近日，廈門優(yōu)迅芯片股份有限公司（下稱“優(yōu)迅芯片”或“優(yōu)迅股份”，SH:688807）開啟申購(gòu)，將在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。據(jù)貝多商業(yè)&貝多財(cái)經(jīng)了解，優(yōu)迅股份于2025年6月遞交招股書，計(jì)劃募資8.89億元。

特別說(shuō)明的是，優(yōu)迅股份曾于2025年9月19日上會(huì)，但被暫緩審議。隨后的10月15日，優(yōu)迅股份第二次上會(huì)，才順利通過(guò)。過(guò)會(huì)當(dāng)日，優(yōu)迅股份就提交了招股書（注冊(cè)稿），很快便注冊(cè)生效。

天眼查App信息顯示，優(yōu)迅股份成立于2003年2月，前身為廈門優(yōu)迅高速芯片有限公司。目前，該公司的注冊(cè)資本為6000萬(wàn)元，法定代表人為柯炳粦，主要股東包括柯炳粦、圣邦股份等。

本次上市，優(yōu)迅股份的發(fā)行價(jià)為51.66元/股，發(fā)行新股2000萬(wàn)股股份。按此計(jì)算，優(yōu)迅股份的的募資總額約為10.33億元，扣除發(fā)行費(fèi)用1.055億元后，募資凈額約為9.28億元，略高于募資需求。

早前，上海證券交易所在第一輪問(wèn)詢函中要求優(yōu)迅股份披露募投項(xiàng)目建設(shè)投資、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用、IP 及軟件費(fèi)用等支出的具體內(nèi)容、測(cè)算的具體過(guò)程及依據(jù)，與上市公司類似項(xiàng)目、同行業(yè)可比項(xiàng)目是否存在較大差異及合理性等。

而第一次上市委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)，上市委則重點(diǎn)關(guān)注了優(yōu)迅股份毛利率持續(xù)下滑風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的可持續(xù)性、實(shí)控人的控制權(quán)是否穩(wěn)定等，要求該公司說(shuō)明是否存在毛利率持續(xù)下滑風(fēng)險(xiǎn)，以及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的可持續(xù)性。

關(guān)于股權(quán)，要求優(yōu)迅股份說(shuō)明公司實(shí)控人的控制權(quán)是否穩(wěn)定，是否存在上市后控制權(quán)變更風(fēng)險(xiǎn)。此外，要求優(yōu)迅股份說(shuō)明報(bào)告期股份支付會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，并將該問(wèn)題列入“需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)”。

與之對(duì)應(yīng)的是，根據(jù)招股書，優(yōu)迅股份的股權(quán)激勵(lì)涉及股份支付。2022年、2023年、2024年度和2025年上半年，該公司因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)確認(rèn)的股份支付費(fèi)用分別約為3131.17萬(wàn)元、0元、1575.36萬(wàn)元和945.22萬(wàn)元。

據(jù)招股書介紹，優(yōu)迅股份專注于光通信前端收發(fā)電芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售，產(chǎn)品應(yīng)用于光模組（包括光收發(fā)組件、光模塊和光終端）中，應(yīng)用場(chǎng)景涵蓋接入網(wǎng)、4G/5G/5G-A無(wú)線網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心、城域網(wǎng)和骨干網(wǎng)等領(lǐng)域。

報(bào)告期內(nèi)，優(yōu)迅股份的營(yíng)收分別約為3.39億元、3.13億元、4.11億元和2.38億元，凈利潤(rùn)分別約為8139.84萬(wàn)元、7208.35萬(wàn)元、7786.64萬(wàn)元和4695.88萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)分別約為9573.14萬(wàn)元、5491.41萬(wàn)元、6857.10萬(wàn)元和4168.69萬(wàn)元。

而剔除股份支付影響，優(yōu)迅股份2024年度和2025年上半年的扣非后凈利潤(rùn)分別約為8432.46萬(wàn)元、5113.90萬(wàn)元。特別說(shuō)明的是，優(yōu)迅股份還曾在2022年、2024年分別進(jìn)行現(xiàn)金分紅4000萬(wàn)元、1800萬(wàn)元。

據(jù)貝多商業(yè)&貝多財(cái)經(jīng)了解，優(yōu)迅股份預(yù)計(jì)其2025年度的營(yíng)收約為4.75億元至4.95億元，同比增長(zhǎng)15.70%至20.57%；歸母凈利潤(rùn)約為9200萬(wàn)元至9800萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)18.15%至25.86%；扣非后凈利潤(rùn)約為8000萬(wàn)元至8600萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)16.67%至25.42%。

剔除股份支付影響，優(yōu)迅股份預(yù)計(jì)其2025年的扣非后凈利潤(rùn)約為9800萬(wàn)元至1.04億元。