在交易中，你并不總是需要一個(gè)極其復(fù)雜或?qū)I(yè)的方法才能獲得成功。相反，你只需要一個(gè)有效的策略。而利用一種最古老、最簡(jiǎn)單的交易工具——移動(dòng)平均線（Moving Averages），或許就是一個(gè)不錯(cuò)的開(kāi)始。

如果你是剝頭皮交易者，或是使用其他短線策略，那么在15分鐘圖中使用移動(dòng)平均線是非常值得推薦的。其中，20 EMA（指數(shù)移動(dòng)平均線）是15分鐘圖中最好用的均線，因?yàn)樵诙嗳遮厔?shì)中，價(jià)格跟隨均線的走勢(shì)最為準(zhǔn)確。換句話說(shuō)，你可以很容易地通過(guò)它來(lái)識(shí)別趨勢(shì)。

20 EMA策略是如何運(yùn)作的？

20 EMA交易策略的主要優(yōu)勢(shì)在于，即使是新手交易者也能輕松上手。你唯一需要的工具就是20 EMA，而且它適用于任何貨幣對(duì)、任何時(shí)間周期。

在下跌趨勢(shì)中，價(jià)格總體預(yù)期是走低的。但在某個(gè)時(shí)刻，你會(huì)看到價(jià)格改變方向去測(cè)試20 EMA線。如果下跌趨勢(shì)足夠強(qiáng)，20 EMA會(huì)將價(jià)格重新壓回下方。這種現(xiàn)象叫做“回踩”，它可能會(huì)發(fā)生一次或幾次，直到最終出現(xiàn)20 EMA被有效突破的情況。

因此，20 EMA策略的核心作用就是充當(dāng)K線的“反彈線”。作為交易者，你應(yīng)當(dāng)?shù)却⒗脙r(jià)格回踩20 EMA線的那一刻。

這里有一個(gè)關(guān)鍵細(xì)節(jié)需要注意：你只需關(guān)注一根非常特定的K線——那就是在價(jià)格脫離20 EMA一段時(shí)間后，第一次回到并觸碰EMA線的那根K線。記住，如果下一根K線依然貼著EMA線走，那就不是一個(gè)好的信號(hào)。一旦你捕捉到正確的信號(hào)，那就是開(kāi)倉(cāng)的好時(shí)機(jī)。

舉個(gè)例子：

20 EMA策略的基本原則如下：

?? 當(dāng)價(jià)格收盤(pán)位于20 EMA之上時(shí)，市場(chǎng)處于上漲趨勢(shì)；當(dāng)價(jià)格收盤(pán)位于20 EMA之下時(shí)，市場(chǎng)處于下跌趨勢(shì)。

?? 趨勢(shì)改變方向后，第一次觸碰20 EMA的那根K線稱為信號(hào)K線。你只需要關(guān)注這一根K線，因?yàn)槟愕娜雸?chǎng)位置取決于這根信號(hào)K線的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)。

?? 在上漲趨勢(shì)中，你應(yīng)將買(mǎi)入止損掛單設(shè)置在信號(hào)K線最高點(diǎn)之上1–2個(gè)點(diǎn)的位置。如果下一根K線沒(méi)有觸發(fā)你的掛單，則應(yīng)取消該掛單。

?? 相反，在下跌趨勢(shì)中，你應(yīng)將賣(mài)出止損掛單設(shè)置在信號(hào)K線最低點(diǎn)之下1–2個(gè)點(diǎn)的位置。如果下一根K線沒(méi)有觸發(fā)掛單，則應(yīng)取消該掛單。

?? 在做多交易中，止損應(yīng)設(shè)置在信號(hào)K線最低點(diǎn)下方幾個(gè)點(diǎn)（至少5–10個(gè)點(diǎn)，具體取決于你使用的時(shí)間周期）；在做空交易中，止損應(yīng)設(shè)置在信號(hào)K線最高點(diǎn)上方幾個(gè)點(diǎn)。

以下是基于前一張圖表建立空單的示例：

上圖中，歐元/美元15分鐘圖表上，信號(hào)K線的最低點(diǎn)為1.09087，因此賣(mài)出止損掛單設(shè)置在其下方2個(gè)點(diǎn)的位置。下一根K線繼續(xù)下跌，因此掛單在1.09067被觸發(fā)。按照規(guī)則，止損設(shè)置在信號(hào)K線上方10個(gè)點(diǎn)，即1.09167。至于止盈，本例采用 1:2 風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比，因此止盈設(shè)置在入場(chǎng)價(jià)下方20個(gè)點(diǎn)的位置，即1.08867。

利用日線圖識(shí)別主要趨勢(shì)

你肯定不想在趨勢(shì)不明朗的時(shí)候就貿(mào)然進(jìn)場(chǎng)冒著虧錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)，這就是為什么有些交易者會(huì)選擇通過(guò)切換到其他時(shí)間周期來(lái)過(guò)濾市場(chǎng)。他們希望提前識(shí)別趨勢(shì)，并確保趨勢(shì)足夠強(qiáng)勁。一旦他們?cè)谌站€圖上確認(rèn)了價(jià)格的運(yùn)行方向，那么在15分鐘圖上尋找入場(chǎng)機(jī)會(huì)就會(huì)容易得多。

