在前兩年第一波電車(chē)攻勢(shì)集體失敗后，合資品牌今年又陸續(xù)發(fā)起了第二波產(chǎn)品攻勢(shì)。尤其在近期，沃爾沃XC70、別克至境L7、馬自達(dá)EZ-60等一批新車(chē)在短時(shí)間內(nèi)集中上市。這些車(chē)型一改往日路線，以更具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格和明顯提升的智能化配置，再結(jié)合新勢(shì)力的打法，迎合中國(guó)消費(fèi)者的需求，憑借著更好的品牌基礎(chǔ)和更強(qiáng)的體系標(biāo)準(zhǔn)能力，正逐步向自主品牌發(fā)起挑戰(zhàn)。

由于這一批基于新平臺(tái)策略的車(chē)型，較之前的合資電車(chē)有了突飛猛進(jìn)的改變，完全可以將這一批新電車(chē)稱為合資品牌的“二代電車(chē)”。據(jù)明鏡pro初步統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)有14款“合資二代電車(chē)”（注：這里統(tǒng)計(jì)中將沃爾沃也算作合資）上市，價(jià)格從10萬(wàn)元到40多萬(wàn)元不等，既有主流市場(chǎng)的車(chē)型，也有豪華車(chē)型。其中，9款為純電的產(chǎn)品；4款為插混或增程產(chǎn)品；還有1款車(chē)型提供純電和插混雙動(dòng)力。而從銷(xiāo)量表現(xiàn)來(lái)看，合資這種轉(zhuǎn)變已初見(jiàn)成效，多款二代合資電車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)攀升。

其中，廣汽本田鉑智3X表現(xiàn)尤為亮眼，稱得上是合資陣營(yíng)反攻的先鋒。這款車(chē)于今年3月6日上市，這款車(chē)聯(lián)手Momenta將搭載激光雷達(dá)的高階智駕首次下放到15萬(wàn)元以內(nèi)，用自主的價(jià)格、新勢(shì)力的產(chǎn)品力和豐田的品質(zhì)，開(kāi)啟了合資電車(chē)的反攻浪潮。在當(dāng)時(shí)創(chuàng)造了首次合資新車(chē)上市APP被擠爆的紀(jì)錄后，鉑智3X將這種熱度轉(zhuǎn)化為實(shí)打?qū)嵉匿N(xiāo)量，到11月份其銷(xiāo)量已經(jīng)達(dá)到了10010輛，連續(xù)兩個(gè)月過(guò)萬(wàn)輛。這款車(chē)的熱銷(xiāo)證明，合資電車(chē)一旦找準(zhǔn)定位，依然能在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟。

在鉑智3X開(kāi)了一個(gè)好頭后，之后上市的多款合資電車(chē)，都采用了相似的打法，也都取得不錯(cuò)的市場(chǎng)表現(xiàn)。比如：4月底上市的東風(fēng)日產(chǎn)N7，除了經(jīng)典的日產(chǎn)大沙發(fā)和中大型車(chē)的尺寸外，這款車(chē)同樣采用了Momenta的智能輔助駕駛，并且座艙芯片采用更高級(jí)的高通8295P，售價(jià)直接落在了12萬(wàn)—15萬(wàn)的區(qū)間。在東風(fēng)日產(chǎn)向市場(chǎng)展現(xiàn)出誠(chéng)意后，市場(chǎng)也同樣給予了積極的反饋。N7上市后銷(xiāo)量一度破萬(wàn)，即便近期銷(xiāo)量有所下滑，但11月份依然在4000輛以上的水平，與小鵬P7+、啟源A06等自主熱銷(xiāo)競(jìng)品銷(xiāo)量相當(dāng)。

