近期，鄭州銀行（002936.SH/6196.HK）對(duì)外披露了今年上半年經(jīng)營(yíng)成績(jī)單。作為深耕河南當(dāng)?shù)氐闹匾鹑跈C(jī)構(gòu)，該行在積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背后，更是用自身實(shí)際行動(dòng)取得一系列亮眼業(yè)績(jī)表現(xiàn)：這其中，不僅是收入和利潤(rùn)繼續(xù)雙雙增長(zhǎng)，更是資產(chǎn)規(guī)模的進(jìn)一步跨越；與此同時(shí)，在踐行降本增效的背景下，其費(fèi)用端明顯改善；此外，不斷優(yōu)化的資產(chǎn)質(zhì)量，也有助于公司進(jìn)一步“輕裝上陣”。

收入提速、盈利穩(wěn)健，降本增效成果顯著

鄭州銀行今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66.9億元，同比增長(zhǎng)4.6%，不僅較過往兩年表現(xiàn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，而且增速較一季度（2.2%）進(jìn)一步提升，指向收入端增長(zhǎng)動(dòng)能邊際增強(qiáng)。

圖片系該行近年來收入增長(zhǎng)情況

資料來源：公司財(cái)報(bào)

這其中，投資端強(qiáng)勁表現(xiàn)成為收入的重要增長(zhǎng)極：上半年，鄭州銀行通過優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu)，投資收益同比增長(zhǎng)111.1%至12.3億元，創(chuàng)2021年以來最好表現(xiàn)，同時(shí)也推動(dòng)非息收入創(chuàng)階段性新高。與此同時(shí)，該行凈利息收入仍發(fā)揮中流砥柱作用：在當(dāng)前息差持續(xù)下行的大環(huán)境之中，其凈利息收入于上半年仍實(shí)現(xiàn)1.0%的正增長(zhǎng)，扭轉(zhuǎn)了一季度甚至過去兩年規(guī)模下降之勢(shì)，可謂“逆勢(shì)見真章”。而這背后，則是鄭州銀行強(qiáng)大的利率管控能力：通過不斷降低負(fù)債端成本，從而緩解息差壓力。今年上半年，該行計(jì)息負(fù)債平均成本率已經(jīng)下行至2.04%，較年初改善幅度達(dá)20BP，已高于去年全年水平。

從盈利端表現(xiàn)來看，鄭州銀行上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)16.3億元，同比增長(zhǎng)2.1%，這不僅夯實(shí)了該行本年度連續(xù)第二個(gè)財(cái)報(bào)季達(dá)成營(yíng)業(yè)收入與歸母凈利潤(rùn)的同比“雙增長(zhǎng)”之勢(shì)，而且也意味著該行盈利能力在更加穩(wěn)健、可持續(xù)的增長(zhǎng)軌道平穩(wěn)運(yùn)行。值得一提的是，該行上半年撥備前利潤(rùn)更是增長(zhǎng)8.3%至51.2億元，好于收入端表現(xiàn)。這主要源于其在費(fèi)用端的嚴(yán)格控制：根據(jù)半年報(bào)披露，上半年該行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出為14.7億元，同比壓降1.1億元，降幅6.8%，成本收入比則同比下降2.7個(gè)百分點(diǎn)至22.1%，從而有效釋放了盈利空間。

資產(chǎn)規(guī)模再上臺(tái)階，核心存貸款增長(zhǎng)兩旺

進(jìn)入2025年以來，鄭州銀行資產(chǎn)規(guī)模同樣被按下“加速鍵”：截至上半年末，該行資產(chǎn)總額為7197億元，較上年末增加434億元，規(guī)模增加量已接近去年全年，對(duì)應(yīng)增幅6.4%；相較去年同期來看，更是實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，對(duì)應(yīng)增速11.5%?；仡檨砜?，鄭州銀行從2019年年末跨越5000億元里程碑，再到2023年一季度末突破6000億元，并于2025年一季度末成功躍上7000億元新高度，資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)千億跨越用時(shí)縮短，不斷刷新的“鄭銀速度”。

