全球92%冶煉產(chǎn)能的底氣：中國稀土管制令的深層邏輯

稀土不再論斤賣！中國技術(shù)許可制正在重塑全球規(guī)則

23倍利潤增長揭秘：稀土企業(yè)如何抓住歷史性機遇？

全球92%冶煉產(chǎn)能的底氣：中國稀土管制令的深層邏輯

稀土價格一夜跳漲，新能源車企連夜赴華談判

10月9日開盤，稀土永磁板塊全線飄紅。金力永磁股價在15分鐘內(nèi)拉升8%，北方稀土、盛和資源等企業(yè)先后漲停。資本市場的熱烈反應(yīng)，直接關(guān)聯(lián)著前一天商務(wù)部發(fā)布的稀土出口管制新規(guī)。根據(jù)新規(guī)，境外企業(yè)使用中國稀土原料或技術(shù)的產(chǎn)品出口必須獲得許可證。這份看似低調(diào)的文件，瞬間攪動了全球高端制造業(yè)的神經(jīng)。

稀土被譽為“工業(yè)維生素”，這組包含17種金屬元素的物質(zhì)，實際上離普通人的生活并不遙遠(yuǎn)。智能手機的振動馬達(dá)、新能源汽車的驅(qū)動電機、風(fēng)力發(fā)電機的核心磁體，都依賴稀土實現(xiàn)高效運轉(zhuǎn)。在軍事領(lǐng)域，F(xiàn)-35戰(zhàn)機的發(fā)動機需要417公斤稀土材料，激光制導(dǎo)系統(tǒng)離不開釹元素。中國的稀土優(yōu)勢不僅在于儲量。美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，全球稀土儲量為1.3億噸，中國占4400萬噸，比例約34%。但在冶煉分離環(huán)節(jié)，中國掌控著92.3%的產(chǎn)能，這種技術(shù)優(yōu)勢形成了更高壁壘。

新規(guī)發(fā)布后，國際市場迅速產(chǎn)生波動。英國金屬報價機構(gòu)Argus監(jiān)測顯示，氧化鋱價格從4月的965美元/公斤躍升至3000美元，漲幅210%。氧化鏑歐洲報價突破850美元/公斤，兩個月實現(xiàn)翻倍。這種價格變化直接傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈下游。特斯拉宣布其Model 3永磁電機成本將增加6%，德國西門子推遲了部分風(fēng)電項目招標(biāo)。價格波動背后是供需關(guān)系的重構(gòu)。國際能源署報告指出，2025年全球氧化鐠釹預(yù)計短缺5.8%，而新能源車、人形機器人等領(lǐng)域需求年增速超過20%。

企業(yè)層面的反應(yīng)更為劇烈。北方稀土一季度凈利潤同比增長7倍，包鋼集團(tuán)隨即增持10億元股份。廈門鎢業(yè)憑借99.999%超高純度分離技術(shù)，獲得人形機器人關(guān)節(jié)電機獨家供應(yīng)合同。盛和資源的稀土回收業(yè)務(wù)毛利率提升37%，每年處理5000噸廢料，相當(dāng)于減少2000萬噸礦石開采。也有企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型壓力。浙江某磁材企業(yè)負(fù)責(zé)人透露，海外訂單減少30%，但國內(nèi)風(fēng)電訂單增長50%，促使企業(yè)調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)。

技術(shù)競爭才是更深層次的博弈。日本曾經(jīng)研發(fā)無鏑磁體替代中國產(chǎn)品，但電機性能下降20%。美國重建完整稀土產(chǎn)業(yè)鏈需230億美元和十年時間，而中國已進(jìn)入技術(shù)輸出階段。金力永磁在墨西哥建廠，采用中國技術(shù)加工當(dāng)?shù)氐V石。中科三環(huán)的晶界擴(kuò)散技術(shù)降低鏑用量60%。國家稀土創(chuàng)新中心2024年專利申請量增長45%，永磁技術(shù)專利占比70%。這些進(jìn)展使得中國從資源輸出轉(zhuǎn)向標(biāo)準(zhǔn)制定。

政策出臺后，美國商務(wù)部發(fā)言人表示“關(guān)注供應(yīng)鏈穩(wěn)定性”，但美國唯一重稀土礦Mountain Pass的礦石仍需運至中國加工。這種矛盾凸顯了全球稀土產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)實格局。商務(wù)部新聞發(fā)言人強調(diào)，管制旨在防止軍用擴(kuò)散，合規(guī)貿(mào)易不受影響。這種表述背后是精準(zhǔn)的戰(zhàn)略考量：通過許可證制度，將中國技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)嵌入全球產(chǎn)業(yè)鏈。

稀土的價值早已超越礦產(chǎn)本身。它成為檢驗國家科技轉(zhuǎn)化能力的試金石，也是觀察全球產(chǎn)業(yè)協(xié)作的窗口。當(dāng)中國從出口原料轉(zhuǎn)向輸出技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，這場圍繞17種元素的博弈，正在重塑高端制造業(yè)的規(guī)則。對于普通消費者而言，未來購買電子產(chǎn)品、電動汽車的成本可能會變化；對于產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，需要重新評估供應(yīng)鏈韌性；對于國家戰(zhàn)略，則關(guān)乎如何平衡安全與發(fā)展。稀土的故事才剛剛進(jìn)入新章節(jié)。