該怎么做？

首先，為了識(shí)別趨勢(shì)，你需要在圖表上設(shè)定幾個(gè)規(guī)則。目標(biāo)是辨認(rèn)出價(jià)格的運(yùn)行方向。別擔(dān)心，這些規(guī)則既適用于上漲趨勢(shì)，也適用于下跌趨勢(shì)，而且在不同時(shí)間周期中同樣有效：

◎ 確保價(jià)格已經(jīng)連續(xù)上漲或下跌數(shù)日，并且在上漲趨勢(shì)中至少出現(xiàn)一個(gè)更高低點(diǎn)（HL），在下跌趨勢(shì)中至少出現(xiàn)一個(gè)更低高點(diǎn)（LH）。

◎ 上漲趨勢(shì)中，20 EMA線應(yīng)呈現(xiàn)2點(diǎn)鐘方向或更陡的上傾角度；下跌趨勢(shì)中，20 EMA應(yīng)呈現(xiàn)4點(diǎn)鐘方向的下傾角度。

◎ 上漲趨勢(shì)中，價(jià)格應(yīng)顯著突破阻力位；下跌趨勢(shì)中，價(jià)格應(yīng)顯著跌破支撐位。

在此之后，切換到15分鐘圖，并重點(diǎn)關(guān)注以下兩種上漲趨勢(shì)下的潛在買(mǎi)入條件：

1. 日線圖上的支撐/阻力突破

如果價(jià)格明顯沿著20 EMA運(yùn)行，這意味著它處于理想的交易位置。

2. 在支撐/阻力區(qū)域上的大幅波動(dòng)

這種情況相對(duì)更安全，因?yàn)閮r(jià)格已確認(rèn)其動(dòng)能，并且持續(xù)朝預(yù)期方向運(yùn)行。因此，當(dāng)價(jià)格觸及并穩(wěn)住在20 EMA附近時(shí)，就是一個(gè)不錯(cuò)的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。

如何利用20 EMA尋找優(yōu)質(zhì)入場(chǎng)點(diǎn)

利用20 EMA（指數(shù)移動(dòng)平均線）來(lái)確定一個(gè)優(yōu)質(zhì)的入場(chǎng)點(diǎn)步驟相對(duì)簡(jiǎn)單。首先識(shí)別趨勢(shì)，找到支撐和阻力，然后在價(jià)格回調(diào)到這些位置時(shí)入場(chǎng)。

1. 識(shí)別趨勢(shì)

使用20 EMA指標(biāo)識(shí)別趨勢(shì)的過(guò)程相當(dāng)直接。你只需觀察EMA線相對(duì)于當(dāng)前價(jià)格走勢(shì)的位置即可。

◎ 如果EMA線位于當(dāng)前價(jià)格下方，這表明是上升趨勢(shì)。

◎ 相反，如果EMA線位于當(dāng)前價(jià)格上方，則表示是下降趨勢(shì)。

2. 尋找支撐或阻力

一旦你確定了當(dāng)前趨勢(shì)，接下來(lái)的步驟是識(shí)別重要的支撐或阻力位。正如之前所強(qiáng)調(diào)的，我們關(guān)注的是來(lái)自20 EMA線的動(dòng)態(tài)支撐和阻力。

◎ 在下降趨勢(shì)中，20 EMA線起到阻力位的作用。

◎ 相反，在上升趨勢(shì)中，20 EMA線充當(dāng)支撐位。

3. 等待回調(diào)

接下來(lái)，需要耐心等待價(jià)格回調(diào)至支撐或阻力位，或者回調(diào)至20 EMA線附近。

這一階段非常重要，也是許多新手交易者經(jīng)常忽視的。他們可能會(huì)認(rèn)為，一旦趨勢(shì)方向明確，就可以立即入場(chǎng)交易。

然而在實(shí)際操作中，即使趨勢(shì)方向已經(jīng)很明顯，我們依然需要耐心等待回撤。這段等待時(shí)間對(duì)優(yōu)化交易設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比至關(guān)重要。

4. 入場(chǎng)確認(rèn)

確認(rèn)入場(chǎng)有兩種方式：使用價(jià)格行為或技術(shù)指標(biāo)。

◎ 價(jià)格行為確認(rèn)：觀察圖形形態(tài)或K線形態(tài)。常見(jiàn)的圖形形態(tài)包括雙頂/雙底、頭肩頂/頭肩底、三重頂/三重底等。常用的K線形態(tài)包括吞沒(méi)形態(tài)、針形線（Pin Bar）、內(nèi)包線（Inside Bar）等。

◎ 技術(shù)指標(biāo)確認(rèn)：可使用隨機(jī)指標(biāo)、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）、MACD等工具。

在使用這一交易策略時(shí)，務(wù)必將注意力集中在以下幾個(gè)方面：

1. 只在市場(chǎng)處于趨勢(shì)狀態(tài)時(shí)入場(chǎng)

