工程款項回款周期長、難度大是建筑等行業(yè)長期存在的狀況。近期,華西集團、中化保理、電建保理、中鐵建保理等機構推出了一種名為“催收型保理”的產(chǎn)品。這一產(chǎn)品模式的出現(xiàn),為相關企業(yè)處理回款問題提供了新的路徑。
01
國央企的催收保理實踐
案例一
2024年5月17日,電建保理于景德鎮(zhèn)平臺公司項目完成8000萬元"債權催收式"明保理業(yè)務操作,實現(xiàn)本息全額回收。業(yè)務存續(xù)期間,通過定期跟蹤業(yè)主動態(tài)、實地盡職調(diào)查及還款提醒等措施實施風險管控。
案例二
2024年10月,鐵建資產(chǎn)及旗下中鐵建保理在棗莊高新區(qū)產(chǎn)城融合項目中落地"業(yè)主保理"創(chuàng)新模式。該方案針對業(yè)主實際需求設計,加速產(chǎn)業(yè)集團資金回籠,提升工程履約能力,促成多方合作目標達成。
案例三
2024年3月,中化保理基于施工行業(yè)經(jīng)驗,通過催收型產(chǎn)品受讓應收賬款并即時支付轉(zhuǎn)讓款。截至當前,累計協(xié)助客戶完成超80億元工程款催收,緩解施工企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力。
案例四
2024年4月,四川華西集團將長期工程債權轉(zhuǎn)化為剛性兌付型金融債務。在維持客戶關系前提下,實現(xiàn)12.45億元資金回籠。該操作獲國資委公開認可,成為工程債務管理實踐案例。
02
“催收型保理”的具體業(yè)務流程
1.客戶篩選與評估
①首要環(huán)節(jié)是客戶篩選。需全面考察債務人及其集團公司的還款能力與融資能力。
②評估內(nèi)容包括:債務人現(xiàn)金流狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力,用以衡量其按期還款能力。
③同時評估其在金融市場的信用評級、現(xiàn)有融資渠道及融資成本,了解其緊急融資能力。
④需評估項目所在區(qū)域的融資環(huán)境,包括金融機構數(shù)量、政策支持力度、金融市場活躍度。
⑤了解當?shù)卣蚱髽I(yè)的化債措施及成效,預判項目可能涉及的債務風險。
⑥評估完成后,協(xié)調(diào)財務、法律、行業(yè)等資源,共同確定項目的交易結構與增信措施。交易結構需平衡各方利益與風險,具備可行性。增信方式(如擔保、抵押、質(zhì)押、信用保險等)根據(jù)項目具體情況選用。
⑦需取得業(yè)主(債務人)的征信信息登記授權。若業(yè)主發(fā)生逾期,違約信息將報送至央行征信系統(tǒng)。
2.應收賬款轉(zhuǎn)讓
①供應商與保理公司達成合作意向后,簽訂《保理合同》。
②合同需明確約定應收賬款范圍、轉(zhuǎn)讓價格、保理費用、還款方式、違約責任等核心條款。
③合同簽署后,保理公司基于項目調(diào)查結果,決定是否要求賣方提供增信措施,尤其在有追索權保理模式下。
④調(diào)查涉及債務人經(jīng)營、財務、信用狀況,以及應收賬款的真實性與合法性。
⑤若項目風險較高,保理公司可能要求賣方增信,例如提供額外擔?;虺兄Z回購。
3.應收賬款登記
①保理公司需在中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)(中登網(wǎng))登記應收賬款轉(zhuǎn)讓信息。
②該登記明確應收賬款權屬,減少后續(xù)權屬爭議,保障保理公司權益。
4.到期還款與催收管理
①項目到期,下游債務人需償付應收賬款。
②若回款未如期完成,由保理公司履行應收賬款催收職責。
03
風控“三重鎖”鑄就安全防線
催收保理的成功絕非偶然,背后是保理公司構建的風控“三重鎖”。
第一重鎖,是“上征信”
接入央行征信系統(tǒng),讓債務人的信用狀況無所遁形。保前精準評估,保中動態(tài)監(jiān)測,保后信用懲戒,每一步都精準打擊,違約者需要付出沉重的代價。
第二重鎖,是引入外部擔保
面對債務人償付能力不足的風險,保理公司結構化設計交易,引入高信用等級的外部增信主體。一旦業(yè)主違約,擔保方將立即啟動代償機制,為回款上了“雙保險”。
第三重鎖,是嚴審底層交易
所有風控的前提,是基礎交易的真實性。保理公司穿透式核查應收賬款,確保其基于真實、合法、有效的交易背景。唯有如此,才能守住合規(guī)底線,避免“名為保理、實為信貸”的風險。
這“三重鎖”,共同構建了催收保理業(yè)務穩(wěn)健運行、高效回款的核心防火墻。央國企在催收保理領域的創(chuàng)新實踐,無疑為建筑等行業(yè)破解回款難題、實現(xiàn)資金良性循環(huán)提供了寶貴經(jīng)驗與可行路徑。
來源:中科意和.供應鏈Finance智庫
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