎn)贊收藏：

受益方向一：光伏玻璃

核心邏輯：為了破除“內(nèi)卷式”競爭，光伏玻璃頭部企業(yè)7月集體減產(chǎn)30%，行業(yè)格局有望逐步優(yōu)化。

熱門公司（24年玻璃營收）：褔菜特（168億元）、南玻A（138億元）、旗濱集團(tuán)（58億元）、耀皮玻璃（55億元）、凱盛新能（45億元）、安彩高科（30億元）、亞瑪頓（26億元）、秀強(qiáng)股份（15億元）、金晶科技（9億元）、拓日新能（4億元）、北玻股份（設(shè)備商）

光伏玻璃

受益方向二：光伏多晶硅

核心邏輯：通威、大全能源等頭部企業(yè)2024年起主動(dòng)減產(chǎn)控產(chǎn)。同時(shí)相關(guān)部門提高行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，淘汰落后產(chǎn)能，新規(guī)范中要求：多晶硅新建產(chǎn)能能耗從57度電/公斤降至53度電，僅頭部企業(yè)（如通威、協(xié)鑫等）可達(dá)標(biāo)。

熱門公司：通威股份、大全能源、合盛硅業(yè)、特變電工、億晶光電、歐晶科技、雙良節(jié)能、

京運(yùn)通、新安股份

硅片

受益方向三：水泥

核心邏輯：7月1日，中國水泥協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)水泥行業(yè)“反內(nèi)卷”“穩(wěn)增長”高質(zhì)量發(fā)展工作的意見》。意見中明確提出，推動(dòng)淘汰落后產(chǎn)能和低效產(chǎn)能，調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局

熱門公司（2024年產(chǎn)能）：中國建材（3.38億噸）、海螺水泥（2.32億噸）、金隅集團(tuán)（1.05億噸）、冀東水泥（5000萬噸）、華新水泥（7793萬噸）、亞泰集團(tuán)（1829萬噸）、上峰水泥（1757萬噸）、塔牌集團(tuán)（1395萬噸）、萬年青（1319萬噸）、青松建化（1271萬噸）、福建水泥（945萬噸）、西藏天路（360萬噸）、南方路機(jī)（水泥設(shè)備生產(chǎn)商）

受益方向四：鋼鐵

核心邏輯：今年三月開始，頂層發(fā)文，加快淘汰鋼鐵行業(yè)落后和低效產(chǎn)能。逐步退出一批不具備市場競爭力的企業(yè)，減少企業(yè)數(shù)量、冶煉廠點(diǎn)，提升產(chǎn)業(yè)集中度

熱門公司：寶鋼股份、鞍鋼股份、太鋼不銹、馬鋼股份、八一鋼鐵、華菱鋼鐵、杭鋼股份、河鋼股份、首鋼股份、山東鋼鐵、柳鋼股份、包鋼股份、南鋼股份、新鋼股份、方大特鋼

鋼鐵廠

受益方向五：煤炭

核心邏輯：中央明確要求依法治理低價(jià)無序競爭，推動(dòng)高耗能、低效益產(chǎn)能關(guān)停。山西、內(nèi)蒙古等主產(chǎn)區(qū)已計(jì)劃壓減產(chǎn)能，嚴(yán)控新增項(xiàng)目審批?

熱門公司：中國神華、陜西煤業(yè)、兗礦能源、中煤能源、潞安環(huán)能、山西焦煤 山煤國際 晉控煤業(yè)、華陽股份、蘭花科創(chuàng)、新集能源、淮北礦業(yè) 恒源煤電、平煤股份 、安源煤業(yè)

煤炭

受益方向六：生豬

核心邏輯：2025年6月，國家要求牧原、溫氏等頭部企業(yè)暫停能繁母豬擴(kuò)產(chǎn)，嚴(yán)控存欄量在正常保有量（4100萬頭）的103%以內(nèi)。同時(shí)打擊投機(jī)性二次育肥

熱門公司：牧原股份、 溫氏股份、 新希望、 大北農(nóng) 、海大集團(tuán) 、天邦食品 、唐人神、 新五豐、 正邦科技、 天康生物、巨星農(nóng)牧、 神農(nóng)集團(tuán) 、京基智農(nóng) 、傲農(nóng)生物 、禾豐股份、 立華股份、 金新農(nóng) 、東瑞股份 、羅牛山 、天域生物

豬仔

受益方向七：汽車

核心邏輯：廣汽、比亞迪、吉利等集體宣布將賬期縮短至60天內(nèi)

熱門公司：美晨科技、湖南天雁、朗博科技、合力科技、同心傳動(dòng)、兆豐股份、威帝股份、無錫振華、遠(yuǎn)東傳動(dòng)、光庭信息、貴航股份、浙江華遠(yuǎn)、寧波方正、凱龍高科、亞通精工、奧?？萍?、通達(dá)電氣、鑫宏業(yè)、開特股份、天潤工業(yè)、蘇奧傳感、曠達(dá)科技 、捷眾科技、海泰科、西上海、盛幫股份、泰德股份、欣銳科技、 天龍股份、 華鋒股份、 上海沿浦

特斯拉汽車

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