公司動(dòng)態(tài)

中國正面臨前所未有的老齡化挑戰(zhàn)。

隨著中國人口老齡化進(jìn)程加速，養(yǎng)老問題已成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。民政部數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末,全國60周歲及以上老年人口31031萬人,占總?cè)丝诘?2.0%；全國65周歲及以上老年人口22023萬人,占總?cè)丝诘?5.6%。全國65周歲及以上老年人口撫養(yǎng)比22.8%。

這一系列數(shù)據(jù)不僅揭示了社會(huì)撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)的加重，更凸顯了傳統(tǒng)“家庭養(yǎng)老”模式的局限性，以及公共養(yǎng)老金體系的潛在壓力。面對(duì)如此嚴(yán)峻的形勢(shì)，單純依靠政府或家庭已難以為繼，亟需構(gòu)建一個(gè)更加多元化、多層次的養(yǎng)老保障體系。而養(yǎng)老金融，作為撬動(dòng)社會(huì)資源、分散養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)、提升養(yǎng)老質(zhì)量的核心引擎，其戰(zhàn)略地位日益凸顯，正迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

未富先老，中國養(yǎng)老的破局點(diǎn)在哪里？

中國進(jìn)入老齡化社會(huì)至今已有25年。根據(jù)聯(lián)合國的標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)一個(gè)國家的65歲以上人口占比超過7%時(shí)，即被認(rèn)為是老齡化社會(huì)；當(dāng)這一比例超過14%時(shí)，則標(biāo)志著進(jìn)入深度老齡化社會(huì)。

依據(jù)這一標(biāo)準(zhǔn)，中國在2000年已經(jīng)滿足了老齡化社會(huì)的條件，到2021年，全國65歲以上人口占比達(dá)到了14.2%，正式步入深度老齡化社會(huì)。從時(shí)間上來看，中國用了22年步入深度老齡化，短于法國的126年、英國的46年、德國的40年、中國香港的30年、中國臺(tái)灣的26年。

國民財(cái)富發(fā)展研究合作平臺(tái)、中國財(cái)富管理50人論壇聯(lián)合發(fā)布的《金融五篇大文章藍(lán)皮書——政策與實(shí)踐全景解讀》顯示，我國人口老齡化加速將對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定帶來重大挑戰(zhàn)。中國2000年步入老齡化社會(huì)初期之際，人均GDP約為959美元，顯著低于日本（1970年，約1700美元）與韓國（2011年，1.2萬美元）在達(dá)到相同老齡化水平時(shí)的人均GDP水平。2021年中國步入中度老齡化社會(huì)，人均GDP提升至約1.3萬美元，而美國、日本、韓國在進(jìn)入中度老齡化時(shí)人均GDP分別為5.5萬美元、4萬美元和3.3萬美元。

中國人何以養(yǎng)老？為有效應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)，做好養(yǎng)老金融大文章是破題關(guān)鍵。

世界銀行在1994年首次提出養(yǎng)老金三支柱概念，第一支柱養(yǎng)老金主要是公共養(yǎng)老金，致力于促進(jìn)社會(huì)財(cái)富再分配，保障社會(huì)公平；第二支柱養(yǎng)老金主要是職業(yè)養(yǎng)老金，對(duì)員工有激勵(lì)作用；第三支柱養(yǎng)老金主要是個(gè)人養(yǎng)老金，具備龐大的擴(kuò)容潛力，在當(dāng)前養(yǎng)老金體系的發(fā)展完善中扮演著日漸重要的角色。我國的養(yǎng)老保障體系包含“三大支柱”，包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金及職業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老金。

中國社科院世界社保研究中心預(yù)測(cè)，城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余將在2027年達(dá)到峰值6.99萬億元，然后迅速下降，到2035年耗盡累計(jì)結(jié)余。

打通財(cái)富、服務(wù)與產(chǎn)業(yè)閉環(huán)

