8月14日，市場全天震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌，滬指3700點得而復(fù)失，終結(jié)8連陽。A股全天成交額2.31萬億元，較上個交易日放量1309.71億元。盤面上，市場熱點較為雜亂，個股跌多漲少，全市場超4700只股票下跌。截至收盤，滬指跌0.46%，深成指跌0.87%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.08%。

從板塊來看，腦機接口概念股震蕩走強，創(chuàng)新醫(yī)療8天5板。數(shù)字貨幣概念股一度沖高，吉大正元漲停。機器人概念股局部活躍，臥龍電驅(qū)漲停創(chuàng)歷史新高。下跌方面，軍工股集體調(diào)整，天秦裝備跌超10%。板塊方面，保險、腦機接口、數(shù)字貨幣、電機等板塊漲幅居前，軍工、CPO、銅箔、鋰礦等板塊跌幅居前。

國產(chǎn)芯片雙雄逆勢大漲，成交額均超百億元。

截至今日收盤，寒武紀(jì)股價報949元/股，漲幅為10.35%，成交額達140.35億元；海光信息報152.49元/股，漲幅為8.83%，成交額達120.2億元。

機構(gòu)表示，8月進入半年報業(yè)績披露期，從已披露半年報或業(yè)績預(yù)告的企業(yè)來看，受益AI驅(qū)動需求和國產(chǎn)替代加速，瀾起科技、海光信息等公司2025年上半年業(yè)績表現(xiàn)較好，營收、歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長。據(jù)WSTS，2025年上半年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模達3460億美元，同比增長18.9%，充分彰顯行業(yè)景氣度。

中信證券表示，當(dāng)前半導(dǎo)體周期仍處于上行通道，其中AI持續(xù)強勁，泛工業(yè)接棒消費電子也進入復(fù)蘇階段。展望未來，AI仍將是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向上成長的最大驅(qū)動力，一方面云端AI需求持續(xù)，另一方面終端AI應(yīng)用有望加速落地，并且中國半導(dǎo)體廠商在后續(xù)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的受益程度有望顯著提升，從上市公司的角度其投資邏輯具體可以分為兩條主線，其中云端看國產(chǎn)替代，終端看下游增量。

保險板塊大漲，中國太保漲近5%，中國人保、新華保險漲近3%。

今年以來，險資舉牌不斷。港交所股權(quán)披露信息顯示，中國平安于8月11日以每股均價32.0655港元買入中國太保H股，合計買入174.14萬股，共耗資超5583萬港元。本次買入后，中國平安持有中國太保H股股份占其已發(fā)行的有投票權(quán)股份的比例為5.04%，觸發(fā)舉牌。

據(jù)悉，這是時隔六年再現(xiàn)險企舉牌險企。機構(gòu)認為，從保險板塊估值來看，目前仍然處于歷史低位，保險股估值仍有較大向上空間。

港股今日高開低走。截至收盤，恒生指數(shù)跌0.37%，恒生科技指數(shù)跌0.97%，國企指數(shù)跌0.23%。南向資金凈買入超10億港元。

港股科網(wǎng)股漲跌不一，騰訊控股漲0.68%，快手漲0.33%，美團漲0.08%，阿里巴巴跌1.54%，京東集團跌1.81%。

8月13日，騰訊發(fā)布第二季度財報，公司收入同比增長15%，凈利潤同比增長17%，其中本土市場游戲收入同比增長17%，AI驅(qū)動的營銷服務(wù)收入增幅達20%，超出市場預(yù)期。騰訊超預(yù)期的業(yè)績點燃了市場對互聯(lián)網(wǎng)賽道的投資熱情，更展現(xiàn)AI技術(shù)研發(fā)在企業(yè)降本增效過程中所發(fā)揮的實質(zhì)性作用。

本周起，港股進入業(yè)績中報高峰披露期，網(wǎng)易、京東、小米、百度、快手等大型科網(wǎng)股將于本輪財報季陸續(xù)公布相關(guān)業(yè)績情況。其中，網(wǎng)易和京東將于8月14日盤后公布財報；下周起，小米、百度、快手等也將陸續(xù)披露業(yè)績。

華源證券分析指出，在AI技術(shù)加速滲透的背景下，互聯(lián)網(wǎng)頭部公司有望迎來價值重估。

（文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）

編輯|||金冥羽 杜波

校對|陳柯名

封面圖片來源：視覺中國

每日經(jīng)濟新聞綜合財聯(lián)社、每經(jīng)網(wǎng)、證券時報、Wind、公開資料