跟莊操作是每位投資者進入股市后都無法回避的話題。特別是在我國股市上，只要股票獲得莊家的炒作，就相當(dāng)于獲得了持續(xù)大幅上漲的保證。而投資者買入有莊家操作的股票，也就相當(dāng)于獲得了盈利的保證。不過，跟莊操作并不容易。莊家與散戶相比，在資金、技術(shù)、消息等方面占有絕對的優(yōu)勢。更重要的是，莊家交易的目標就是要讓散戶虧損，散戶虧掉的錢，就是莊家要賺到的錢。

因此，投資者在股市上跟莊操作，無異于虎口拔牙。必須具備高超的交易技術(shù)、良好的投資心態(tài)，同時又要對莊家有全面透徹的了解，才有可能在跟莊交易的過程中全身而退，獲得最終勝利。

假如股票籌碼90%成本24一30元，籌碼集中度12%是什么意思?

問題主要講的流通股中有90%的持有者的持倉成本在24元到30元的這個區(qū)間。

而籌碼集中度越低，表明籌碼越集中，越低表明集中的范圍越小?；I碼集中度一般呈現(xiàn)針尖狀向右分布，針尖越長表明這個價格的籌碼越多，而針尖越長的越集中在一起，說明集中度越高。

籌碼集中度計算公式，價格區(qū)間的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，籌碼集中的價格區(qū)間越大，集中度數(shù)值越高，籌碼越分散，價格區(qū)間越小，集中度數(shù)值越低，籌碼越集中。

那么，在主力吸籌階段，其主要任務(wù)是在低位大量買進股票。對于一只流通籌碼數(shù)量有限的個股來說，吸籌是否充分十分必要，它關(guān)系到主力隨后的控盤能力。一般來說，主力的吸籌情況決定了以下兩方面。

其一，持倉量決定了其利潤量，籌碼越多，利潤實現(xiàn)量越大。

其二，持倉量決定了其控盤程度，吸籌越多，市場浮動籌碼越少，主力對股票的控制能力越強。

在操作上，主力往往會結(jié)合同期的大盤震蕩，一邊吸籌、一邊洗盤，造成股價波動不確定的假象，引發(fā)多空分坡，只有這樣，才能更好地進行吸籌。主力吸籌的過程就是一個籌碼換手的過程，在這個過程中，主力為買方，大眾為賣方。只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階段才會結(jié)束，發(fā)動上攻行情的條件才趨于成熟，主力的吸籌區(qū)域就是其持有股票的成本區(qū)域。

如何通過“籌碼分布”捕捉開啟上攻行情的峰演變

對于上升行情來說，我們可以從兩點把握：一是，低位區(qū)的上漲是反轉(zhuǎn)還是反彈？二是，此前的一波上漲走勢是否具有持續(xù)性？

問題一，可以幫助我們準確抄底；問題二，可以讓我們不踏空，最大限度地獲取利潤。

而這我們都借助于這些籌碼形態(tài)，更好地把握住升勢。

實戰(zhàn)案例圖解：跟隨莊家波段操作——*ST元達（002417）

如圖1-1所示，*ST元達經(jīng)過底部持續(xù)橫盤整理行情后，籌碼在低位聚集起來。這樣的形態(tài)標志著該股的莊家已經(jīng)完成建倉，未來股價將被向上拉升。

隨后一個交易日，該股股價上漲，突破了底部區(qū)間。這是莊家建倉完成，開始將股價向上拉升的信號，此時投資者可以積極買入股票。

在該股的籌碼分布圖中有一點需要注意，雖然該股的籌碼在低位聚集，不過仍有一部分籌碼被套牢在高位。這些套牢籌碼未來會在股價上漲過程中形成一定的阻力作用，成為上漲行情的隱患。

因此這次買入時，投資者應(yīng)該先少量建倉，防止上方套牢盤對股價形成太大壓力，導(dǎo)致變盤的風(fēng)險。

如圖1-2所示，在經(jīng)歷了連續(xù)兩個交易日的上漲后，*ST元達的籌碼快速向上發(fā)散，底部籌碼迅速減少。造成這種現(xiàn)象的原因之一可能是上方套牢盤壓力確實很大，主力不得不花費大量資金承接壓力。

另一方面的原因也可能是莊家在低位建倉時，購入的籌碼并不多，大量籌碼還在散戶的手中。此時股價開始上漲，這些散戶的籌碼都處于獲利狀態(tài)，散戶紛紛拋出股票，給股價造成了巨大壓力。