推動(dòng)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。以養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)為例，我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)起步較晚，金融與產(chǎn)業(yè)須進(jìn)一步融合。近年來養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融配套政策的陸續(xù)出臺(tái)使養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)逐步規(guī)范，但整體來看，我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)仍處于初創(chuàng)期向成熟期過渡階段，金融支持的總量有限，仍面臨融資渠道單一、前期投入大、項(xiàng)目盈利周期長(zhǎng)等問題。

近年來，國家密集出臺(tái)政策支持養(yǎng)老金融發(fā)展。2024年12月，中國人民銀行等九部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè) 服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確提出要加快發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。2025年3月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)健全應(yīng)對(duì)人口老齡化的養(yǎng)老金融體系。

在這一背景下，招商銀行積極布局養(yǎng)老金融領(lǐng)域，通過養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三大板塊，為個(gè)人和企業(yè)提供全方位的養(yǎng)老解決方案，助力構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系。

作為國內(nèi)首批獲得企業(yè)年金全牌照資格的商業(yè)銀行，招商銀行憑借豐富的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)、穩(wěn)健的投資業(yè)績(jī)和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)體系，在養(yǎng)老金融領(lǐng)域形成了獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在深圳，招商銀行從服務(wù)深業(yè)集團(tuán)、香港大學(xué)深圳醫(yī)院等大型企業(yè)年金客戶，到打造蛇口支行“老年服務(wù)樣板行”，再到守護(hù)蛇口工業(yè)區(qū)兩萬余名建設(shè)者的“養(yǎng)老錢”，招行以實(shí)際行動(dòng)踐行著“以客戶為中心”的服務(wù)理念，為應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)貢獻(xiàn)金融力量。

“這些政策的出臺(tái)為商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)提供了重要機(jī)遇。”招商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。招商銀行是目前市場(chǎng)三家銀行系全牌照年金管理人之一，自2007年招商銀行成為首批獲得企業(yè)年金受托資格的商業(yè)銀行以來，受托管理服務(wù)經(jīng)驗(yàn)長(zhǎng)達(dá)18年。到2024年底，招商銀行為9900余家企業(yè)提供企業(yè)年金服務(wù)，受托管理的企業(yè)年金資產(chǎn)總規(guī)模近300億，近五年年平均增速超30%；企業(yè)年金賬管服務(wù)職工人數(shù)近230萬，養(yǎng)老金托管規(guī)模超1.3萬億元。

構(gòu)建一個(gè)有尊嚴(yán)、有品質(zhì)的老年社會(huì)

如果說養(yǎng)老金金融是為“老有所養(yǎng)”奠定財(cái)務(wù)基石，那么養(yǎng)老服務(wù)金融則是將這份財(cái)富轉(zhuǎn)化為有溫度、有尊嚴(yán)的生活體驗(yàn)。招商銀行的實(shí)踐表明，真正的養(yǎng)老金融服務(wù)，遠(yuǎn)不止于賬戶管理，而是深入老年人生活的每一個(gè)場(chǎng)景，提供覆蓋全生命周期的關(guān)懷與支持。

在服務(wù)模式的創(chuàng)新上，招商銀行深圳分行蛇口支行成為行業(yè)典范。這里不僅配備了老花鏡、輪椅通道、血壓儀等基礎(chǔ)適老設(shè)施，更通過“叫號(hào)震動(dòng)器”“語音鼠標(biāo)”等科技產(chǎn)品，彌合了數(shù)字鴻溝。開設(shè)老年專窗、推出“電子優(yōu)先辦理卡”，以及將手機(jī)銀行App優(yōu)化為“長(zhǎng)輩版”，都是從細(xì)節(jié)出發(fā)，提升服務(wù)便利性的有力舉措。數(shù)據(jù)顯示，招行頤年卡已覆蓋深圳地區(qū)近6000名老年人，并將辦卡時(shí)間從5個(gè)工作日壓縮至10分鐘。針對(duì)行動(dòng)不便的客戶，招行“上門服務(wù)”更是將關(guān)懷送到了家中。

