2025年下半年，中國(guó)新能源車市場(chǎng)滲透率正式突破50%，3140萬輛新能源汽車馳騁在路上的同時(shí)，越來越多車主發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)車險(xiǎn)的常識(shí)正在失效。連續(xù)不出險(xiǎn)享折扣的慣例被打破，部分車型保費(fèi)逆勢(shì)上漲，新能源車險(xiǎn)從購車后的附加項(xiàng)變成了甜蜜負(fù)擔(dān)。

其中社交平臺(tái)上的吐槽頗具代表性，福建某小米SU7（參數(shù)丨圖片）車主貼出大字報(bào)維權(quán)，首年人保保費(fèi)5000余元且全年未出險(xiǎn)，續(xù)保時(shí)報(bào)價(jià)近9000元。這種翻倍的差價(jià)并非個(gè)例，蘇州車主為 SU7 投保400萬三者險(xiǎn)后，保費(fèi)直接破萬，與百萬級(jí)尊界S800持平。

目前來看，以小米SU7為代表的保費(fèi)亂象已經(jīng)反映出行業(yè)深層變化，這款起售價(jià)20余萬元的車型，保費(fèi)普遍在6000-8000元區(qū)間，基本與50萬元級(jí)燃油車看齊，形成典型的“保費(fèi)倒掛”。

在車叔看來，這一現(xiàn)象背后的主要原因?yàn)樾履茉雌囓囯U(xiǎn)定價(jià)核心已不是車價(jià)，而是風(fēng)險(xiǎn)成本。”新能源車1年的技術(shù)迭代周期、一體化車身事故后需整體更換部件的特性，以及年輕車主群體更激進(jìn)的駕駛習(xí)慣，共同推高了出險(xiǎn)頻度與案均賠款。相關(guān)數(shù)據(jù)足以說明問題，中國(guó)銀保信2025年最新報(bào)告顯示，新能源汽車平均保費(fèi)仍比燃油車高出21%，純電車年均保費(fèi)比燃油車貴1687元，達(dá)燃油車的1.8倍。細(xì)分到不同價(jià)位，20萬元級(jí)新能源車保費(fèi)差距最大，年均比同價(jià)位燃油車貴2500元。

而比漲價(jià)更棘手的是拒?，F(xiàn)象，其中鄭州新能源商用車經(jīng)銷商王磊的經(jīng)歷頗具戲劇性：“以前保險(xiǎn)公司帶著禮品駐店求合作，現(xiàn)在求著他們出單還要給‘好處費(fèi)’?！边@種轉(zhuǎn)變?cè)从谛履茉瓷逃密嚲痈卟幌碌馁r付率，部分險(xiǎn)企甚至直接停售營(yíng)運(yùn)新能源車保險(xiǎn)。

更令人擔(dān)憂的是，被拒保的車輛往往陷入兩難，只買交強(qiáng)險(xiǎn)則“半裸奔”上路；參與統(tǒng)籌互保雖能獲賠，但資金池被擊穿、詐騙等糾紛頻發(fā)；風(fēng)險(xiǎn)極高的車輛只能被迫停運(yùn)。停產(chǎn)車企車主處境更糟，哪吒汽車2025年6月破產(chǎn)后，40萬車主面臨車損險(xiǎn)拒保，即便提供第三方技術(shù)鑒定，險(xiǎn)企仍以配件停產(chǎn)為由拒保，部分車主轉(zhuǎn)投小險(xiǎn)企保費(fèi)暴漲千元。

值得注意的是，雖然保費(fèi)上漲是普遍現(xiàn)狀，但并非所有新能源車保費(fèi)都在上漲。

其中最具標(biāo)志性的是問界的主動(dòng)降價(jià)，2025年10月，賽力斯董事長(zhǎng)張興海宣布旗下車型續(xù)保費(fèi)用降三成，這一決策基于三家險(xiǎn)企的聯(lián)合測(cè)算，雙節(jié)期間問界輔助駕駛里程占比40%，智能安全系統(tǒng)避免4萬次碰撞，事故率同比下降1/3。中保研數(shù)據(jù)也為此提供了佐證，問界M9維修經(jīng)濟(jì)性獲G級(jí)評(píng)價(jià)，單次維修成本低于同級(jí)豪華車，其三年保值率更是位居插混及增程車型榜首。不難看出，技術(shù)成熟度提升能直接降低賠付率，而隨著新能源車供應(yīng)鏈完善、駕駛習(xí)慣優(yōu)化，保費(fèi)有望逐步回歸合理區(qū)間。

個(gè)體差異的核心影響因素

綜上所述，保費(fèi)差異本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的分化，車型技術(shù)復(fù)雜度、電池類型、使用性質(zhì)、地區(qū)交通狀況均會(huì)影響定價(jià)。例如三元鋰電池保費(fèi)高于磷酸鐵鋰電池，營(yíng)運(yùn)車輛保費(fèi)高于私家車，擁堵地區(qū)保費(fèi)顯著上浮等。此外，我也注意到盡管保費(fèi)收入快速增長(zhǎng)，行業(yè)整體承保卻處于虧損狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，2024年新能源車險(xiǎn)整體承保情況呈虧損狀態(tài)，全行業(yè)全年虧損57億元，這種虧損壓力直接傳導(dǎo)至保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)策略，比如上調(diào)高風(fēng)險(xiǎn)車型的自主系數(shù)，部分抵消了NCD無賠款折扣的影響。

對(duì)于新能源車險(xiǎn)費(fèi)率的長(zhǎng)期走勢(shì)，業(yè)界觀點(diǎn)較為一致，即中短期內(nèi)，隨著車齡上升，新能源車險(xiǎn)原本以新車為主的情況有所改變，且營(yíng)運(yùn)車逐漸飽和后，風(fēng)險(xiǎn)率將受到抑制，車險(xiǎn)費(fèi)率會(huì)逐漸回歸平穩(wěn)或呈下降趨勢(shì)。但長(zhǎng)期來看，在多重因素背景下，還存在很多不確定性。行業(yè)測(cè)算顯示，當(dāng)新能源汽車保有量突破8000萬輛時(shí)，規(guī)模效應(yīng)將推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入盈利通道，預(yù)計(jì)這一節(jié)點(diǎn)將在2028年前后實(shí)現(xiàn)。

展望未來，隨著智能駕駛技術(shù)的不斷進(jìn)步，新能源車險(xiǎn)的商業(yè)模式可能發(fā)生根本性變革。目前部分車企已經(jīng)嘗試與保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)打通，基于駕駛習(xí)慣、駕駛技術(shù)、車輛信息和周圍環(huán)境等多維度數(shù)據(jù)建立定價(jià)模型。這種以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的精準(zhǔn)定價(jià)模式，或?qū)樾履茉窜囯U(xiǎn)帶來新的發(fā)展路徑。

車叔總結(jié)

蔚來董事長(zhǎng)李斌曾直言：進(jìn)軍車險(xiǎn)領(lǐng)域正是因用戶對(duì)高保費(fèi)的抱怨。確實(shí)，當(dāng)下居高不下車險(xiǎn)已成為影響消費(fèi)決策的關(guān)鍵變量。在車叔看來，新能源車險(xiǎn)的終局，是風(fēng)險(xiǎn)成本與保障需求的動(dòng)態(tài)平衡。隨著保險(xiǎn)公司與車企合作的深化，以及技術(shù)的日益成熟，買得起用不起的困境或?qū)⒅鸩骄徑狻?/p>