2025年，通信設備業(yè)正式邁入以AI為核心驅動力的戰(zhàn)略轉折期。

撰寫 | 《通信產(chǎn)業(yè)報》第十九屆通信產(chǎn)業(yè)調(diào)研組

在數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的當下，人工智能正以洶涌之勢重塑全球格局，成為引領新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要驅動力。在這一波AI浪潮中，設備商不僅是基礎設施的提供者，更是AI與通信融合創(chuàng)新的關鍵推動者。

從光通信到無線主設備，從服務器到光纖光纜，每一個細分領域都在AI驅動下經(jīng)歷深刻變革。AI算力基礎設施建設、AI應用終端模組、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等深入推進，使行業(yè)整體收入和業(yè)績增長提速。

為精準研判全球通信技術迭代與AI深度融合背景下，我國通信產(chǎn)業(yè)設備技術商的生存態(tài)勢、競爭格局與演進方向，系統(tǒng)性挖掘行業(yè)發(fā)展的核心矛盾與破局機遇，基于這一產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實需求，《通信產(chǎn)業(yè)報》專項調(diào)研組啟動了本次覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的深度調(diào)研工作。

在調(diào)研基礎上，本次調(diào)研建立在過往19屆行業(yè)調(diào)研的深厚積累之上。過往19屆調(diào)研不僅為行業(yè)沉淀了海量的經(jīng)營數(shù)據(jù)、技術研發(fā)案例與市場趨勢分析，更形成了一套貼合通信產(chǎn)業(yè)特性的調(diào)研方法論，本次調(diào)研堅持摒棄單一數(shù)據(jù)來源的局限性，以“企業(yè)申報編輯提報+全渠道資料搜集+深度訪談驗證+年度采訪調(diào)研”為核心手段，確保信息的真實性、完整性與時效性，在資料搜集層面，整合行業(yè)白皮書、上市公司財報、專利數(shù)據(jù)庫、第三方市場研究報告等公開信息，同時追蹤產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作動態(tài)、政策導向，以及技術標準演進，補充企業(yè)申報信息之外的行業(yè)宏觀與微觀數(shù)據(jù)。

在此基礎上，調(diào)研團隊從算力與信息技術、無線通信、光通信、終端及芯片模組、綜合業(yè)務、通信測試、安全等七大關鍵領域中，篩選出100家最具行業(yè)代表性與發(fā)展活力的企業(yè)作為核心樣本。這些樣本既涵蓋了產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，也包含了在細分賽道嶄露頭角的創(chuàng)新型企業(yè)，能夠全面反映當前通信設備技術產(chǎn)業(yè)的整體生態(tài)。

為進一步聚焦產(chǎn)業(yè)核心矛盾與發(fā)展熱點，報告在100家樣本企業(yè)的基礎上，將分析維度收縮至無線通信和相關配套、光通信、算力與服務器三大板塊，這三大板塊既是5G-A、F5.5G、算力網(wǎng)絡等國家戰(zhàn)略布局的核心載體，也是AI技術落地應用的關鍵支撐環(huán)節(jié)，其發(fā)展水平直接決定了我國通信產(chǎn)業(yè)的全球競爭力。通過對這些板塊的穿透式分析，旨在揭示技術迭代、市場需求與政策導向如何共同驅動產(chǎn)業(yè)演進，預判各細分領域的未來增長點與潛在風險點。

為避免傳統(tǒng)調(diào)研“重規(guī)模、輕創(chuàng)新”“重短期、輕長期”的局限性，在調(diào)研體系上，通信產(chǎn)業(yè)報調(diào)研組構建了一套以“AI融合適配性”為核心導向的多維度評估體系，從經(jīng)營基本面（20%）、面向AI+時代技術研發(fā)與創(chuàng)新（30%）、產(chǎn)業(yè)市場領導力（30%）、社會責任與可持續(xù)發(fā)展（20%） 四大一級指標切入，下設十個二級指標和若干關鍵觀測維度，形成對企業(yè)綜合競爭力的立體化畫像。最終形成《2025通信產(chǎn)業(yè)設備技術商調(diào)研報告》，旨在全面描繪當前我國通信產(chǎn)業(yè)設備技術商的整體發(fā)展風貌。

