我炒股17年，從穩(wěn)定虧損到小賺小虧，再到穩(wěn)定盈利炒股養(yǎng)家，基本上所有的技術(shù)和方法我都用過了，要說真正幫助我走出虧損泥潭的，還是身經(jīng)百戰(zhàn)的一條條的市場(chǎng)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，每一條都是真金白銀堆出來的經(jīng)驗(yàn)，無論是新手還是老股民，讀懂少走幾年彎路！

在股市想實(shí)現(xiàn)炒股養(yǎng)家，其實(shí)是破繭成蝶的一個(gè)過程，我發(fā)現(xiàn)在股市虧損的大部分散戶原因就是習(xí)慣不好，心態(tài)不好，沒有一套規(guī)則約束自己，靠運(yùn)氣和感覺炒股，雖然運(yùn)氣好的時(shí)候能選出好股，但是大多時(shí)候選出的個(gè)股都讓自己陷入困境，牢牢套住。人非圣賢，孰能無過，但是很多散戶朋友一旦操作失誤后，心態(tài)就會(huì)崩，之后開始惡性循環(huán)，難以翻身。

投資不易，第一個(gè)不易是因?yàn)閷W(xué)識(shí)和專業(yè)素養(yǎng)的門檻，第二不易是因?yàn)橹泻弦坏恼系K，第三個(gè)不易是品性的缺陷。長(zhǎng)期的超額收益卻要求這3者的結(jié)合，投資之不易正在于此。

假如股票籌碼90%成本24一30元，籌碼集中度12%是什么意思?

問題主要講的流通股中有90%的持有者的持倉成本在24元到30元的這個(gè)區(qū)間。

而籌碼集中度越低，表明籌碼越集中，越低表明集中的范圍越小。籌碼集中度一般呈現(xiàn)針尖狀向右分布，針尖越長(zhǎng)表明這個(gè)價(jià)格的籌碼越多，而針尖越長(zhǎng)的越集中在一起，說明集中度越高。

籌碼集中度計(jì)算公式，價(jià)格區(qū)間的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，籌碼集中的價(jià)格區(qū)間越大，集中度數(shù)值越高，籌碼越分散，價(jià)格區(qū)間越小，集中度數(shù)值越低，籌碼越集中。

那么，在主力吸籌階段，其主要任務(wù)是在低位大量買進(jìn)股票。對(duì)于一只流通籌碼數(shù)量有限的個(gè)股來說，吸籌是否充分十分必要，它關(guān)系到主力隨后的控盤能力。一般來說，主力的吸籌情況決定了以下兩方面。

其一，持倉量決定了其利潤(rùn)量，籌碼越多，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)量越大。

其二，持倉量決定了其控盤程度，吸籌越多，市場(chǎng)浮動(dòng)籌碼越少，主力對(duì)股票的控制能力越強(qiáng)。

在操作上，主力往往會(huì)結(jié)合同期的大盤震蕩，一邊吸籌、一邊洗盤，造成股價(jià)波動(dòng)不確定的假象，引發(fā)多空分坡，只有這樣，才能更好地進(jìn)行吸籌。主力吸籌的過程就是一個(gè)籌碼換手的過程，在這個(gè)過程中，主力為買方，大眾為賣方。只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階段才會(huì)結(jié)束，發(fā)動(dòng)上攻行情的條件才趨于成熟，主力的吸籌區(qū)域就是其持有股票的成本區(qū)域。

如何選擇強(qiáng)勢(shì)股的建倉時(shí)機(jī)，觀察“籌碼分布”是個(gè)好方法

根據(jù)強(qiáng)勢(shì)股的形態(tài)特點(diǎn)，投資者買入強(qiáng)勢(shì)股時(shí)的建倉時(shí)機(jī)主要有兩個(gè)：

1.股價(jià)突破橫盤區(qū)間時(shí)

雖然在前期的下跌行情中，強(qiáng)勢(shì)股票就會(huì)顯現(xiàn)出一定的走勢(shì)特點(diǎn)，不過在這時(shí)建倉并不是很好的選擇，因?yàn)榇藭r(shí)股價(jià)雖然下跌獲得了支撐，但是能否馬上結(jié)束下跌還有較大的不確定性。即使股價(jià)能結(jié)束下跌，未來可能還需要經(jīng)過一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間的底部橫盤整理過程，因此選擇在下跌行情尾端建倉，需要冒一定的風(fēng)險(xiǎn)。

