走出去智庫(kù)（CGGT）觀察

近日，墨西哥總統(tǒng)克勞迪婭·辛鮑姆稱(chēng)，墨西哥政府正在考慮對(duì)包括中國(guó)等國(guó)家加征關(guān)稅。此前據(jù)媒體爆料，墨西哥政府計(jì)劃在9月8日提交的2026年預(yù)算提案中，對(duì)中國(guó)進(jìn)口商品加征關(guān)稅，涉及汽車(chē)、紡織品和塑料制品等核心品類(lèi)。

走出去智庫(kù)(CGGT)觀察到，墨西哥加征關(guān)稅是“墨西哥計(jì)劃”中減少對(duì)亞洲進(jìn)口依賴(lài)、強(qiáng)化本土工業(yè)的關(guān)鍵舉措，但將帶來(lái)多重連鎖反應(yīng)。汽車(chē)行業(yè)首當(dāng)其沖，中國(guó)零部件成本上升可能迫使墨西哥車(chē)企轉(zhuǎn)向北美供應(yīng)商，但短期內(nèi)替代困難將沖擊產(chǎn)業(yè)鏈；紡織品領(lǐng)域，中國(guó)占墨西哥進(jìn)口近四成，加稅將推高終端價(jià)格。此外，此舉雖可能換取美國(guó)在《美墨加協(xié)定》（The United States-Mexico-Canada Agreement，以下簡(jiǎn)稱(chēng)USMCA）審查中的支持，但中國(guó)反制風(fēng)險(xiǎn)與墨西哥通脹壓力并存，其“平衡術(shù)”能否奏效仍存變數(shù)。

近年來(lái)，走出去智庫(kù)持續(xù)跟蹤關(guān)注北美市場(chǎng)，近期撰寫(xiě)的戰(zhàn)略洞察系列報(bào)告——《USMCA新棋局：中國(guó)企業(yè)的北美突圍戰(zhàn)略》認(rèn)為，未來(lái)USMCA將不僅是貿(mào)易協(xié)定，更是美國(guó)主導(dǎo)的、以“去風(fēng)險(xiǎn)化”和“友岸外包”為核心的地緣政治經(jīng)濟(jì)工具，旨在構(gòu)建一個(gè)將中國(guó)逐漸隔離在外的區(qū)域化價(jià)值鏈體系。這給中企帶來(lái)了從直接市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘到被系統(tǒng)性排斥的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，但同時(shí)也蘊(yùn)含著通過(guò)深度本地化進(jìn)行破局的重大機(jī)遇，墨西哥或?qū)⒊蔀橹袊?guó)企業(yè)在北美生存與發(fā)展的戰(zhàn)略必選項(xiàng)，而非可選項(xiàng)。企業(yè)必須從根本上轉(zhuǎn)變思維，從“中國(guó)制造，出口全球”轉(zhuǎn)向“區(qū)域制造，服務(wù)區(qū)域”，積極融入北美新體系。該報(bào)告為企業(yè)提供了從戰(zhàn)略重塑、戰(zhàn)術(shù)布局到能力建設(shè)的三級(jí)行動(dòng)參考，并強(qiáng)調(diào)2025年的協(xié)議審查將是關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，企業(yè)需立即行動(dòng)，制定預(yù)案，以在新棋局中重新定位并保持競(jìng)爭(zhēng)力。

墨西哥加征關(guān)稅將帶來(lái)哪些影響？如何應(yīng)對(duì)？今天，我們刊發(fā)走出去智庫(kù)(CGGT)戰(zhàn)略研究部的文章，供關(guān)注北美貿(mào)易的讀者參閱。

要點(diǎn)

1、USMCA戰(zhàn)略目標(biāo)直指重構(gòu)北美產(chǎn)業(yè)鏈：美國(guó)試圖通過(guò)"近岸外包"將中國(guó)供應(yīng)鏈排除在北美市場(chǎng)之外，墨西哥則希望借此鞏固其作為北美制造樞紐的地位。