概覽：AI拉動通信設備業(yè)增長

2025年，通信設備業(yè)正式邁入以AI為核心驅動力的戰(zhàn)略轉折期。AI產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)式增長不僅成為拉動通信行業(yè)業(yè)績回升的關鍵引擎，更從需求結構、技術路徑、競爭格局三大維度，重塑行業(yè)發(fā)展邏輯。數(shù)據(jù)顯示，2025年二季度通信行業(yè)增長動能充沛，營業(yè)收入增速達3.6%；扣除對行業(yè)影響較大的三大運營商，通信行業(yè)收入增速達到16.1%，處于歷史較高水平，核心驅動因素在于AI產(chǎn)業(yè)鏈相關公司需求飽滿、利潤率持續(xù)提升，標志著通信設備業(yè)從“規(guī)模擴張”向“價值提升”的轉型進入實質(zhì)階段，行業(yè)增長動能全面切換至AI驅動的新賽道。

在國內(nèi)市場層面，在“東數(shù)西算”“算力國產(chǎn)化”等政策引導下，運營商與第三方數(shù)據(jù)中心企業(yè)加速AI算力部署，推動國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈從“技術突破”向“規(guī)?；瘧谩边~進。一方面，國產(chǎn)AI芯片、國產(chǎn)AI服務器的性能與穩(wěn)定性持續(xù)提升，在政務、金融、制造業(yè)等領域的滲透率逐步提高，形成“國產(chǎn)芯片-國產(chǎn)服務器-國產(chǎn)算力集群”的完整產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)；另一方面，運營商資本開支結構發(fā)生顯著變化。

2025年上半年，國內(nèi)三大運營商在智算基礎設施的資本開支占比從2024年的15%提升至28%，資本開支重心正式從傳統(tǒng)5G網(wǎng)絡建設轉向“算力+網(wǎng)絡”融合建設。運營商角色也從“通信管道提供者”升級為“算力基礎設施運營者”，其對AI服務器、算力調(diào)度平臺、邊緣計算設備的采購需求，為通信設備商開辟了全新的增長空間。

這一點也能從《通信產(chǎn)業(yè)報》全媒體調(diào)研跟蹤的中國50家通信上市公司半年業(yè)績中得到印證。在50家通信上市公司中，營收增長企業(yè)為34家，營收下降為16家；凈利增長為28家，凈利下降為22家；盈利企業(yè)為42家，虧損企業(yè)為8家，虧損企業(yè)較去年增加1家。

營收增幅方面，營收上漲為34家，營收下滑為16家。營收增長最多的為新易盛，營收同比增長282.64%；其次為浪潮信息，增長90.05%；光訊科技和海光信息分別增長68.59%和45.21%。

凈利潤方面，50家公司中盈利公司為42家，虧損公司為8家。凈利潤前10企業(yè)為中國移動凈利潤842.35億元、中國電信230.17億元、小米集團228.3億元、中國聯(lián)通63.49億元、中國鐵塔57.57億元、中興通訊50.60億元、聯(lián)想集團42.24億元、中際旭創(chuàng)39.95億元、新易盛39.42億元、正泰電器25.54億元。

凈利增長方面，50家公司中凈利增長前十公司分別為：共進股份凈利增長449.23%；新易盛凈利增長355.68%；小米集團凈利增長146%；移遠通信凈利增長125.03%；飛榮達凈利增長118.54%；太極股份凈利增長106.07%；光訊科技凈利增長78.98%；中際旭創(chuàng)凈利增長69.4%；星網(wǎng)銳捷凈利增長69.32%；瑞聲科技凈利增長63.06%。

AI不僅是拉動需求的“增長引擎”，更是重塑通信技術演進路徑的“核心變量”。2025年，AI賦能通信與通信支撐AI雙向融合加速，推動通信設備與網(wǎng)絡向“自感知、自決策、自優(yōu)化”的智能化方向升級，也正因此，通信設備本身的智能化升級，是AI與通信技術融合的另一重要方向。

無線主設備：智能化轉型引領者

在通信產(chǎn)業(yè)智能化變革浪潮中，無線主設備領域憑借其核心地位，成為AI技術深度融合與創(chuàng)新應用的前沿陣地。“AI賦能網(wǎng)絡”與“網(wǎng)絡賦能AI”的雙向驅動邏輯，正重塑無線主設備的技術架構、市場競爭格局與行業(yè)發(fā)展路徑，自智網(wǎng)絡已躍升為無線設備商角逐的戰(zhàn)略制高點。

