今天市場(chǎng)的走勢(shì)解答了我昨天文章中提到的一個(gè)疑惑——
如果市場(chǎng)信心真比較強(qiáng)的話，資金更應(yīng)該會(huì)選擇科創(chuàng)50而不是周末大家討論比較多的消費(fèi)和紅利。
消費(fèi)和紅利更多還是避險(xiǎn)的思路。
如果你在今天早晨想要抄底這倆，那從邏輯上來(lái)說(shuō)是不看好今天的行情。
既然不覺(jué)得今天能暴力反彈，那就應(yīng)該不應(yīng)該急于抄底，這里面是矛盾的。
真要看好短期的行情，覺(jué)得市場(chǎng)的下跌是一次上車(chē)的好機(jī)會(huì)的話，那么就應(yīng)該選擇像是科創(chuàng)50這種現(xiàn)階段最強(qiáng)的品種。
從今天各個(gè)板塊的走勢(shì)來(lái)看，基本上驗(yàn)證了市場(chǎng)信心很足的思路——
大盤(pán)確實(shí)暴力反彈了，上證指數(shù)收盤(pán)前后幾乎要拉紅。
科創(chuàng)50是主流寬基指數(shù)里最強(qiáng)的品種，上午就直接拉紅了，下午收盤(pán)時(shí)上漲1.40%。

反而是紅利和消費(fèi)，雖然相比開(kāi)盤(pán)的時(shí)候也有明顯的上漲，但是全天表現(xiàn)還是比較弱的，中證紅利和CS消費(fèi)50收盤(pán)都是跌的。

市場(chǎng)今天走的是非常明顯的TACO交易。
其實(shí)從昨天晚上萬(wàn)斯的表態(tài)和今天凌晨川普的推文，都可以明顯看出態(tài)度的退縮和一定程度的緩和。
所以，今天早晨的時(shí)候大部分人對(duì)市場(chǎng)都不太悲觀，中間一度稍微跳水了一下，不過(guò)最后收盤(pán)的時(shí)候幾乎都拉回來(lái)到最高點(diǎn)了。
再觀察下明后天市場(chǎng)的表現(xiàn)，如果表現(xiàn)不錯(cuò)的話，風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)解除，接下來(lái)需要留意的就是10月31日-11月1日這個(gè)最關(guān)鍵的時(shí)間點(diǎn)。
1、白銀黃金繼續(xù)大漲
要說(shuō)這次關(guān)稅事件里面最強(qiáng)的品種，黃金敢說(shuō)第一沒(méi)人敢說(shuō)第二，在周五消息出來(lái)的時(shí)候，黃金只是稍微跳水了一下就迅速拉紅。
今天消息更明朗之后，黃金更是暴拉，A股里面的黃金ETF和黃金股票ETF都大漲。
白銀期貨周五夜盤(pán)收盤(pán)的時(shí)候其實(shí)是跌的，結(jié)果今天早晨直接來(lái)了高開(kāi)，并在收盤(pán)的時(shí)候漲了4.05%。
白銀最近是國(guó)際上一個(gè)被逼空的品種，倫敦現(xiàn)貨白銀價(jià)格相對(duì)紐約期貨出現(xiàn)了史無(wú)前例的溢價(jià)水平，市場(chǎng)流動(dòng)性幾乎枯竭。
持有空頭頭寸的交易商難以找到可交割的金屬，被迫支付高昂成本以延后結(jié)算。
部分機(jī)構(gòu)甚至包下跨大西洋航班的貨艙，空運(yùn)笨重的銀錠，這種昂貴操作通常只用于金條運(yùn)輸以賺取倫敦市場(chǎng)的溢價(jià)。
所以，大家可以看到之前白銀現(xiàn)貨的價(jià)格要比白銀期貨的價(jià)格溢價(jià)非常多，但是經(jīng)過(guò)今天大漲之后，白銀期貨的價(jià)格也追了上來(lái)。

今年是貴金屬的大年，黃金領(lǐng)漲之后給貴金屬提供了一個(gè)非常高的錨點(diǎn)，今天“二線”貴金屬比如白銀、鉑金，甚至是鈀金漲勢(shì)都超過(guò)了黃金。