2、特朗普政府以芬太尼走私、移民問(wèn)題為由威脅加征25%關(guān)稅，墨西哥被迫通過(guò)"北美堡壘"計(jì)劃換取USMCA框架下的關(guān)稅豁免。

3、中企可加大在墨西哥的研發(fā)投入，提升產(chǎn)品技術(shù)含量以符合USMCA高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則。例如，某中國(guó)家電企業(yè)通過(guò)本地化生產(chǎn)智能冰箱，成功規(guī)避墨西哥關(guān)稅壁壘并打開(kāi)北美高端市場(chǎng)。

正文

9月4日，墨西哥總統(tǒng)克勞迪婭·辛鮑姆宣布，墨西哥政府正在考慮對(duì)包括中國(guó)在內(nèi)的與墨西哥沒(méi)有貿(mào)易協(xié)定的國(guó)家的進(jìn)口商品征收關(guān)稅。這項(xiàng)政策預(yù)計(jì)在9月8日前提交給國(guó)會(huì)。由于墨西哥執(zhí)政黨在立法機(jī)構(gòu)擁有絕對(duì)多數(shù)席位，該提案很可能獲得批準(zhǔn)。

作為《美墨加協(xié)定》（USMCA）成員國(guó)，墨西哥此舉不僅折射出北美貿(mào)易框架的深刻變革，更將中國(guó)企業(yè)在墨西哥及北美市場(chǎng)的生存空間置于聚光燈下。

本文將從USMCA的規(guī)則體系、墨西哥關(guān)稅政策演變、中企應(yīng)對(duì)策略三個(gè)維度，深度剖析這一貿(mào)易政策調(diào)整對(duì)中企的復(fù)合影響。

一、USMCA規(guī)則體系：北美貿(mào)易新秩序的構(gòu)建

（一）USMCA的核心機(jī)制與戰(zhàn)略意圖

USMCA自2020年生效并取代1994年的《北美自由貿(mào)易協(xié)定》（NAFTA）以來(lái)，通過(guò)原產(chǎn)地規(guī)則升級(jí)（汽車(chē)零部件北美本地化比例提至75%）、數(shù)字貿(mào)易專(zhuān)章、“日落條款”（16年后需全體同意延續(xù)）等制度設(shè)計(jì)，并引入具有排他性的“毒丸條款”，構(gòu)建起排他性的區(qū)域貿(mào)易壁壘。其戰(zhàn)略目標(biāo)直指重構(gòu)北美產(chǎn)業(yè)鏈：美國(guó)試圖通過(guò)"近岸外包"將中國(guó)供應(yīng)鏈排除在北美市場(chǎng)之外，墨西哥則希望借此鞏固其作為北美制造樞紐的地位。

（二）關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘的協(xié)同效應(yīng)

USMCA“關(guān)稅消除”規(guī)定成員國(guó)間須立即取消多數(shù)工業(yè)制成品關(guān)稅，但例外條款允許基于國(guó)家安全、特定情況（采取必要措施保護(hù)人類(lèi)、動(dòng)植物生命或健康）等理由實(shí)施臨時(shí)性關(guān)稅。這種制度設(shè)計(jì)為墨西哥提供了雙重操作空間：一方面通過(guò)USMCA框架享受北美市場(chǎng)零關(guān)稅待遇，另一方面可利用例外條款對(duì)非成員國(guó)設(shè)置貿(mào)易壁壘。

（三）原產(chǎn)地規(guī)則的技術(shù)性壓制

USMCA將汽車(chē)零部件的北美本地化比例從NAFTA的62.5%提升至75%，并要求40%-45%的汽車(chē)價(jià)值由時(shí)薪16美元以上的工人生產(chǎn)。這一規(guī)則直接沖擊中企在墨西哥的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)布局。

二、墨西哥關(guān)稅政策演變：從經(jīng)濟(jì)自主到政治妥協(xié)

（一）關(guān)稅調(diào)整的時(shí)間軸與政策邏輯

2023年8月：首次上調(diào)392個(gè)稅號(hào)產(chǎn)品關(guān)稅至25%，主要針對(duì)鋼鐵、鋁材等基礎(chǔ)工業(yè)品，旨在應(yīng)對(duì)全球產(chǎn)能過(guò)剩壓力。