從市場格局角度分析，結合歷屆運營商主設備及核心網(wǎng)相關集采數(shù)據(jù)（部分集采未披露具體份額），《通信產(chǎn)業(yè)報》的預測顯示，中國5G主設備領域已形成相對穩(wěn)固的競爭格局。目前，各主要廠商的市場份額占比大致如下：華為約55%、中興通訊約30%、愛立信約6%、中信科移動約5%、上海諾基亞貝爾約4%，市場份額的變化也體現(xiàn)了主設備商在AI方面的布局和投入。

傳統(tǒng)無線通信網(wǎng)絡規(guī)劃依賴工程師的專業(yè)經(jīng)驗與規(guī)則模型，面對5G乃至未來6G網(wǎng)絡復雜的業(yè)務場景、多變的用戶需求及多樣化的頻段資源，其局限性日益凸顯。面向移動AI時代，華為推出的業(yè)界首款Sub-1GHzM-MIMO，在低頻段，電磁波的傳播距離更遠，穿透能力更強，這使得Sub-1GHzM-MIMO能夠在廣闊的地域內(nèi)提供穩(wěn)定的信號覆蓋，無論是智能手機、智能家居，還是工業(yè)自動化、智慧城市，Sub-1GHzM-MIMO都可以提供高效、穩(wěn)定的連接。

隨著通信網(wǎng)絡規(guī)模擴張，基站能耗成為運營商運營成本與可持續(xù)發(fā)展的關鍵挑戰(zhàn)。AI技術為基站節(jié)能提供智能化解決方案。中興通訊基于AI的基站智能節(jié)能系統(tǒng)，通過實時監(jiān)測業(yè)務流量、用戶分布，以及信號質(zhì)量等多源數(shù)據(jù)，利用強化學習算法動態(tài)調(diào)整基站發(fā)射功率、時隙配置和休眠策略。

5G網(wǎng)絡頻段復雜、業(yè)務類型多樣，干擾問題嚴重影響網(wǎng)絡性能。中信科移動利用AI技術構建智能干擾管理體系，通過海量數(shù)據(jù)訓練神經(jīng)網(wǎng)絡模型，實時感知網(wǎng)絡中的同頻、鄰頻，以及外部干擾源，自動調(diào)整基站發(fā)射參數(shù)，實現(xiàn)干擾的智能規(guī)避與抑制。

當前，全球無線主設備市場呈現(xiàn)寡頭壟斷格局，它們也正借AI東風，加速駛向智能化、高效化、綠色化的全新發(fā)展階段，為全球通信產(chǎn)業(yè)的變革注入強勁動力。

天線、饋線及小基站：集采主導格局分化

在通信設備領域，若說無線主設備市場呈現(xiàn)寡頭主導的相對固定格局，那么天線與小基站作為網(wǎng)絡覆蓋的“毛細血管”，則憑借其場景化需求多元、技術迭代靈活、參與主體眾多的特點，形成了競爭更充分、創(chuàng)新更活躍的市場生態(tài)。

隨著5G-A商用提速AI的深度滲透，正為這兩大細分領域注入新的增長動能，同時也重塑著市場競爭規(guī)則與發(fā)展路徑。

其中，天線作為移動通信網(wǎng)絡信號收發(fā)的核心載體，是實現(xiàn)“廣覆蓋、高速率、低時延”的關鍵基礎設施，其性能直接決定網(wǎng)絡質(zhì)量與用戶體驗。2025年，在運營商對室內(nèi)覆蓋需求激增與宏站網(wǎng)絡優(yōu)化升級的雙重驅動下，天線市場呈現(xiàn)“室分集采放量、宏站技術迭代”的雙線發(fā)展態(tài)勢，頭部廠商憑借技術積累與集采響應能力占據(jù)主導地位。

2025年1月，中國移動公布的“2025—2026年室分天線產(chǎn)品集采”結果，成為近年國內(nèi)室分天線市場的標志性事件。此次集采覆蓋室內(nèi)全向吸頂天線、定向壁掛天線、定向窄波束天線等全品類產(chǎn)品，采購規(guī)模高達1588.82萬面，創(chuàng)歷史同期集采規(guī)模之最。從中標格局看，市場呈現(xiàn)“頭部廠商主導、中小廠商補充”的特點。