鉑智3X和日產(chǎn)N7是合資二代電車(chē)中，最先火的兩款車(chē)型；也是今年上半年上市的多款合資電車(chē)中，目前銷(xiāo)量仍維持在不錯(cuò)水平的兩款產(chǎn)品。而9月份以來(lái)，合資品牌又投放了多款全新電車(chē)產(chǎn)品。其中，9月底上市的沃爾沃XC70、別克至境L7和馬自達(dá)EZ-60，這3款產(chǎn)品單月銷(xiāo)量已經(jīng)在3000輛以上。

其中，沃爾沃的XC70在細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)最佳。自9月26日上市以來(lái)，XC70銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)，10月銷(xiāo)量為2757輛；11月銷(xiāo)量增長(zhǎng)至5354輛，是近期上市的合資新車(chē)型中，銷(xiāo)量最高的一款車(chē)。這款中大型插混SUV憑借著26.99萬(wàn)元起的“掀桌價(jià)”、智艙和智駕的升級(jí)、1200km綜合續(xù)航，以及沃爾沃一以貫之的安全，成為傳統(tǒng)豪華市場(chǎng)中的新能源熱門(mén)選擇。其在預(yù)售階段就表現(xiàn)出較強(qiáng)的市場(chǎng)號(hào)召力，僅85分鐘就收獲超5000訂單。而在中大型新能源SUV市場(chǎng)中，沃爾沃XC70甚至已經(jīng)超過(guò)理想L7。對(duì)于沃爾沃而言，XC70也已經(jīng)成為其在中國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)量支柱產(chǎn)品。

其次是別克至境L7，10月銷(xiāo)量為1728輛，11月增長(zhǎng)至3504輛。至境L7是一款中大型插混轎車(chē)，起售價(jià)直接來(lái)到了16.99萬(wàn)元。除了一步到位的價(jià)格外，至境L7主要有兩大賣(mài)點(diǎn)：一、采用了別克真龍插混增程，在動(dòng)力和靜謐性表現(xiàn)上更加出色；二、座艙采用高通最新一代SA8775P芯片，智駕是與Momenta聯(lián)合打造的“逍遙智行”，彌補(bǔ)了智能化短板。這款車(chē)上市10天大定就突破了1.2萬(wàn)，而在訂單中頂配艾維亞的占比達(dá)到了50%。

而馬自達(dá)EZ-60則是一款中型新能源SUV，提供純電和增程兩種動(dòng)力版本，售價(jià)為11.99萬(wàn)—16.09萬(wàn)元。其上市以來(lái)，已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月銷(xiāo)量在3000輛以上，9月-11月銷(xiāo)量分別為3317輛、4565輛和3377輛。雖然與細(xì)分市場(chǎng)最熱銷(xiāo)的海獅06、零跑C10等月銷(xiāo)過(guò)萬(wàn)車(chē)型還存在差距，但在整個(gè)中型新能源SUV市場(chǎng)，成績(jī)其實(shí)還算不錯(cuò)。如果細(xì)分到合資中型新能源SUV市場(chǎng)，馬自達(dá)EZ-60自上市以來(lái)，就穩(wěn)居第一。而在馬自達(dá)內(nèi)部的銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)中，EZ-60也已經(jīng)成為銷(xiāo)量擔(dān)當(dāng)，占比超過(guò)了三分之一。

其余近期上市的新車(chē)，銷(xiāo)量均在2000輛以下。其中，被視為奧迪電動(dòng)智能反擊第一車(chē)的E5 Sportback，憑搭載高通驍龍8295的全新AUDI OS操作系統(tǒng)，以及與Momenta合作端到端大模型輔助駕駛方案，9月16日上市30分鐘訂單破萬(wàn)，是今年合資車(chē)型中已經(jīng)公布的訂單表現(xiàn)中最猛的一個(gè)。