無論哪種原因，此時股價都很難繼續(xù)上漲。在這樣的情況下，莊家最佳的策略就是洗盤。通過股價持續(xù)橫盤或者小幅回落，誘使散戶賣出股票，讓另一些散戶接盤。這樣做一方面可以使散戶的持倉成本向上抬高，繼續(xù)拉升壓力減??；另一方面莊家也可以借機鞏固自己的倉位，對股票進行更加有效的控盤。

投資者得到莊家將要洗盤的判斷后，因為無法確定洗盤會持續(xù)多長時間，也無法確定洗盤時股價的跌幅，因此最佳的方法是趁高價先將手中的股票賣出，未來洗盤結(jié)束時，再買入股票。

如圖1-3所示，經(jīng)過一個月的橫盤后，*ST元達的籌碼再次聚集起來。這樣的形態(tài)說明莊家已經(jīng)成功讓散戶在這個價位區(qū)間內(nèi)充分換手，洗盤的目標達成，此時莊家很快就會將股價向上拉升，股價已經(jīng)具備了繼續(xù)上漲的潛質(zhì)?？吹竭@樣的形態(tài)時，投資者可以再買入股票。

這次買入和上次股價見頂賣出的價位基本相似。投資者通過這一賣一買的操作，雖然沒有獲得價差收益，卻成功回避了股價在這段時間內(nèi)波動的風(fēng)險，也獲得了資金的流動性。

如圖1-4所示，在隨后的持續(xù)上漲過程中，該股的漲勢十分穩(wěn)健，低位一直有大量籌碼存在。這樣的形態(tài)說明大量投資者此時看好后市行情的發(fā)展，愿意在低位鎖定籌碼。這些鎖定籌碼是股價能夠持續(xù)上漲的保證，莊家之前的洗盤行情，正是為了制造這些鎖定籌碼而進行的操作。

如圖1-5所示，*ST元達的上漲速度越來越慢，隨后就開始在頂部橫盤整理。在整理過程中，其籌碼逐漸聚集起來，下方原本被鎖定的籌碼密集區(qū)消失，這是以低價買入的投資者已經(jīng)出貨的信號。在這些出貨的投資者中，很可能也包括莊家。

因此，這樣的形態(tài)一旦確定，投資者就應(yīng)該盡快賣出手中的股票。

從圖中可以看到，該股的籌碼已經(jīng)大量被套牢在高位。有這些套牢盤存在，未來股價已經(jīng)基本失去了繼續(xù)上漲的可能性。同時，在MACD指標中可以看到，當(dāng)日該指標的DIFF線跌破0軸，這也是股價已經(jīng)進入下跌行情的信號。根據(jù)這些信號判斷，此時投資者應(yīng)該盡快賣出股票。

在頂部橫盤整理過程中，該股形成了三個高點。這三個高點左右兩邊的基本水平，中間的略高，且前兩次高點完成后回落的低點基本水平，因此，這三個高點組成了頭肩頂形態(tài)。在股價上漲行情中出現(xiàn)頭肩頂形態(tài)，是股價上漲行情結(jié)束，逐漸進入下跌行情的信號。之后股價放量下跌，跌破了頭肩頂?shù)念i線，這是另一個投資者應(yīng)該賣出股票的機會。

同時，對于散戶而言，如何選擇正確的介入方式格外重要：

分次買入是最好的選擇，如果買入的股票大幅上漲，對投資者來說肯定會增加一筆收入；如果買入的股票下跌得很厲害，由于買進的股票數(shù)量有限，不會蒙受巨大的損失；必要的時候，還可以用其他的資金在更低的價位上進行數(shù)額比較大的補償性買入，攤低購入股票的實際成本。交易時多進行幾次試探性的買賣，雖然麻煩一點，但能有效地化解風(fēng)險。

一般來說，在股市實戰(zhàn)操作中，分次買入的好處主要體現(xiàn)在下面幾點：

（1）分次買入，為的是防止輕易滿倉致?lián)p之后，產(chǎn)生強烈的失望情緒。

滿倉的理由，無非是投資者看好股票的走勢形態(tài)，或者是沖著某種美好的展望和預(yù)期，但歸根到底，還是因為期望很大，決心孤注一擲。人們常說“希望越大，失望越大”，不會是沒有道理的。為防止失落情緒的產(chǎn)生，即便是相當(dāng)看好大盤或個股的后市，也應(yīng)當(dāng)記住分次買入的警訓(xùn)，少買一點，留有余地，以防不測。就算是在確認自己的良性預(yù)期和有效性之后，再加倉買進也猶為未晚，雖然成本可能相應(yīng)有所加大，但操作有效性和勝算概率及保險系數(shù)卻會得到有效的提升。