其中，中信科移動、東洲羅頓、盛路通信、亨鑫科技、三維通信、國人通信、中郵科通信、中興通訊8家廠商成功入圍。其中，中信科移動憑借在室分天線領域的技術積累與規(guī)模化交付能力，拿下約20%的份額；中興通訊則依托與運營商的深度合作關系，份額占比超18%。

在宏站天線領域，隨著5G-A技術對“多頻段、廣覆蓋、低功耗”的需求提升，綠色多頻段基站天線成為市場主流方向。2025年上半年，中國移動“2024—2025年綠色多頻段基站天線產(chǎn)品（第二批次）集采”進一步推動該領域發(fā)展，此次集采預估采購量27.24萬面，較2024年第一批次增加15.56萬面，采購金額提升4.4億元，體現(xiàn)出宏站網(wǎng)絡優(yōu)化升級的迫切需求。中標產(chǎn)品需滿足“多頻段集成、綠色節(jié)能、AI智能運維”三大核心要求。

華為、京信通信、中信科移動、中天寬帶、中興通訊等8家企業(yè)中標。其中，華為憑借自研的“AI自適應多頻段天線技術”，以2.37億元的累計中標金額位居榜首；京信通信則依托成本控制優(yōu)勢與全球化供應鏈，以2.26億元緊隨其后；中信科移動以1.97億元排名第三，展現(xiàn)出在宏站與室分天線領域的“雙線競爭力”。

需要說明的是，作為天饋系統(tǒng)的核心組成部分，饋線雖不直接參與信號收發(fā)，卻是連接基站與天線的“神經(jīng)傳導通路”，其性能直接決定射頻信號的傳輸效率與完整性。在5G-A多頻段并發(fā)、超大帶寬的技術要求下，饋線需同時滿足低損耗、高屏蔽、抗干擾等核心指標，這對運營商實現(xiàn)“綠色建網(wǎng)”目標至關重要。隨著室分場景密度提升與宏站功率升級，饋線已從傳統(tǒng)輔材升級為影響網(wǎng)絡能效的關鍵要素，其技術創(chuàng)新方向集中在新型低損耗材料應用、模塊化集束設計，以及智能狀態(tài)監(jiān)測等領域。

小基站作為宏站網(wǎng)絡的“補充者”，在室內(nèi)覆蓋、熱點區(qū)域、特殊場景等承擔著“信號補盲、容量分流”的關鍵作用。2025年，隨著5G-A“信號升格”工程推進，小基站市場呈現(xiàn)“需求放量、模式變革”的特點，運營商從“采購方”向“自研主導方”轉變，ODM模式興起，市場競爭格局迎來重構。

從2024年地方運營商集采結果看，頭部設備商憑借技術響應速度與定制化能力占據(jù)優(yōu)勢，中信科移動、亨鑫科技、京信網(wǎng)絡位列前三。其中，中信科移動憑借在小基站AI化技術的積累，拿下約25%的地方集采份額；亨鑫科技則依托射頻技術優(yōu)勢，在多載頻功放模塊領域表現(xiàn)突出，份額占比超20%；京信網(wǎng)絡憑借本地化服務能力，排名第三。

中國移動紫金（江蘇）創(chuàng)新研究院、卓信通信等運營商關聯(lián)企業(yè)與新興廠商也成功入圍，這類企業(yè)更貼近運營商需求，在定制化研發(fā)中具備天然優(yōu)勢，正逐步分流傳統(tǒng)設備商的市場份額。

總體而言，天線與小基站市場作為通信網(wǎng)絡“最后一公里”的關鍵環(huán)節(jié)，在AI技術與5G-A演進的雙重驅動下，正從“輔助配套”向“核心增長極”轉變，其差異化的競爭生態(tài)與創(chuàng)新活力，將為通信設備業(yè)注入新的發(fā)展動能。

光通信：筑基AI算力高速公路

在AI算力需求爆發(fā)式增長的浪潮中，光通信板塊作為“算力傳輸?shù)母咚俟贰?，成為支撐AI大模型訓練、智算中心互聯(lián)、海量數(shù)據(jù)交互的核心基礎設施。從800G光模塊需求放量到1.6T技術加速導入，從傳統(tǒng)光纖光纜升級到反諧振空芯光纖突破，光通信行業(yè)正以技術迭代為引擎，以頭部企業(yè)為引領，全面承接AI時代的算力傳輸需求，整體保持高景氣度。

