文 / 汪淼

美編 / 顧青青

出品 / 網界

距離蘋果喊出“供應鏈多元化”已經過去8年，印度也成了蘋果產能轉移的重要目的地。但最新消息顯示，蘋果想完全擺脫中國產能還不現(xiàn)實。

根據(jù)投資銀行杰富瑞(Jefferies)分析師的報告，預估2026財年(于2025年10月開始)蘋果仍需從中國直接向美國市場出口約900萬部iPhone。

要知道，蘋果為了轉移產能做了不少努力。一方面把iPhone主要生產往印度搬，另一方面還承諾未來幾年在美國投資6000億美元建本土硅供應鏈，就是為了爭取關稅豁免。

可即便這樣，印度的產能還是跟不上美國市場的需求。美國消費者對iPhone的需求一直很強勁，印度工廠短期內沒法完全滿足，最后還是得靠中國的產能來補缺口。

這事兒也說明，蘋果想把產能從中國徹底轉到印度，還有很長的路要走。

01

印度供應鏈“缺芯少件” ，核心部件還得靠中國

印度想扛起蘋果的產能大旗，可實際操作中麻煩不少。

先看生產端，印度工廠的良品率一直是個大問題。鄭州富士康生產iPhone的良品率能穩(wěn)定在97%以上，可印度工廠的良品率最多也就93%，差了4個百分點。別小看這4個點，對大規(guī)模生產來說，意味著更多的殘次品，更高的成本。

生產效率也差很多，現(xiàn)在蘋果在印度的代工廠主要是富士康和塔塔電子，富士康占了印度iPhone總出貨量的三分之二，塔塔電子負責剩下的三分之一。

塔塔電子為了擴大產能，還收購了中國供應商的印度業(yè)務，比如以接近1億美元收購了江蘇杰士德精密工業(yè)的印度公司，也買了和碩印度子公司60%的股份。可就算這么折騰，產能還是上不去。

供應鏈方面，印度更是“卡脖子”。一部iPhone有2700個零部件，印度本土能供應的還不到一半，60%的核心零部件都得從中國進口，像芯片、OLED屏幕、攝像頭模組這些關鍵部件，印度自己根本造不了。

去年印度工廠組裝iPhone15的時候，就因為零部件供應不上，還出現(xiàn)過退貨的情況，最后只能大幅降價處理。

還有物流和基建的問題。印度的公路、港口設施比中國差不少，運輸效率低。有富士康高管就說過，印度的基礎設施遠落后于中國，連生產高端OLED機型的條件都還沒準備好。

核心零部件從中國運到印度，不僅要花更多時間，運費也更高，每部手機的成本都得增加12美元左右。這么算下來，印度制造的iPhone成本比中國高了5%-10%，有的甚至能到20%。

蘋果本來想讓印度在2026年底前，把所有面向美國市場的iPhone都包了。可現(xiàn)在看，2026財年還得從中國調900萬部，這也說明印度的產能確實“接不住”美國市場的需求。

02

中國供應鏈優(yōu)勢難替代，蘋果“去中化”不現(xiàn)實

蘋果之所以還得靠中國產iPhone供應美國市場，核心還是中國供應鏈的優(yōu)勢太明顯，短期內根本沒法被替代。

先看產業(yè)鏈的完整性。中國有92家企業(yè)進入了蘋果2024年公布的187家核心供應鏈名單，占比超過50%，而且87%的中國供應商都在中國設廠。從攝像頭模組到芯片，從電池到屏幕，蘋果在中國大陸就能完成99%的零部件采購。

就拿京東方來說，它量產的頂級OLED屏良率能到85%，比三星還高5個百分點；比亞迪的石墨烯散熱技術，能讓iPhone續(xù)航提升23%；立訊精密自主研發(fā)的MES系統(tǒng)，更是蘋果自動化生產的核心。