圖片系鄭州銀行2019年以來總資產(chǎn)規(guī)模情況（億元）

資料來源：公司財(cái)報(bào)

進(jìn)一步來看，鄭州銀行核心存貸款增長(zhǎng)雙旺。截至今年上半年末，該行存款總額達(dá)4467億元，較上年末增長(zhǎng)421億元，對(duì)應(yīng)增幅10.4%；較上年同期來看，更是增加603億元，增幅達(dá)15.6%，高出全省人民幣存款余額增速6.4個(gè)百分點(diǎn)。這其中，個(gè)人存款業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，不僅優(yōu)化了該行負(fù)債端結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了核心負(fù)債穩(wěn)定性，進(jìn)一步優(yōu)化成本，而且也為該行進(jìn)一步服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來源源不斷的“活水”。從數(shù)據(jù)來看，截止上半年末，其個(gè)人存款余額2581億元，較上年末大幅增加399億元，增幅高達(dá)18.3%，增速穩(wěn)居國(guó)內(nèi)城商行同業(yè)前列。

貸款端方面，截至上半年末，該行發(fā)放貸款總額為4061億元，較上年末增加184億元，增幅4.8%。在對(duì)公與零售“雙輪驅(qū)動(dòng)”支撐下，上半年鄭州銀行公司貸款、個(gè)人貸款余額分別為2746億元、946億元，較上年末分別增加57億元、36億元。值得一提的是，鄭州銀行個(gè)人消費(fèi)貸表現(xiàn)亮眼，更是體現(xiàn)其在零售領(lǐng)域深耕與突破。截止上半年末該行消費(fèi)貸款余額首次突破200億元，達(dá)到206.95億元，較上年末增幅達(dá)到20.7%。這背后，是該行積極落實(shí)金融提振消費(fèi)政策，通過建立精細(xì)化客戶服務(wù)體系，對(duì)核心產(chǎn)品 “鄭e貸（消費(fèi)）”實(shí)施優(yōu)化升級(jí)等，有效滿足了居民在教育文化、醫(yī)療健康、大宗商品購(gòu)置、住房裝修等多方面的消費(fèi)融資需求。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，輕裝上陣更從容

與此同時(shí)，鄭州銀行持續(xù)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理、加快低效資產(chǎn)處置力度，推動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步改善。截止上半年末，該行不良貸款率已下降至1.76%，較年初下降3BP。而在2022年該行開啟的不良率逐年回落的通道之中，鄭州銀行不良貸款率已較高點(diǎn)累計(jì)下降12BP。零售領(lǐng)域的成效則更令人欣喜：上半年末鄭州銀行個(gè)人消費(fèi)貸款的不良率0.67%，較2023年同期已累計(jì)下降1.14個(gè)百分點(diǎn)，顯著低于行業(yè)平均水平，體現(xiàn)了該行在風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)識(shí)別、客群精細(xì)化管理以及全流程風(fēng)控能力的優(yōu)勢(shì)。

圖片系鄭州銀行近幾年不良率表現(xiàn)

資料來源：公司財(cái)報(bào)

在資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善背景下，鄭州銀行還具備較充足的風(fēng)險(xiǎn)抵御水平和資本實(shí)力：截止上半年末，其撥備覆蓋率為179%，資本充足率11.85%，一級(jí)資本充足率10.59%，核心一級(jí)資本充足率8.60%，均高于監(jiān)管紅線。值得一提的是，在堅(jiān)持以內(nèi)源資本積累為根本的前提下，鄭州銀行自2020年后首次恢復(fù)現(xiàn)金分紅，今年7月共派發(fā)現(xiàn)金紅利1.8億元，積極回饋投資者，提升其獲得感。

此外，鄭州銀行優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)，也不斷獲得市場(chǎng)認(rèn)可。例如，今年6月27日和30日，弘康人壽通過連續(xù)兩個(gè)交易日增持該行H股，累計(jì)增持3900萬股，增持總金額為4645.8萬港元，并推動(dòng)持股比例從4.75%升至6.68%，觸發(fā)舉牌，也使得其成為2024年以來險(xiǎn)資首次舉牌的區(qū)域性銀行。