最近OpenAI和博通合作開(kāi)發(fā)AI芯片的消息刷爆了我的朋友圈。說(shuō)實(shí)話(huà)，作為一個(gè)在金融市場(chǎng)摸爬滾打多年的老韭菜，我對(duì)這種科技巨頭的動(dòng)向早就見(jiàn)怪不怪了。但當(dāng)我看到上證指數(shù)從4月到現(xiàn)在已經(jīng)漲了700多點(diǎn)時(shí)，我的心情就像上海夏天的黃梅天——又悶又潮。

一、AI芯片大戰(zhàn)打響，我卻遭遇"雙面耳光"

看著羅博特科、青山紙業(yè)這些概念股蹭蹭往上漲，而我手里的票卻像被502膠水粘住了一樣紋絲不動(dòng)。更氣人的是，當(dāng)我終于忍不住換股時(shí)，新買(mǎi)的股票立刻開(kāi)始表演"高臺(tái)跳水"，原來(lái)的股票卻像吃了興奮劑一樣往上竄。這種"雙面耳光"的感覺(jué)，相信不少股民朋友都深有體會(huì)。

二、牛市虧錢(qián)的秘密：流動(dòng)性這把雙刃劍

這輪行情說(shuō)白了就是個(gè)流動(dòng)性牛市。但問(wèn)題是，我們這些小散怎么知道流動(dòng)性什么時(shí)候來(lái)、什么時(shí)候走？就像在上海擠地鐵，明明看到前面車(chē)廂很空，等你擠過(guò)去發(fā)現(xiàn)門(mén)已經(jīng)關(guān)了。

我大學(xué)時(shí)就明白一個(gè)道理：金融市場(chǎng)就是個(gè)信息不對(duì)稱(chēng)的游戲。機(jī)構(gòu)們掌握著資金流向的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，而我們只能靠猜。就拿最近火爆的液冷概念來(lái)說(shuō)，為什么有的股票能翻倍，有的卻跌成狗？

這三只液冷概念龍頭股的走勢(shì)簡(jiǎn)直像約好了一樣：前一天還死氣沉沉，第二天就開(kāi)始連續(xù)漲停。表面看是游資炒作，實(shí)際上背后都有機(jī)構(gòu)資金的影子。

三、量化數(shù)據(jù)揭示的真相：機(jī)構(gòu)早已埋伏

很多人不相信機(jī)構(gòu)的行為能被捕捉到。拜托，現(xiàn)在連你點(diǎn)外賣(mài)的口味偏好都能被算法預(yù)測(cè)，何況是動(dòng)輒上億的資金流動(dòng)？機(jī)構(gòu)交易有三個(gè)特點(diǎn)：規(guī)模性、重復(fù)性和組織性。就像上海早高峰的地鐵人流一樣有規(guī)律可循。

這張圖是我用了十多年的量化系統(tǒng)提供的。橙色柱體代表"機(jī)構(gòu)庫(kù)存"數(shù)據(jù)，持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)說(shuō)明機(jī)構(gòu)參與度越高。從6月開(kāi)始就有大資金在悄悄布局，只是當(dāng)時(shí)股價(jià)還沒(méi)動(dòng)靜而已。

另外兩只龍頭股也是同樣的情況：

相比之下，那些跟風(fēng)的概念股就慘不忍睹了：

更慘的是這種：

四、從AI芯片看投資本質(zhì)：數(shù)據(jù)才是王道

回到開(kāi)頭的OpenAI和博通的合作。為什么羅博特科、青山紙業(yè)能成為市場(chǎng)寵兒？因?yàn)樗麄兣c巨頭的合作關(guān)系是有據(jù)可查的，不是憑空炒作的概念。

投資說(shuō)到底是個(gè)概率游戲。就像在上海打車(chē)，你用滴滴能看到周?chē)卸嗌佘?chē)、預(yù)計(jì)等待時(shí)間，而在路邊招手就只能靠運(yùn)氣。量化數(shù)據(jù)就是我們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)里的"滴滴"。

現(xiàn)在的A股市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了"明牌時(shí)代"。機(jī)構(gòu)們用大數(shù)據(jù)武裝到牙齒，而我們?nèi)绻€靠K線(xiàn)圖形和消息面炒股，就像拿著大刀長(zhǎng)矛去對(duì)抗坦克裝甲車(chē)。

五、給普通投資者的建議

首先聲明，我不推薦任何具體操作。但從我的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，普通投資者要想在這個(gè)市場(chǎng)生存下去，必須做到以下幾點(diǎn)：

1. 承認(rèn)信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)實(shí)
2. 找到適合自己的量化工具
3. 培養(yǎng)數(shù)據(jù)思維而非圖形思維
4. 理解市場(chǎng)流動(dòng)性的重要性

記住巴菲特那句話(huà)："當(dāng)潮水退去時(shí),才知道誰(shuí)在裸泳。"但在量化時(shí)代,我們完全可以在潮水退去前就看到誰(shuí)穿著泳衣。

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