招行的服務(wù)并未止步于個(gè)體客戶。在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融領(lǐng)域，招行積極為養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老地產(chǎn)等市場(chǎng)主體提供綜合金融解決方案，通過金融活水滋養(yǎng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)。一個(gè)極具代表性的案例，是招行對(duì)蛇口工業(yè)區(qū)兩萬余名建設(shè)者養(yǎng)老金長(zhǎng)達(dá)三十年的守護(hù)。自2008年起，招行通過“專崗+專訓(xùn)+專檔”的組合拳，不僅解決了歷史遺留問題，更做出了一項(xiàng)跨越周期的承諾：預(yù)計(jì)到2040年最后一位老職工退休，這份守護(hù)將始終如一。這不僅是金融服務(wù)的延伸，更是對(duì)一代建設(shè)者歷史貢獻(xiàn)的尊重與回饋。

招商銀行的探索，為行業(yè)描繪了一幅從頂層設(shè)計(jì)到基層落地的全景圖，但這僅僅是開始。中國養(yǎng)老金融的航船正駛?cè)胍黄瑱C(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的深水區(qū)，前路依然任重道遠(yuǎn)。

宏觀層面的挑戰(zhàn)依然嚴(yán)峻。企業(yè)年金僅覆蓋不足10%的職工，意味著第二支柱的潛力遠(yuǎn)未釋放；城鄉(xiāng)之間、區(qū)域之間的適老化服務(wù)差異顯著，普惠性目標(biāo)尚有距離；而中國社科院關(guān)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余或于2035年耗盡的預(yù)測(cè)，則像一把懸頂之劍，時(shí)刻提醒著第一支柱的可持續(xù)性壓力。

面對(duì)這些結(jié)構(gòu)性難題，金融機(jī)構(gòu)的角色必須進(jìn)化。這場(chǎng)變革的核心，在于如何平衡效率與公平。市場(chǎng)化的養(yǎng)老金融追求效率，以此激發(fā)個(gè)人與企業(yè)的積極性，做大養(yǎng)老財(cái)富的蛋糕；而其社會(huì)屬性則要求公平，確保每一位老年人，無論貧富、地域，都能有尊嚴(yán)地安享晚年。如何在商業(yè)邏輯與社會(huì)責(zé)任之間找到最佳平衡點(diǎn)，是所有參與者必須回答的時(shí)代命題。

更深層次地看，養(yǎng)老金融的發(fā)展是對(duì)“時(shí)間”的重新定價(jià)與管理。它將個(gè)人漫長(zhǎng)職業(yè)生涯中的涓滴積累，轉(zhuǎn)化為晚年生活的穩(wěn)定保障；它將社會(huì)資本的長(zhǎng)期投入，沉淀為支撐銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的堅(jiān)實(shí)基石。這不僅考驗(yàn)著金融機(jī)構(gòu)的跨周期風(fēng)險(xiǎn)管理能力，更考驗(yàn)著整個(gè)社會(huì)的遠(yuǎn)見與耐心。

衡量一個(gè)社會(huì)文明程度的標(biāo)尺，不僅在于其創(chuàng)造財(cái)富的能力，更在于其對(duì)待長(zhǎng)者的方式。養(yǎng)老金融作為連接當(dāng)下與未來、個(gè)體與社會(huì)的關(guān)鍵紐帶，其發(fā)展水平將直接定義未來“金色晚年”的成色。這已不單是金融業(yè)的“大文章”，更是整個(gè)中國邁向現(xiàn)代化強(qiáng)國進(jìn)程中，必須共同書寫的“文明答卷”。它要求社會(huì)各界以更大的智慧、更深的同理心和更堅(jiān)定的行動(dòng)，共同構(gòu)建一個(gè)老有所養(yǎng)、老有所依、老有所樂、老有所安的和諧社會(huì)。

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