【導(dǎo)讀】盛新鋰能擬14.56億元收購(gòu)啟成礦業(yè)21%股權(quán)

見(jiàn)習(xí)記者 熒墨

9月22日晚間，盛新鋰能（002240.SZ）發(fā)布公告稱，公司擬通過(guò)全資子公司四川盛屯鋰業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱盛屯鋰業(yè)）以14.56億元現(xiàn)金交易的方式，收購(gòu)四川啟成礦業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱啟成礦業(yè)）21%股權(quán)。

交易完成后，盛新鋰能將直接持有啟成礦業(yè)70%股權(quán)，啟成礦業(yè)及其控股子公司雅江縣惠絨礦業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱惠絨礦業(yè)）將納入上市公司合并報(bào)表范圍，本次股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

標(biāo)的公司借款超10億元

本次交易前，盛屯鋰業(yè)和泰宸礦業(yè)分別持有啟成礦業(yè)49%和51%股權(quán)。

截至公告披露日，啟成礦業(yè)未有實(shí)質(zhì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，啟成礦業(yè)的控股子公司惠絨礦業(yè)目前擁有1項(xiàng)木絨鋰礦的采礦權(quán)，位于四川省甘孜藏族自治州雅江縣，木絨鋰礦已于2024年10月17日取得自然資源部頒發(fā)的采礦許可證。

公告顯示，上述木絨鋰礦已查明Li2O資源量為98.96萬(wàn)噸，平均品位1.62%，為四川地區(qū)鋰礦品位最高的礦山之一，生產(chǎn)規(guī)模為300萬(wàn)噸/年，目前正在積極推進(jìn)礦山開發(fā)建設(shè)。

值得注意的是，公告提示，啟成礦業(yè)及其控股子公司惠絨礦業(yè)存在對(duì)外借款，債務(wù)人為其股東泰宸礦業(yè)。截至本次交易評(píng)估基準(zhǔn)日，借款余額為10.51億元，泰宸礦業(yè)承諾在收到本次股權(quán)對(duì)價(jià)款后立即償還上述借款。

本次交易完成后，啟成礦業(yè)將成為上市公司控股子公司，上市公司子公司盛屯鋰業(yè)和啟成礦業(yè)將分別持有惠絨礦業(yè)15.10%和70.97%股權(quán)，廈門創(chuàng)益盛屯新能源產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）持有惠絨礦業(yè)剩余13.93%股權(quán)。

公告顯示，上市公司控股股東深圳盛屯集團(tuán)有限公司及其子公司（除盛新鋰能及其子公司外）合計(jì)對(duì)廈門創(chuàng)益的出資份額為10億元，占其出資總額的33.33%，且盛屯集團(tuán)全資子公司廈門盛屯天宇私募基金管理有限公司為廈門創(chuàng)益的執(zhí)行事務(wù)合伙人、基金管理人，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，廈門創(chuàng)益為上市公司關(guān)聯(lián)方。

本次股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊螅⑿落嚹軐⒃黾优c關(guān)聯(lián)方廈門創(chuàng)益的共同投資，本次增加關(guān)聯(lián)共同投資事項(xiàng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，該事項(xiàng)尚需提交公司股東大會(huì)審議，能否審議通過(guò)存在不確定性。

短期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流承壓

數(shù)據(jù)顯示，啟成礦業(yè)總資產(chǎn)賬面價(jià)值為19.51億元，評(píng)估價(jià)值為74.66億元，增值率為282.62%；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為14.18億元，股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為69.34億元，增值率為388.77%。

盛新鋰能在公告中表示，啟成礦業(yè)的評(píng)估值較歷史交易評(píng)估值有所增加，主要因其下屬鋰礦探明資源量增加、采礦權(quán)證的獲得及礦山開采方案的優(yōu)化。

最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，盛新鋰能的歸母凈利潤(rùn)虧損8.41億元。公司表示，本次股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊?，盛新鋰能將?shí)現(xiàn)對(duì)啟成礦業(yè)和惠絨礦業(yè)的控股，進(jìn)而控制木絨鋰礦；盛新鋰能將充分發(fā)揮在四川高海拔地區(qū)開發(fā)鋰礦項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)，積極推進(jìn)木絨鋰礦開發(fā)建設(shè)，盡快實(shí)現(xiàn)公司鋰礦資源自給率的顯著提升，并形成穩(wěn)定可靠的資源供給體系。

此外，盛新鋰能表示，由于本次交易金額相對(duì)較高，上市公司計(jì)劃以自有或自籌資金支付，短期內(nèi)可能對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流會(huì)產(chǎn)生一定壓力。盡管公司已對(duì)相關(guān)付款做了相應(yīng)安排，但仍然存在不能按照協(xié)議約定及時(shí)付款導(dǎo)致本次交易被終止的風(fēng)險(xiǎn)。

公告提示，礦產(chǎn)資源開采是一個(gè)建設(shè)周期長(zhǎng)、資金投入大的行業(yè)，特別是工程建設(shè)前期需投入較多資金，因此存在礦山建設(shè)資金緊缺或者礦山投資金額超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

另外，由于鋰精礦價(jià)格受下游需求、宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策等因素影響較大，若鋰精礦產(chǎn)品價(jià)格下滑，將會(huì)使標(biāo)的公司未來(lái)的盈利能力受到一定影響。

編輯：格林

校對(duì)：王玥

制作：鹿米

審核：陳墨

注：本文封面圖由AI生成

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