當(dāng)市場(chǎng)處于明確且已建立的趨勢(shì)中入場(chǎng)交易，可以顯著提高交易成功的概率。價(jià)格更有可能延續(xù)原有方向，這有利于交易者順應(yīng)現(xiàn)有動(dòng)能進(jìn)行操作。相反，在無(wú)趨勢(shì)或震蕩的市場(chǎng)條件下嘗試交易，可能會(huì)導(dǎo)致價(jià)格走勢(shì)難以預(yù)測(cè)，并帶來(lái)不利的交易結(jié)果。

2. 避免逆趨勢(shì)交易

逆趨勢(shì)交易風(fēng)險(xiǎn)較高。逆勢(shì)操作意味著交易者實(shí)際上是在押注市場(chǎng)會(huì)反轉(zhuǎn)當(dāng)前方向，這需要非常精準(zhǔn)的時(shí)機(jī)把握，以及強(qiáng)有力的反轉(zhuǎn)信號(hào)作為依據(jù)。

3. 在活躍的交易時(shí)段入場(chǎng)

活躍的交易時(shí)段通常與主要市場(chǎng)的重疊時(shí)間相吻合，例如倫敦市場(chǎng)與紐約市場(chǎng)同時(shí)開(kāi)放時(shí)。在這些時(shí)段進(jìn)行交易，機(jī)會(huì)更好，因?yàn)槌山涣亢蛢r(jià)格波動(dòng)性相對(duì)更高，這會(huì)帶來(lái)更緊的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差、更少的滑點(diǎn)以及更優(yōu)的成交質(zhì)量。

相反，在低活躍時(shí)段（如亞洲時(shí)段、周末或假期）交易，可能會(huì)面臨更大的點(diǎn)差和更低的流動(dòng)性，從而使交易執(zhí)行變得更加困難。

20 EMA適合日內(nèi)交易嗎？

答案是肯定的。20 EMA不僅適用于剝頭皮交易，也適用于日內(nèi)交易。不過(guò)在日內(nèi)交易中，通常需要等待特定形態(tài)出現(xiàn)后再進(jìn)場(chǎng)，并且一旦找到這種形態(tài)，要用支撐和阻力位進(jìn)行確認(rèn)。這種形態(tài)其實(shí)很容易識(shí)別。

你應(yīng)該看到開(kāi)盤(pán)后前兩小時(shí)內(nèi)出現(xiàn)一段強(qiáng)勁的上漲或下跌走勢(shì)，隨后價(jià)格回踩至20 EMA。記住，要保持該策略的有效性，你還需要在更高的時(shí)間周期上確認(rèn)趨勢(shì)方向。如果較高周期的趨勢(shì)與早先的走勢(shì)一致，那么價(jià)格在20 EMA附近反轉(zhuǎn)的概率會(huì)非常大。

20 EMA策略會(huì)失效嗎？回測(cè)結(jié)果告訴你

和其他任何交易策略一樣，20 EMA也并非完美無(wú)缺，它可能失效。有時(shí)，價(jià)格確實(shí)會(huì)到達(dá)支撐或阻力位，卻依然橫盤(pán)整理；價(jià)格甚至可能無(wú)視20 EMA線，來(lái)回波動(dòng)。如果你碰到這種情況，最好暫停交易，耐心等待下一次機(jī)會(huì)，因?yàn)檫@種市場(chǎng)環(huán)境充滿不確定性。

針對(duì)日內(nèi)交易的20 EMA策略，在2025年3月5日至2025年3月12日進(jìn)行了一周的回測(cè)。結(jié)果顯示，雖然策略在某些情況下會(huì)失效，但總體上依然獲得了正收益。

具體細(xì)節(jié)如下：

在7天內(nèi)共進(jìn)行了13筆交易，驗(yàn)證了20 EMA策略作為日內(nèi)交易系統(tǒng)的價(jià)值。更重要的是，該策略取得了61.54%的勝率，并帶來(lái)了8.22美元的總利潤(rùn)。

結(jié)論

20 EMA交易策略是一種簡(jiǎn)單卻極具威力的策略。相比SMA（簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線），EMA（指數(shù)移動(dòng)平均線）更貼近價(jià)格波動(dòng)，因此能在圖表上顯示出更精準(zhǔn)的“反彈線”。

該策略簡(jiǎn)單到即使是新手交易者也能快速上手，并且在15分鐘圖中進(jìn)行短線交易時(shí)相當(dāng)有效。但要記住，最好先在日線圖上確認(rèn)趨勢(shì)，并關(guān)注支撐和阻力區(qū)域。

即使20 EMA策略在某些時(shí)候會(huì)失效，你也可以通過(guò)多時(shí)間周期分析并在圖表中添加更多工具來(lái)提升勝率。而且，如果你是在日線圖已經(jīng)確認(rèn)的主要趨勢(shì)方向上進(jìn)行交易，整體盈利概率依然很高。

雖然可能需要一些時(shí)間才能完全掌握這套方法，但它確實(shí)值得一試。更重要的是，你應(yīng)該先在外匯模擬賬戶中測(cè)試該策略，再將其應(yīng)用到實(shí)盤(pán)賬戶中。