反映在銷(xiāo)量上，9-11月E5 Sportback銷(xiāo)量分別為1150輛、1700輛、1800輛。雖然E5 Sportback銷(xiāo)量規(guī)模不及前三款車(chē)型，但整體仍然呈正增長(zhǎng)趨勢(shì)。對(duì)于這款入門(mén)豪華車(chē)型，奧迪上汽方面也寄予厚望，目標(biāo)其能夠進(jìn)入B級(jí)豪華轎跑或轎車(chē)市場(chǎng)Top 3。這意味著，需要做到單月在萬(wàn)輛以上。從現(xiàn)階段銷(xiāo)量來(lái)看，奧迪E5 Sportback距離這個(gè)數(shù)字還是差得比較遠(yuǎn)。

上述四款車(chē)型都是在9月份上市，產(chǎn)能和訂單已經(jīng)得到初步釋放。除了這四款車(chē)型外，其余新車(chē)均在10月底，乃至12月初才上市，所以整體銷(xiāo)量規(guī)模還比較小，其中有些車(chē)型的訂單表現(xiàn)還不錯(cuò)。按照上市時(shí)間來(lái)看，10月29日，北京現(xiàn)代也推出全新的電車(chē)——EO羿歐。這是一款純電緊湊型SUV，售價(jià)在11.98萬(wàn)—18.98萬(wàn)元。根據(jù)北京現(xiàn)代官方數(shù)據(jù)，EO羿歐上市12小時(shí)內(nèi)大定就達(dá)到了8000輛。

不過(guò)，從市場(chǎng)來(lái)看，這款車(chē)型的熱度并不高，首個(gè)完整交付月銷(xiāo)量?jī)H221輛，與大定數(shù)據(jù)存在較大差異。目前，北京現(xiàn)代在售車(chē)型中，僅有EO羿歐一款電車(chē)，整體轉(zhuǎn)型壓力還是非常大。

11月5日，奔馳推出入門(mén)豪華轎車(chē)CLA新能源，售價(jià)為24.9萬(wàn)—28.56萬(wàn)元，定價(jià)略高于E5 Sportback，但車(chē)身尺寸要略小。這款車(chē)型也是奔馳放棄了EQ系列之后，在中國(guó)投放的第一款全新電動(dòng)車(chē)型。其11月為上市第一個(gè)月，銷(xiāo)量規(guī)模還比較小為1369輛。顯然，這并不是這款車(chē)真正的實(shí)力。 至于這款車(chē)型銷(xiāo)量后續(xù)表現(xiàn)如何，還需要進(jìn)一步觀察。

在不久前的12月1日，日產(chǎn)也投放年內(nèi)的第二款電車(chē)N6。這是一款中型插混轎車(chē)，售價(jià)為9.19萬(wàn)—11.39萬(wàn)元，主打舒適，在智艙和智能駕駛表現(xiàn)上也有大幅提升，比如采用了驍龍8775車(chē)規(guī)級(jí)芯片，以及與Momenta聯(lián)合開(kāi)發(fā)的高階智駕。這款車(chē)11月銷(xiāo)量數(shù)據(jù)應(yīng)該是源自門(mén)店試駕車(chē)等，并不是真正面向市場(chǎng)的車(chē)型。

不過(guò)，這款車(chē)的訂單表現(xiàn)還是非常亮眼，根據(jù)官方數(shù)據(jù)，N6上市10天累計(jì)訂單達(dá)到了11763輛，具體表現(xiàn)如何下個(gè)月就能夠看到。另外，鄭州日產(chǎn)在11月27日推出了鋒坦Frontier Pro PHEV，售價(jià)18.69萬(wàn)—24.69萬(wàn)。這是一款插混皮卡，與上市車(chē)型定位有較大區(qū)別，這里就不作討論了。

由于上文提到的幾款車(chē)型均是上市不久的新車(chē)，一方面還處在上市的“紅利期”，近期的銷(xiāo)量都是前期積累的訂單；另一方面，像CLA新能源上市時(shí)間更短，還處在銷(xiāo)量和產(chǎn)能的初步爬升階段。在以往的車(chē)型中，上市初期銷(xiāo)量表現(xiàn)比較好，過(guò)了兩三個(gè)月銷(xiāo)量就急轉(zhuǎn)直下的情況也比較常見(jiàn)。因此，還需要放在一個(gè)更長(zhǎng)的時(shí)間維度來(lái)觀察。