這些企業(yè)提供的核心部件，印度工廠根本離不開，就算是印度組裝的iPhone，也得從中國進口這些部件。

再看生產效率。中國工廠的效率是印度比不了的。中國工人的效率是印度工人的3倍，而且中國工廠的工業(yè)機器人密度是印度的12倍。

中國工廠72小時就能完成生產線切換，印度得花兩周；蘋果新品首發(fā)時，中國工廠一天能產100萬臺iPhone，印度最多只能產30萬臺。

去年iPhone 16 Pro首發(fā)，印度產能不足，美國市場還斷貨了兩周，最后還是靠中國工廠緊急加單才補上缺口。

還有人才儲備。中國每年能培養(yǎng)數(shù)百萬工科畢業(yè)生，光蘋果核心供應商就有超過10萬名專業(yè)工程師。

印度想找熟練的設備調試工程師都難，之前蘋果在印度推進高端制造計劃，還得從中國調派上百名工程師去“手把手教學”，甚至要幫印度工廠規(guī)劃水電布局。印度要達到中國這樣的工程師規(guī)模，至少得花15年建設教育體系。

政策和營商環(huán)境也是中國的優(yōu)勢。疫情期間，河南省政府幫富士康點對點接送員工復工，保障了生產；2025年全球芯片短缺時，中國通過產業(yè)鏈協(xié)調，優(yōu)先保障了蘋果核心零部件的供應。這些支持，印度目前還做不到。

03

蘋果想轉移產能避險，又離不開中國供應鏈

蘋果之所以執(zhí)著于把產能轉移到印度，主要是為了規(guī)避風險。

一方面是中美貿易摩擦帶來的關稅壓力，美國之前對中國商品加征過關稅，雖然蘋果爭取到了豁免，但未來政策不確定，蘋果怕被波及；另一方面是美國政府一直施壓，希望企業(yè)減少對中國供應鏈的依賴，蘋果也想通過轉移產能來應對這種壓力。

為了轉移產能，蘋果做了不少努力。除了在印度建廠，還承諾在美國投資6000億美元建本土供應鏈，就是為了討好美國政府，爭取關稅優(yōu)惠。

可實際情況是，美國本土生產成本太高，產能有限；印度雖然成本低，但問題太多，產能跟不上，還得靠中國補缺口。

更麻煩的是，印度也不是“避風港”。2025年4月，特朗普就曾宣布要對印度生產的iPhone征收25%的關稅，理由是“希望這些產品在美國生產”。

這讓蘋果意識到，不管把產能轉移到哪，都沒法完全擺脫地緣政治的影響。反而中國供應鏈的穩(wěn)定性，成了最珍貴的優(yōu)勢。

還有成本問題。蘋果本想通過印度制造降低成本，可沒想到印度的建設成本比中國高15%，物流成本是中國的2倍，再加上良品率低帶來的返工成本，印度制造的iPhone實際成本反而更高。

為了對沖這些成本，蘋果只能靠稅收優(yōu)惠和優(yōu)化物流，但效果有限。

現(xiàn)在蘋果陷入了“兩難”：不轉移產能，怕關稅和地緣政治風險；轉移產能，又面臨成本上升、效率下降、產能不足的問題。2026財年還得從中國進口900萬部iPhone到美國，就是這種“兩難”的直接體現(xiàn)。

總結

蘋果印度產能轉移未完成，中國仍是核心伙伴

蘋果把iPhone產能從中國轉移到印度的計劃，目前遠未完成。2026財年仍需從中國向美國運輸900萬部iPhone，這一數(shù)據(jù)背后，是印度產能的諸多短板，也是中國制造的不可替代優(yōu)勢。

印度雖然在蘋果的推動下，逐步承接了部分iPhone生產，甚至開始生產供應美國市場的機型，但良品率低、供應鏈本土化不足、基建落后、人才短缺等問題，讓印度短期內沒法滿足美國市場的強勁需求。

而中國擁有完整的產業(yè)鏈、高效的生產能力、充足的人才儲備和穩(wěn)定的政策支持，這些優(yōu)勢共同構成了蘋果難以割舍的核心供應鏈基礎。

對蘋果來說，當前的“供應鏈多元化”更像是“核心留在中國，補充放在海外”。

中國仍將承擔高端iPhone的生產，供應中國、歐洲、日本、韓國等主要市場，同時還得為印度組裝廠提供核心零部件，甚至在印度產能不足時，補上美國市場的缺口。

未來幾年，蘋果想完全擺脫對中國產能的依賴，可能性極低。中國制造在全球消費電子產業(yè)鏈中的核心地位，不僅沒有因為蘋果的產能轉移而減弱，反而通過技術升級和效率提升，變得更加穩(wěn)固。