2024年3月：對(duì)自華進(jìn)口鋼球加征3.68%-12.35%關(guān)稅，對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的混凝土鋼釘進(jìn)口征收31 %的臨時(shí)反傾銷(xiāo)稅，配合美國(guó)232條款調(diào)查。

2025年1月：對(duì)跨境電商商品（主要來(lái)自中國(guó)）統(tǒng)一征收19%關(guān)稅，堵住“小額免稅”漏洞。

2025年8月：將價(jià)值低于2500美元包裹的關(guān)稅從19%提至33.5%，精準(zhǔn)打擊中國(guó)跨境電商。

2025年9月：計(jì)劃在2026年預(yù)算案中提高汽車(chē)、紡織品等中國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品關(guān)稅，稅率未定但預(yù)計(jì)達(dá)20%-50%。

（二）政策驅(qū)動(dòng)因素的二元性

經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)：墨西哥2024年預(yù)算赤字達(dá)1980年代以來(lái)最高水平，關(guān)稅收入成為填補(bǔ)財(cái)政缺口的重要手段。以汽車(chē)行業(yè)為例，中國(guó)品牌在墨市場(chǎng)份額從15%降至10%，但關(guān)稅上調(diào)預(yù)計(jì)可增加政府收入約12億美元。

政治妥協(xié)：特朗普政府以芬太尼走私、移民問(wèn)題為由威脅加征25%關(guān)稅，墨西哥被迫通過(guò)"北美堡壘"計(jì)劃換取USMCA框架下的關(guān)稅豁免。

（三）政策工具的創(chuàng)新與爭(zhēng)議

墨西哥加工貿(mào)易計(jì)劃（Industria Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de Exportación，以下簡(jiǎn)稱(chēng)IMMEX）限制：墨西哥經(jīng)濟(jì)部頒布法令，禁止通過(guò)IMMEX計(jì)劃臨時(shí)進(jìn)口成品鞋類(lèi)，僅允許進(jìn)口合法零部件，并對(duì)未簽署FTA國(guó)家的鞋類(lèi)產(chǎn)品征收25%基準(zhǔn)關(guān)稅。此舉導(dǎo)致2019-2024年間制鞋產(chǎn)業(yè)規(guī)模萎縮13%，但有效遏制了中國(guó)成品鞋的“繞道進(jìn)口”。

關(guān)稅配額管理：對(duì)紡織品實(shí)施動(dòng)態(tài)配額制度，2024年底對(duì)138個(gè)關(guān)稅細(xì)類(lèi)征收35%進(jìn)口關(guān)稅，并制定禁止進(jìn)口清單，中國(guó)作為最大供應(yīng)國(guó)首當(dāng)其沖。

三、對(duì)中企的多維沖擊：從供應(yīng)鏈到資本布局

（一）制造業(yè)的合規(guī)成本激增

汽車(chē)產(chǎn)業(yè)：中國(guó)汽車(chē)在墨關(guān)稅最高20%，雖低于美國(guó)的100%，但本地化采購(gòu)比例每提升10%，匯率影響可降低2.3個(gè)百分點(diǎn)。特斯拉供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)顯示，墨西哥工廠通過(guò)北美零部件占比75%享受零關(guān)稅，而比亞迪采用"中國(guó)組件+墨西哥組裝"模式，關(guān)稅成本控制在3%以?xún)?nèi)。

鋼鐵行業(yè)：墨西哥對(duì)直徑小于14毫米的圓鋼征收50%關(guān)稅，導(dǎo)致中國(guó)鋼球、鋼釘出口成本上升31%-43%。大成貿(mào)易救濟(jì)律師團(tuán)隊(duì)指出，未取得IMMEX資質(zhì)的企業(yè)面臨原材料采購(gòu)成本提高25%-30%的困境。