與此同時，光纖光纜作為光通信的“物理根基”，不僅在運營商集采中迎來市場回暖，更在空芯光纖等前沿技術領域實現(xiàn)突破，成為AI算力網(wǎng)絡穩(wěn)定運行的關鍵支撐。

其中，AI大模型訓練與智算中心互聯(lián)對“低時延、高帶寬”的極致需求，直接推動光模塊向更高速率迭代。2025年上半年，800G光模塊已成為全球智算中心采購的主流產(chǎn)品；同時，1.6T光模塊加速進入導入期，華為、中際旭創(chuàng)等企業(yè)已實現(xiàn)1.6T光模塊量產(chǎn)，并在國內(nèi)三大運營商智算中心試點部署，預計2025年下半年，1.6T光模塊出貨量占比將突破10%。

從市場驅動因素看，2025年上半年，三大運營商大規(guī)模光纖光纜集采成為行業(yè)回暖的關鍵推手。此次集采覆蓋普通單模光纖、特種光纖等多品類產(chǎn)品，總采購量超1.2億芯公里，較2024年同期增長15%。頭部企業(yè)憑借技術積累與規(guī)模化交付能力率先獲益。

當前，光通信市場呈現(xiàn)“頭部集中、分層競爭”的格局，第一梯隊如長飛、亨通、中天、烽火憑借技術研發(fā)能力、規(guī)模化交付能力與運營商資源，占據(jù)超60%的光纖光纜市場份額，且在高速光模塊領域與國際廠商展開競爭，是推動行業(yè)技術迭代的核心力量；第二梯隊如永鼎、特發(fā)信息等，聚焦特種光纖、區(qū)域運營商集采等細分市場，在特定領域形成差異化優(yōu)勢，例如永鼎股份在海纜領域表現(xiàn)突出，特發(fā)信息則在政務光通信項目中占據(jù)一定份額。

未來1～3年，光通信板塊將圍繞“技術升級”與“場景拓展”兩大主線發(fā)展。

技術層面，光模塊將加速向1.6T、3.2T迭代，預計2026年1.6T光模塊出貨量占比將超30%；反諧振空芯光纖將從“高端試點”走向“規(guī)?；逃谩保?026年市場規(guī)模有望突破10億元，逐步替代傳統(tǒng)光纖在智算中心、金融、能源等高端場景的應用。

場景層面，除了智算中心與運營商市場，光通信技術將向垂直行業(yè)延伸，例如工業(yè)場景中，低時延光通信將支撐智能制造的實時數(shù)據(jù)傳輸；車聯(lián)網(wǎng)場景中，高可靠性光通信將保障自動駕駛的車路協(xié)同需求。

服務器與算力：AI核心引擎

不可忽視的是，在AI大模型訓練與推理需求呈指數(shù)級增長的背景下，AI服務器作為“算力生產(chǎn)的核心引擎”，已成為支撐AI產(chǎn)業(yè)落地的關鍵基礎設施。從超節(jié)點架構重構算力部署邏輯，到液冷技術破解高功耗散熱難題，從運營商集采規(guī)模屢創(chuàng)新高，到技術路線呈現(xiàn)CUDA與CANN生態(tài)分化，AI服務器市場正經(jīng)歷“量價齊升”的爆發(fā)期，同時也在技術創(chuàng)新與生態(tài)競合中重塑產(chǎn)業(yè)格局。此外，IDC資產(chǎn)端的擴張與液冷配套產(chǎn)業(yè)的崛起，進一步完善了AI算力產(chǎn)業(yè)鏈，為市場持續(xù)增長提供支撐。

當前，AI大模型，尤其是萬億參數(shù)級模型對算力的極致需求，直接推動AI服務器市場進入爆發(fā)式增長階段。從全球市場看，2024年全球AI服務器市場規(guī)模已達1251億美元，2025年預計增長至1587億美元，同比增速超26%；長期來看，隨著AI應用場景向千行百業(yè)滲透，2028年全球市場規(guī)模有望突破2227億美元，2024—2028年的年復合增長率維持在15%以上。

中國市場表現(xiàn)更為亮眼，受益于“東數(shù)西算”工程與AI產(chǎn)業(yè)政策扶持，2024年中國AI服務器市場規(guī)模達190億美元，同比激增87%，出貨量超40萬臺，成為全球AI服務器增長的核心驅動力。這一增長既來自互聯(lián)網(wǎng)巨頭對大模型訓練的算力投入，也源于運營商對AI推理場景的規(guī)?；渴稹灾袊苿訛槔?，其2025年從AI獲得的直接收入已達幾十億量級，“AI化產(chǎn)品”客戶規(guī)模接近2億戶，直接拉動推理型AI服務器采購需求。

