1、光伏：不止是硅片硅料！光伏組件含稅含運均價也迎來上調(diào)

據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，7月9日，光伏組件含稅含運均價上調(diào)，上調(diào)幅度0.3%-1.5%不等。此外，據(jù)市場消息顯示，多家硅片企業(yè)上調(diào)了硅片報價，不同尺寸的硅片價格漲幅在8%—11.7%。業(yè)內(nèi)人士反饋，本次硅片報價上調(diào)的主要原因是上游硅料漲價引發(fā)的傳導效應；但是，由于國內(nèi)光伏市場終端需求增速放緩，下游電池環(huán)節(jié)能否接受本次硅片提價還有待觀察。

組件漲價的決心背后，是資本對供給側(cè)改革落地預期的持續(xù)升溫。數(shù)據(jù)顯示，硅料現(xiàn)貨價格已經(jīng)連續(xù)兩周上漲。上游環(huán)節(jié)成本上漲通過產(chǎn)業(yè)鏈直接傳導至下游，直接抬升組件生產(chǎn)成本。

申港證券劉寧認為，從目前的情況來看，光伏行業(yè)破除“內(nèi)卷式”競爭，是當前政策與企業(yè)自救的重要議題，有望推動從“價格血拼”向“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價”轉(zhuǎn)型。國聯(lián)民生證券張磊預計光伏供需關系或?qū)⒂?026年出現(xiàn)實質(zhì)性改善，2027-2028年陸續(xù)恢復至合理供需比。

A股上市公司中

澤潤新能：公司專業(yè)提供光伏組件接線盒產(chǎn)品一體化解決方案，主要產(chǎn)品為光伏組件接線盒，主要有通用接線盒、智能接線盒。

通威股份：公司是全球高純晶硅和太陽能電池龍頭企業(yè)，擁有高純晶硅產(chǎn)能超90萬噸、N型電池產(chǎn)能150GW，成本競爭優(yōu)勢顯著。

2液冷服務器：算力和功耗持續(xù)上升，液冷或為數(shù)據(jù)中心的必選配備

機構(gòu)指出，伴隨25Q3GB300開始批量出貨，將帶動液冷滲透率持續(xù)提升。與GB200相比，GB300液冷設計結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化，冷板、快接頭數(shù)量顯著提升。在NVL72系統(tǒng)中，單個computetray的液冷板快接頭數(shù)量從GB200的6對增至14對，系統(tǒng)總接頭數(shù)達270對（包含switchtray側(cè)），是GB200的2倍。

國盛證券認為，隨著算力和功耗的持續(xù)上升，液冷將從輔助方案轉(zhuǎn)為數(shù)據(jù)中心的必選配備；再往后看，不僅服務器端，網(wǎng)絡側(cè)設備（如光模塊、交換機芯片）也可以使用液冷技術，液冷市場空間體量龐大。具備全鏈條能力的龍頭廠商優(yōu)勢突出。

A股上市公司中

英維克：公司2024年OCP全球峰會期間，英偉達公司在其官網(wǎng)上公布了有關其BlackwellGB200系統(tǒng)開發(fā)成果的相關資訊新聞，公司的UQD產(chǎn)品被列入英偉達的MGX生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴；公司的Manifold產(chǎn)品、機架CDU、UQD產(chǎn)品、冷板產(chǎn)品進入多家服務器廠商、互聯(lián)網(wǎng)公司的供應商名錄。

瑞可達：公司針對服務器液冷的UQD連接器開發(fā)完成。此外，公司針對人形機器人領域的連接器和線束開發(fā)完成，并成功與行業(yè)的頭部客戶進行合作。永貴電器UQD標準接口主要應用于算力服務器領域，數(shù)據(jù)中心連接解決方案的開發(fā)及應用是公司布局方向。公司UQD產(chǎn)品已經(jīng)部分客戶測試合格。