（2）分次買入，為的是在操作時能靈活機動，隨機組合，以趨利避害。

當(dāng)在上升趨勢和主升通道不是很清晰、很明朗的背景下，滿倉操作、輕舉妄動，實屬操作大忌。在無趨勢的整理過程中，隨意進行滿倉操作，一旦發(fā)現(xiàn)情況有變，就會像背負著全部輜重的隊伍那樣，是很難急速掉頭回撤的，因為操作心態(tài)同倉位的輕重有著密切的關(guān)系，倉位輕發(fā)現(xiàn)情況有變，就能立馬理智的進行止損糾錯；而重倉位止損就會顯得非常困難。

（3）分次買入，為的是集中有限資金和精力，打好有準備之戰(zhàn)，提高操作的針對性和有效性。

相對于機會大小的比對與選擇而言，“分次買入，第一次只買一點”的操作策略只是針對那些機會小、短線操作而言的，如在熊市中搶反彈，或者是在牛市末期去趕頂，都只是快進快出的小打小鬧，而決不能當(dāng)真將其視作大機會來處置。也就是“要把有限的資金和精力放在最能夠使自己創(chuàng)造更多收益的主升浪中”的真諦所在。

于此同時，大伙還要時刻記住，永不滿倉是股市投資的硬道理，不滿倉是為了降低風(fēng)險，等待最佳進入時機。

通常情況下，不滿倉對于投資者來說比較容易做到，因為很多人自從炒股以來就不敢滿倉，他們被套怕了，已經(jīng)不敢輕易買股票。即便是股票行情大漲，也只憑自己的那一點點感覺去買股票，感覺好時就多買幾只股，感覺不好時就少買幾只股。其實，這并不是“不滿倉”的真實意愿。

不滿倉意在盡量降低風(fēng)險，與其說是降低風(fēng)險，倒不如說是等待時機。因此，一旦剩余資金遇到機會時就要立即行動。若遇到調(diào)整行情時，則作為補倉之用。這樣，既能控制風(fēng)險，又不失時機地賺了錢。不滿倉能夠控制風(fēng)險、抓住機會，也能適時調(diào)整資金倉位，進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)倉換股操作。

最后，在交易過程中常有這樣的現(xiàn)象，我們事先對這次的交易進行了詳細的分析推理，制定了周密可行的策略，但真正落實到交易活動過程中卻變得面目全非。因為我們對于無意識的沖動給交易活動帶來的沖擊還沒有充分的認識。

我們所有的理論，分析，策略這些理性的部分只屬于有意識的頭腦，但這部分很脆弱。而非理性的部分，意欲的部分卻是非常強有力的，它有它自己的愿意和不愿意，喜歡和不喜歡。理性的頭腦只能建議，決策權(quán)和行動的能力屬于非理性的部分。這就好像專家沒有決策權(quán)，而掌握決策權(quán)的人又什么都不懂。

我們理性的部分，有意識的努力那部分就像是一個菜農(nóng)，他小心而勤勞地耕種和照料著自己的一塊菜地。我們內(nèi)在無意識的沖動猶如一頭狂躁的野豬，它隨時都會闖進這塊菜地，把整個菜地糟蹋得一片狼藉。大多數(shù)情況下，人非理性的部分，沖動的部分無法約束自己。

它常常不是根據(jù)理智上的對錯，事實上的對錯來行動，而是按照自己的本性和喜好來行動。就像伊索那個寓言里的蝎子。我們明明知道重倉是不好的，頻繁交易是不好的，與市場賭氣是不對的，但是我們還是沒有辦法不這樣。所以無意識的沖動對交易活動的最終結(jié)果有著非常大的破壞力。其實野豬和菜農(nóng)都是我們內(nèi)在的部分。誰占據(jù)主導(dǎo)地位將決定我們整個投機生涯的成敗。

所以，交易者要想進入贏家行列，光有欲望和一廂情愿的想法是肯定不行的。要想成功，投資者必須實際而且客觀，務(wù)實而且守紀律，更重要的是，要獨立，并對自己獨到的分析和市場策略滿懷信心。在無數(shù)次的交易中，始終指引我的一句名言即來自于杰西?利弗莫爾，他或許是本世紀頭50年間最成功的獨立交易者。他表示：“市場只有一個方向，不是多頭，也不是空頭，而是做對的方向。