股價(jià)在底部橫盤整理過程中建倉同樣不是很好的選擇。股價(jià)底部的橫盤整理可能會(huì)持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，而且如果股價(jià)橫盤整理一段時(shí)間后，籌碼集中度不理想，有可能還會(huì)繼續(xù)下跌，尋求在更低的平臺(tái)上集中籌碼。因此這時(shí)建倉也有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

如圖1-1所示，萬家樂（000533）股價(jià)持續(xù)在低位一個(gè)比較大的區(qū)間內(nèi)橫盤震蕩，在震蕩過程中，籌碼逐漸集中起來。截至這次調(diào)整結(jié)束時(shí)，主力認(rèn)為籌碼集中的程度不理想，于是將股價(jià)打壓至一個(gè)更低的平臺(tái)上繼續(xù)橫盤整理。

如圖1-2所示，當(dāng)股價(jià)在更低的平臺(tái)上繼續(xù)調(diào)整一段時(shí)間后，直到7月底，籌碼的集中度才達(dá)到了主力的要求，隨后該股股價(jià)開始向上拉升。如果投資者在股價(jià)第一次橫盤的過程中就買入股票，可能要遭遇3個(gè)多月的套牢期。

根據(jù)以上分析可以知道，投資者確定股票的買入時(shí)機(jī)時(shí)，最好等到真正的突破完成時(shí)再買入股票。這樣雖然可能會(huì)失去突破初期的少量利潤(rùn)，但卻能夠在最大程度上回避損失，是最佳的交易方案。

如圖1-3所示，萬澤股份（000534）股價(jià)在低位橫盤整理一段時(shí)間后，其籌碼分布指標(biāo)形成了低位密集形態(tài)。這樣的形態(tài)說明多數(shù)投資者的成本都集中在低位，該股具備了成為強(qiáng)勢(shì)股的潛質(zhì)。

隨后一個(gè)交易日，股價(jià)大幅上漲，突破了底部橫盤區(qū)間。這是橫盤整理行情結(jié)束，股價(jià)進(jìn)入上漲行情的標(biāo)志。當(dāng)股票完成突破時(shí)，就是投資者買入股票的量佳時(shí)機(jī)。

2.股價(jià)在上漲行情中回調(diào)時(shí)。

當(dāng)股價(jià)完成突破后，會(huì)進(jìn)入持續(xù)的上漲行情中。在上漲過程中，只要籌碼仍然被鎖定在低位，就說明未來股價(jià)還會(huì)持續(xù)上漲，投資者可以積極追高買入股票。而每次股價(jià)回落獲得支撐時(shí)，都是投資者逢低買入股票的機(jī)會(huì)。

如圖1-4所示，萊茵置業(yè)（000558）股價(jià)結(jié)束長(zhǎng)期橫盤整理，進(jìn)入上漲行情，在上漲過程中，原來在低位形成的籌碼密集區(qū)一直存在。這說明隨著股價(jià)的上漲，仍然有大量籌碼被鎖定在低位，投資者仍普遍看好該股未來的行情走向。這是未來該股股價(jià)將會(huì)持續(xù)上漲的信號(hào)。

因此在上漲過程中，投資者可以積極追高買入股票。每次股價(jià)回落獲得支撐時(shí)，都是投資者逢低買入股票的機(jī)會(huì)。

除此之外，主力在操盤時(shí)，還會(huì)留下很多破綻，主力出現(xiàn)破綻的時(shí)候就是投資者買賣的時(shí)機(jī)。下面列舉幾種常見的破綻。

（1）不放量也能創(chuàng)新高，底部由于大量收集籌碼，盤口變得很輕，因此創(chuàng)了新高也能不放量。

（2）由于主力想建倉，但是又害怕別人在低價(jià)位跟進(jìn)，因此，盤口經(jīng)常做陰線，但重心卻一直上行。

（3）由于主力想出貨，但是又害怕別人跟著出，所以經(jīng)常做陽線，但是重心卻一直下行。

（4）洗盤階段，主力洗盤的時(shí)候，并不想在低位丟失很多籌碼，因此洗盤時(shí)股價(jià)實(shí)際有效跌幅并不大，即使是破位也大多是瞬間打壓。

（5）建倉階段，由于主力想吸引賣盤，于是對(duì)倒放量，并且收出很多恐怖的K線，例如黃昏之星、長(zhǎng)陰線、烏云蓋頂?shù)?，但是由于并非是真正出貨，因此股價(jià)的重心并不會(huì)明顯下跌。