（二）跨境電商的生存空間壓縮

包裹關(guān)稅上調(diào)：2025年8月將2500美元以下包裹關(guān)稅從19%提至33.5%，直接沖擊Shein、Temu等平臺(tái)的輕小件商品出口。以義烏小商品為例，單件商品利潤(rùn)率普遍低于15%，關(guān)稅上調(diào)后多數(shù)品類(lèi)將喪失價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

清關(guān)審查強(qiáng)化：墨西哥海關(guān)要求進(jìn)口商提供完整證明文件（材料清單、供應(yīng)商聲明、出口記錄等），否則面臨商品歸類(lèi)欺詐處罰。某跨境電商負(fù)責(zé)人透露，清關(guān)時(shí)間從平均3天延長(zhǎng)至7天，倉(cāng)儲(chǔ)成本增加40%。

（三）投資布局的戰(zhàn)略性調(diào)整

IMMEX資質(zhì)爭(zhēng)奪：IMMEX計(jì)劃允許外國(guó)制造商將原材料和零部件以“遞延繳稅”的形式進(jìn)口到墨西哥，條件是所有制成品必須在政府規(guī)定的時(shí)間內(nèi)從墨西哥出口，但申請(qǐng)周期長(zhǎng)達(dá)6-8個(gè)月，且需滿(mǎn)足投資額、就業(yè)人數(shù)等嚴(yán)格條件。截至2025年8月，僅有12%的中資企業(yè)獲得資質(zhì)，其余企業(yè)被迫通過(guò)第三方代工模式運(yùn)營(yíng)。

近岸外包的悖論：雖然墨西哥正承接中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，但USMCA的原產(chǎn)地規(guī)則要求40%汽車(chē)價(jià)值由高薪工人生產(chǎn)，導(dǎo)致中國(guó)投資企業(yè)面臨“要么本地化、要么高成本”的兩難選擇。某汽車(chē)零部件企業(yè)測(cè)算，完全合規(guī)將使生產(chǎn)成本增加18%-22%。

四、中企的應(yīng)對(duì)策略：在規(guī)則縫隙中尋找機(jī)遇

（一）供應(yīng)鏈的本地化重構(gòu)

分級(jí)布局策略：將低附加值環(huán)節(jié)（如組裝）留在墨西哥，高附加值環(huán)節(jié)（如芯片、電機(jī)）保留在國(guó)內(nèi)。如某中國(guó)汽車(chē)墨西哥工廠通過(guò)此種模式，使汽車(chē)業(yè)對(duì)美出口關(guān)稅成本控制在3%以?xún)?nèi)。

區(qū)域供應(yīng)鏈整合：與北美零部件企業(yè)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，利用USMCA累計(jì)規(guī)則實(shí)現(xiàn)合規(guī)。特斯拉柏林工廠采用"墨西哥+中國(guó)"雙供應(yīng)鏈模式，成功應(yīng)對(duì)續(xù)簽風(fēng)險(xiǎn)。

（二）貿(mào)易通道的多元化

《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（Regional Comprehensive Economic Partnership，以下簡(jiǎn)稱(chēng)RCEP）框架利用：通過(guò)越南、泰國(guó)等RCEP成員國(guó)中轉(zhuǎn)，利用區(qū)域累積規(guī)則降低原產(chǎn)地成本。某電子企業(yè)測(cè)算，經(jīng)越南中轉(zhuǎn)可使關(guān)稅成本從125%降至8%-10%。

服務(wù)貿(mào)易突圍：加大在墨西哥的研發(fā)、設(shè)計(jì)、售后等高附加值服務(wù)投入，規(guī)避USMCA對(duì)貨物貿(mào)易的限制。華為通過(guò)此模式，在墨西哥的服務(wù)收入占比不斷提升。

（三）政策博弈的主動(dòng)參與

自貿(mào)協(xié)定談判：中國(guó)可推動(dòng)中墨雙邊自貿(mào)協(xié)定談判，爭(zhēng)取關(guān)稅減讓和原產(chǎn)地規(guī)則豁免。參考中國(guó)-智利自由貿(mào)易協(xié)定（FTA），通過(guò)局部自由貿(mào)易安排降低關(guān)稅影響。