2、聞泰科技跌停

聞泰科技今天復(fù)盤(pán)，復(fù)盤(pán)后一字跌停。

荷蘭政府9月30日發(fā)出指令，要求凍結(jié)聞泰科技的控股子公司安世半導(dǎo)體對(duì)資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等進(jìn)行調(diào)整，為期一年。

與此同時(shí)，安世半導(dǎo)體部分外籍高管要求聞泰科技轉(zhuǎn)讓安世半導(dǎo)體股權(quán)，要求暫停聞泰科技委派的CEO職務(wù)。

聞泰科技一直想轉(zhuǎn)型去做半導(dǎo)體。

在2018年至2020年期間，聞泰科技通過(guò)復(fù)雜的交易安排，總出資超340億元，完成了對(duì)安世半導(dǎo)體100%股權(quán)的收購(gòu)。

這筆交易曾是中國(guó)大陸在半導(dǎo)體領(lǐng)域最大的跨境并購(gòu)之一。

為了聚焦半導(dǎo)體，聞泰科技甚至在今年把自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)ODM賣(mài)給了立訊精密。

結(jié)果，荷蘭政府的一紙指令，直接讓聞泰科技沒(méi)主營(yíng)業(yè)務(wù)可做了。

作為500億市值的公司，聞泰科技后面到底有多少個(gè)跌停真的不好說(shuō)。

聞泰科技的故事也說(shuō)明，現(xiàn)在半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的出海并購(gòu)不確定性非常之大，也進(jìn)一步強(qiáng)化了我們國(guó)產(chǎn)替代、自主可控的敘事邏輯。

這個(gè)消息對(duì)聞泰科技是利空，但是對(duì)國(guó)內(nèi)其他半導(dǎo)體企業(yè)來(lái)說(shuō)反而是潛在的利好。

今天看到華西證券整理一個(gè)半導(dǎo)體、通訊設(shè)備、電池6月底以來(lái)境外業(yè)務(wù)收入的占比圖，大家可以結(jié)合聞泰的這個(gè)消息來(lái)看。

3、債狗空歡喜一場(chǎng)

周五消息之后，債狗其實(shí)是想當(dāng)開(kāi)心的。

因?yàn)槭袌?chǎng)邏輯認(rèn)為如果關(guān)稅事件升級(jí)，那么國(guó)內(nèi)為了刺激勢(shì)必會(huì)一定程度的寬松，另外買(mǎi)債也是避險(xiǎn)。

周六債券市場(chǎng)還在交易，30年國(guó)債收益率更是大幅下行了5個(gè)bp。

不過(guò)，隨著今天A股的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，債狗也高興了個(gè)寂寞，今天利率債收益率大幅走高。

雖然相比起周五大部分的利率債收益率仍然是下降的，但是已經(jīng)大幅收窄。

今天交易的國(guó)債期貨也是高開(kāi)低走，長(zhǎng)債還漲了一些，短債幾乎沒(méi)怎么漲，說(shuō)好一起到白頭呢？

不過(guò)，對(duì)于債市我并不悲觀，我覺(jué)得在當(dāng)前的基本面下債券下跌的幅度有限，如果有黃金坑是可以上車(chē)的。

4、稀土暴漲、半導(dǎo)體暴漲

從今天的wind熱門(mén)概念指數(shù)里就可以看到市場(chǎng)各板塊的強(qiáng)弱變化。

稀土領(lǐng)漲所有概念，這個(gè)板塊就是受益于中美之間的博弈，包括鋰電池電解液也是上周商務(wù)部與海關(guān)總署制定的出口管制品種。

自2025年11月8日起，對(duì)特定規(guī)格的鋰 電池 、關(guān)鍵 電池 材料（正負(fù)極）及其生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)實(shí)施 出口管制 。

這是繼稀土、鎵、鍺等關(guān)鍵礦產(chǎn)資源后，中國(guó)再次將 管制 范圍擴(kuò)展至其在全球占據(jù)主導(dǎo)地位的另一戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)——

新能源 汽車(chē)和儲(chǔ)能的核心領(lǐng)域。

有意思的是，上周五跌的比較多的電池ETF，今天大幅低開(kāi)后快速拉高，收盤(pán)的時(shí)候也一度逼近紅盤(pán)。

電池ETF里面不僅有鋰電池電解液，還有這個(gè)產(chǎn)業(yè)里面的上下游企業(yè)，不過(guò)這次的出口管制又讓我們看到了電池概念的另一層邏輯。