（6）出貨階段，由于主力想吸引買盤，于是對(duì)倒放量吸引投資者，但是由于并非真實(shí)買入，僅是自買自賣不增加倉位，因此股價(jià)重心并不會(huì)明顯上行。

（7）股價(jià)急速大跌后很快又回到前期高位，并且超越前期高位。由于這樣做會(huì)增加主力成本，而主力花費(fèi)了成本就要相應(yīng)地有更大的收獲，所以主力還會(huì)再往上做高股價(jià)。

同時(shí)，我們跟莊需要平常心，以一種平靜淡然、寵辱不驚的心態(tài)入市。勝不驕，敗不餒，保持心理穩(wěn)定，戒除急躁、猶豫、貪心和恐懼心理，不斷進(jìn)行自我控制和調(diào)節(jié)。跟莊不僅要面對(duì)市場(chǎng)的變化，還要直接承受莊家種種操盤手法動(dòng)作的煎熬考驗(yàn)。莊家的手法本來就是直接針對(duì)市場(chǎng)投資者的大眾心理而使用的，目的就是使市場(chǎng)大部分投資者受到影響，按照其愿望動(dòng)作，最終達(dá)到自己的目的。所以投資者必須保持身心平靜愉快，精、氣、神、腦力保持良好的狀態(tài)，以此分析判斷莊家的意圖。如果沒有平常心，就會(huì)每天為股票擔(dān)心憂愁，不僅身心受到傷害，策略也會(huì)容易出錯(cuò)。

最后，無論是有多少錢，都要注意分成幾等份進(jìn)行投資。這就好比戰(zhàn)場(chǎng)對(duì)敵，一股腦將部隊(duì)全押上去，即便能夠獲勝，往往也會(huì)慘勝，而假如分兵而戰(zhàn)，留出預(yù)備隊(duì)，在關(guān)鍵時(shí)刻打出去，往往能夠收到奇效。

當(dāng)然，你也可以根據(jù)自己的理念選擇一次性重倉或滿倉，不過這需要其他策略的相互配合。至于使用什么策略相配合可以達(dá)到理想效果，筆者并不清楚，因?yàn)閭€(gè)人對(duì)重倉或滿倉策略不理解，所以需要每個(gè)交易者自己探索。

從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度，輕倉入場(chǎng)毫無疑問是最安全的。無論是進(jìn)行防守，還是隨后展開進(jìn)攻，都具有很大的靈活性。所以我始終很難理解一次性重倉或滿倉的理念。這不是對(duì)錯(cuò)問題，而是個(gè)人的性格與理念決定的。

所以，認(rèn)識(shí)自己是極為重要的一件事。從自身的性格特點(diǎn)和思想理念出發(fā)，規(guī)劃自己的操作，這是新手入門最快的方式。在投資領(lǐng)域里，許多失敗的人主要就是因?yàn)椴荒苷J(rèn)識(shí)自己，而采取完全不符合個(gè)人理念的方法，結(jié)果無法駕馭該方法。因?yàn)椴环献陨砝砟詈托愿裉攸c(diǎn)的方法，往往存在“性格本能”與方法產(chǎn)生沖突，最終導(dǎo)致失控的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

有的人看到他人重倉賺了大錢，就覺得重倉才是對(duì)的。記住，無關(guān)對(duì)錯(cuò)。人家重倉賺錢，是因?yàn)槿思夷軌蚴褂煤弥貍}。人家做的是自己能夠做好的事。在交易市場(chǎng)上，一定要實(shí)事求是，永遠(yuǎn)不要做超出自己能力范圍的事情。

有多大能力吃多少飯，這是從客觀實(shí)際出發(fā)。沒有能力駕馭手中的方法，就不要放大自己的欲望，那樣注定是悲劇。人還是要認(rèn)識(shí)自己，認(rèn)識(shí)客觀規(guī)律，從客觀實(shí)際出發(fā)去做投資。如果還沒有能力駕馭重倉，那么就從輕倉開始吧，多給自己一些時(shí)間，也是給自己機(jī)會(huì)。