當(dāng)然，其中也有一些失意的車(chē)型。比如：東風(fēng)本田S7和廣汽本田P7。對(duì)比其他二代合資電車(chē)，這兩款車(chē)的失利算是意料之中的事，因?yàn)楸咎锏碾娷?chē)沒(méi)有合資2.0的特點(diǎn)，而是一款合資打法的電車(chē)。在產(chǎn)品配置上，S7和P7并沒(méi)有像其他車(chē)型一樣在本土智能智駕或者智艙接軌，依舊是本田自主開(kāi)發(fā)的Honda SENSING和智艙，并且主打操控等體驗(yàn)。

當(dāng)然，最關(guān)鍵的是在價(jià)格上，先一步上市的S7的售價(jià)高達(dá)25.99萬(wàn)—30.99萬(wàn)元（后降價(jià)至19.99萬(wàn)元-24.99萬(wàn)元）。而晚一個(gè)月上市的P7雖然起售價(jià)降到了20萬(wàn)元以內(nèi)，但已經(jīng)回天乏術(shù)。就根本原因來(lái)說(shuō)，本田在產(chǎn)品策略上采用的是國(guó)際車(chē)企方式，沒(méi)有切換到本土打法，特別是在一些零部件上使用的過(guò)高標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品推高了成本，導(dǎo)致價(jià)格無(wú)法下降，因而失去了價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。

從銷(xiāo)量來(lái)看，S7上市后次月銷(xiāo)量就下滑至2位數(shù)；P7則在200-300輛的區(qū)間徘徊。近期，這兩款車(chē)銷(xiāo)量有上市的趨勢(shì)，可能與大幅終端優(yōu)惠有關(guān)。第三方平臺(tái)顯示，這兩款車(chē)型的售價(jià)已經(jīng)下調(diào)至14.99萬(wàn)元起。如果一開(kāi)始就給到這個(gè)價(jià)格，這兩款車(chē)或許銷(xiāo)量和市場(chǎng)聲量都會(huì)比現(xiàn)在高多了。但如果僅從車(chē)的本身來(lái)說(shuō)，包括乘坐和駕駛感，以及用料上，這兩款產(chǎn)品其實(shí)都不錯(cuò)。

整體來(lái)看，2025年的這一波“二代電車(chē)”是合資品牌在電動(dòng)化轉(zhuǎn)型中一次集體轉(zhuǎn)身。通過(guò)更具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格、快速補(bǔ)強(qiáng)的智能科技、更貼近本土需求的定義，合資品牌憑借“二代電車(chē)”有了繼續(xù)坐在牌桌上的可能，證明了其深厚的體系實(shí)力與調(diào)整能力。但這并不等于站穩(wěn)了市場(chǎng)，合資品牌電動(dòng)化轉(zhuǎn)型依然面臨挑戰(zhàn)。

一方面，自主品牌在技術(shù)、成本控制、服務(wù)等多個(gè)維度持續(xù)加碼，競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈；另一方面，目前也僅有少數(shù)合資車(chē)型稱得上熱銷(xiāo)，近期上市的幾款熱門(mén)車(chē)型市場(chǎng)表現(xiàn)還有待進(jìn)一步觀察，合資品牌在新能源時(shí)代重塑品牌形象仍需時(shí)日。當(dāng)然，更為核心的問(wèn)題是，合資在糾結(jié)是否放棄原本的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，包括質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，以及經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)等，來(lái)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的搶占。

從目前來(lái)看，如果合資品牌不盡快跟上市場(chǎng)的節(jié)奏，可能后續(xù)連思考的機(jī)會(huì)都沒(méi)有了。