運營商作為AI推理型服務器的核心采購方，其集采項目直接反映市場競爭格局。2025年，中國移動“2025—2026年人工智能通用計算設備（推理型）集采”成為迄今為止金額最大的AI服務器訂單，總額達51.12億元，采購推理型AI服務器7058臺，劃分為6個標包，吸引了國內(nèi)外頭部服務器廠商參與競標。

從集采結果看，市場呈現(xiàn)“頭部廠商主導、生態(tài)陣營分化”的特點。中標金額TOP5企業(yè)，中興通訊以8.85億元中標金額拔得頭籌，憑借在運營商渠道的深厚積累與定制化解決方案能力，拿下約17%的份額；超聚變旗下河南昆侖技術以8.38億元緊隨其后，份額占比超16%；四川華鯤振宇（6.67億元）、武漢長江計算（5.98億元）、新華三（5.49億元）分列三位至五位，頭部5家企業(yè)合計份額超60%，市場集中度較高。

而在生態(tài)陣營分化上，此次集采清晰呈現(xiàn)出“華為CANN生態(tài)”與“傳統(tǒng)CUDA生態(tài)”兩大陣營：河南昆侖、華鯤振宇、武漢長江計算都屬于華為生態(tài)陣營（河南昆侖承接鯤鵬+昇騰生態(tài)，華鯤振宇為華為西南核心合作伙伴，長江計算由華為武漢研究所技術孵化），合計份額超40%；而浪潮、新華三則屬于CUDA生態(tài)陣營（基于NVIDIAGPU與CUDA平臺），合計份額約16%。生態(tài)陣營的分化，反映出AI服務器市場從“硬件性能比拼”轉向“生態(tài)適配能力比拼”的新趨勢。

由此可見，1～3年，AI服務器市場將圍繞“技術升級、生態(tài)完善、本地化發(fā)展、綠色節(jié)能”四大主線發(fā)展。

其中，在技術層面，超節(jié)點架構將向“32節(jié)點+”升級，支持百萬億參數(shù)大模型訓練；液冷技術將從“冷板式”向“全浸沒式”演進，進一步降低PUE至1.05以下。同時，存算一體服務器、類腦計算服務器等新型架構將進入試點階段，開辟新的技術賽道。

在生態(tài)層面，CUDA生態(tài)與CANN生態(tài)的競爭將長期存在，華為CANN生態(tài)憑借國產(chǎn)化優(yōu)勢在政府、運營商市場份額將進一步提升，而CUDA生態(tài)在互聯(lián)網(wǎng)、金融等市場化場景仍將保持主導地位。同時，服務器廠商將加強與芯片廠商、AI算法廠商的合作，構建“芯片-服務器-算法”協(xié)同生態(tài)。

在國產(chǎn)化層面，隨著昇騰910B、海光DCU等國產(chǎn)AI芯片性能提升，國產(chǎn)AI服務器在算力、兼容性上逐步接近國際水平，預計2026年國產(chǎn)AI服務器市場份額將超60%，實現(xiàn)從“替代”到“引領”的轉變。

調(diào)研展望：拒絕內(nèi)卷，擁抱價值競爭

歷經(jīng)對通信設備業(yè)各細分領域的深度調(diào)研，我們清晰地看到，在AI與算力需求的雙重驅動下，行業(yè)正處于從“規(guī)模擴張”向“價值提升”轉型的關鍵拐點。

然而，當前行業(yè)仍深陷“同質(zhì)化競爭加劇、盈利空間收窄、收入結構單一”的內(nèi)卷困境，疊加經(jīng)濟大環(huán)境下行、周期性資本投入依賴度高、技術迭代周期長等挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)發(fā)展模式已難以為繼。破局的核心在于跳出低層次的價格戰(zhàn)，以“技術創(chuàng)新為基、協(xié)同生態(tài)為翼、價值創(chuàng)造為魂”，推動行業(yè)全面邁入高質(zhì)量的價值競爭新階段。

事實上，通信設備業(yè)的內(nèi)卷化并非短期現(xiàn)象，而是行業(yè)發(fā)展到一定階段后，“需求增速放緩”與“供給能力過?！薄凹夹g同質(zhì)化”與“創(chuàng)新動力不足”“短期利益導向”與“長期價值缺失”多重矛盾交織的結果。