WTO規(guī)則運(yùn)用：針對(duì)墨西哥濫用貿(mào)易救濟(jì)措施的行為，在WTO框架下提起磋商。如中國(guó)在2025年8月已就加拿大對(duì)華鋼鋁產(chǎn)品加征關(guān)稅提起WTO爭(zhēng)端訴訟。

五、未來(lái)展望：北美貿(mào)易格局的重塑與中企轉(zhuǎn)型

（一）USMCA審查的關(guān)鍵議題

2026年USMCA審查將聚焦五大領(lǐng)域：貿(mào)易逆差與關(guān)稅威脅、非法移民與芬太尼、投資保護(hù)與勞動(dòng)問(wèn)題、關(guān)鍵礦物與能源、農(nóng)業(yè)貿(mào)易與數(shù)字服務(wù)稅。其中，中國(guó)因素可能通過(guò)"非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家"條款間接影響審查結(jié)果。

（二）中企的轉(zhuǎn)型路徑

技術(shù)升級(jí)：加大在墨西哥的研發(fā)投入，提升產(chǎn)品技術(shù)含量以符合USMCA高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則。例如，某中國(guó)家電企業(yè)通過(guò)本地化生產(chǎn)智能冰箱，成功規(guī)避墨西哥關(guān)稅壁壘并打開(kāi)北美高端市場(chǎng)。

品牌建設(shè)：從OEM（代工）向OBM（品牌營(yíng)銷(xiāo)）轉(zhuǎn)型，通過(guò)品牌溢價(jià)抵消關(guān)稅成本。比如，傳音控股墨西哥子公司通過(guò)此模式，使手機(jī)產(chǎn)品毛利率大幅提升。

（三）地緣政治的長(zhǎng)期博弈

墨西哥比索2025年夏季在美國(guó)加征關(guān)稅背景下逆勢(shì)升值11.2%，反映市場(chǎng)對(duì)“安全港”屬性的認(rèn)可。但美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期可能削弱套利吸引力，中企需做好匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。如某礦業(yè)企業(yè)通過(guò)遠(yuǎn)期合約鎖定匯率區(qū)間，可覆蓋80%的匯率敞口。

結(jié)論：在規(guī)則重構(gòu)中尋找新平衡

墨西哥對(duì)華關(guān)稅政策本質(zhì)上是USMCA框架下北美產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的延伸。中企需從被動(dòng)應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)向主動(dòng)塑造，通過(guò)本地化生產(chǎn)、技術(shù)升級(jí)、規(guī)則運(yùn)用等組合策略，在北美貿(mào)易壁壘中開(kāi)辟新空間。正如墨西哥城某中資企業(yè)負(fù)責(zé)人所言：“這不是終點(diǎn)，而是中國(guó)制造向中國(guó)創(chuàng)造轉(zhuǎn)型的催化劑?！?/p>

在USMCA的規(guī)則縫隙中，中企正以更靈活的姿態(tài)書(shū)寫(xiě)新的貿(mào)易敘事。

延展閱讀

▌地緣政治風(fēng)險(xiǎn):

▌出口管制與制裁:

▌跨境數(shù)據(jù)監(jiān)管:

▌全球科技競(jìng)爭(zhēng):

▌品牌聲譽(yù)管理:

隨著《One Big Beautiful Bill Act（OBBBA）》于2025年5月在美國(guó)眾議院通過(guò)，這一堪稱(chēng)“2025版綜合性預(yù)算與稅改大案”的法案正在重塑美國(guó)的財(cái)政政策、監(jiān)管框架與能源路線圖。從稅制延續(xù)到清潔能源退坡，從社會(huì)福利收緊到科技管控強(qiáng)化，OBBBA不僅映射出美國(guó)內(nèi)政邏輯的再平衡，更對(duì)全球企業(yè)的運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略、投資選擇和風(fēng)險(xiǎn)管理提出全新挑戰(zhàn)。本期CGGT戰(zhàn)略洞察系列報(bào)告，聚焦OBBBA法案對(duì)中國(guó)企業(yè)“走出去”路徑的深層影響，助您把握風(fēng)向、提前布局。