其中，行業(yè)長期呈現(xiàn)“頭部集中、中小廠商跟風”的競爭態(tài)勢，尤其是在光模塊、傳統(tǒng)基站設備等中低端領域，產(chǎn)品技術參數(shù)趨同、差異化優(yōu)勢薄弱，導致企業(yè)陷入“以價換量”的惡性循環(huán)。

當然，多數(shù)通信設備企業(yè)收入高度依賴運營商資本開支，且產(chǎn)品集中于單一細分領域，例如部分光模塊廠商90%以上收入來自運營商集采，部分小基站廠商收入完全依賴地方運營商訂單。而運營商資本開支具有明顯周期性，2025年國內(nèi)運營商整體資本開支進入下行周期，直接導致相關企業(yè)收入增速放緩。

因此，要打破內(nèi)卷困境，通信設備業(yè)需構建“應用驅動、技術升級、協(xié)同創(chuàng)新”三位一體的發(fā)展路徑，推動行業(yè)從“價格競爭”向“價值競爭”轉型。

AI技術與千行百業(yè)的融合，為通信設備業(yè)提供了跳出同質(zhì)化競爭的關鍵機遇。企業(yè)需從“設備供應商”轉向“場景化解決方案服務商”，圍繞垂直行業(yè)需求打造差異化產(chǎn)品與服務。技術創(chuàng)新是價值競爭的核心基石，企業(yè)需聚焦“AI融合、高端芯片、新型傳輸”三大核心技術方向，突破“卡脖子”瓶頸，構建自主可控的技術體系。

此外，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同是打破內(nèi)卷、提升整體競爭力的關鍵，需明確運營商“鏈長”、頭部設備商“潛在鏈長”、中小企業(yè)“差異化參與者”的角色定位，形成協(xié)同創(chuàng)新的生態(tài)體系。

運營商作為產(chǎn)業(yè)鏈核心，需發(fā)揮“需求牽引、資源整合”的作用，一方面，優(yōu)化資本開支結構，從“大規(guī)模網(wǎng)絡建設”轉向“算力、AI等高價值業(yè)務精準投入”；另一方面，搭建產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，推動標準制定，加速技術商用。

同樣，頭部設備商也做好“潛在鏈長”，帶動生態(tài)發(fā)展。頭部設備商需憑借技術、規(guī)模優(yōu)勢，帶動中小企業(yè)發(fā)展，例如華為、中興等企業(yè)通過“技術輸出+供應鏈合作”，幫助中小企業(yè)提升技術水平，共同開發(fā)細分場景產(chǎn)品；同時，在本地化發(fā)展中發(fā)揮引領作用，例如中信科移動、亨通光電等企業(yè)在空芯光纖、國產(chǎn)AI服務器領域的突破，帶動上下游企業(yè)形成國產(chǎn)化產(chǎn)業(yè)鏈。

而中小企業(yè)需找準“差異化定位”，聚焦細分賽道，例如在AI大模型應用領域，專注解決模型可靠性、數(shù)據(jù)依賴性、決策支持邊界等細分問題，開發(fā)專用的AI運維工具、數(shù)據(jù)治理方案；在設備配件領域，聚焦液冷散熱模組、專用通信天線等細分產(chǎn)品，成為頭部企業(yè)的核心供應商，形成“大企業(yè)引領、中小企業(yè)配套”的良性生態(tài)。

通信設備業(yè)的內(nèi)卷困境，本質(zhì)上是“舊發(fā)展模式與新市場需求”的矛盾體現(xiàn)，而AI技術的爆發(fā)，則為行業(yè)提供了破局的歷史機遇。未來，只有拒絕低層次價格戰(zhàn)，擁抱以技術創(chuàng)新為核心的價值競爭，通過“應用驅動找場景、技術升級筑壁壘、協(xié)同創(chuàng)新建生態(tài)”，才能在AI時代的變革浪潮中立足。無論是運營商、頭部設備商，還是中小企業(yè)，找準自身定位、深耕核心價值，方能共同推動通信設備業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段，為全球數(shù)字經(jīng)濟的繁榮提供堅實的基礎設施支撐。

主筆：黨博文

調(diào)研支持：高超 胡媛 崔亮亮 李洪力

編輯：博文

圖表：曙念

指導：辛文