隨著7月8日美國對(duì)越南商品施加懲罰性關(guān)稅的最后期限迫近，一場(chǎng)牽動(dòng)全球電子產(chǎn)業(yè)鏈的博弈進(jìn)入關(guān)鍵階段。16日，路透援引知情人士透露，美國在近期密集進(jìn)行的貿(mào)易談判中，正強(qiáng)力施壓越南，要求其大幅削減出口至美國的科技產(chǎn)品中的“中國高科技含量”。此舉直指蘋果、三星、谷歌和Meta等科技巨頭在越南的代工廠所生產(chǎn)的智能手機(jī)、虛擬現(xiàn)實(shí)設(shè)備等關(guān)鍵產(chǎn)品。

特朗普政府以高達(dá)46%的懲罰性關(guān)稅作為談判籌碼，其目標(biāo)明確指向越南對(duì)美年出口額達(dá)330億美元的科技產(chǎn)品——這占據(jù)了越南對(duì)美總出口的近三成。知情人士透露，美方的“終極目標(biāo)”是通過迫使越南減少對(duì)中國高科技的依賴，加速美國自身與中國高科技的“脫鉤”進(jìn)程，同時(shí)試圖提升越南的工業(yè)能力，構(gòu)建“美國設(shè)計(jì)-越南制造”的供應(yīng)鏈閉環(huán)。

越南方面承認(rèn)美方要求“嚴(yán)苛且艱難”，面臨雙重壓力：既要嚴(yán)厲打擊“越南貼標(biāo)、中國制造”的轉(zhuǎn)運(yùn)行為以規(guī)避關(guān)稅，又需在極短時(shí)間內(nèi)重構(gòu)其深度依賴中國的電子產(chǎn)業(yè)鏈。盡管上周在華盛頓結(jié)束的第三輪談判據(jù)越南貿(mào)易部聲明“取得進(jìn)展”，但核心分歧遠(yuǎn)未解決。為尋求突破，蘇林計(jì)劃于6月底緊急訪問美國，與特朗普總統(tǒng)進(jìn)行最后階段的斡旋。

對(duì)于越南本土企業(yè)而言，響應(yīng)美國要求意味著一場(chǎng)痛苦的轉(zhuǎn)型。在越南貿(mào)易部近期組織的緊急會(huì)議上，供應(yīng)商們雖普遍表示“愿意配合供應(yīng)鏈本土化”，但強(qiáng)烈警告“驟變將摧毀現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)生態(tài)”。行業(yè)共識(shí)是，越南的工業(yè)體系，尤其在高端電子元器件領(lǐng)域，比中國落后15-20年，短期內(nèi)幾乎不具備替代能力。

2024年，中國對(duì)越南出口的440億美元科技產(chǎn)品中，約30%為電子元件、計(jì)算機(jī)核心部件，這些構(gòu)成了越南電子產(chǎn)品組裝線的命脈。雖然越南本土輔助企業(yè)（如北寧省的500家為三星、佳能供貨的企業(yè)）數(shù)量在增長，但主要提供金屬部件、包裝材料等低附加值產(chǎn)品。半導(dǎo)體、AI芯片等高技術(shù)環(huán)節(jié)仍牢牢掌握在外資手中。

越南政府已啟動(dòng)如“Kaizen計(jì)劃”（邀請(qǐng)日本專家提升企業(yè)效率）和半導(dǎo)體人才培訓(xùn)專項(xiàng)政策等措施，試圖加速追趕。然而，現(xiàn)實(shí)瓶頸明顯，勞動(dòng)生產(chǎn)率提升幅度有限，僅在2%-5%之間。

盡管面臨挑戰(zhàn)，美國的壓力也部分契合了越南自身提升產(chǎn)業(yè)鏈地位的野心。越南已設(shè)定雄心勃勃的目標(biāo)：到2030年實(shí)現(xiàn)芯片國產(chǎn)化率達(dá)50%，并將于今年10月舉辦大型國際半導(dǎo)體展（SEMICON VIETNAM），旨在吸引美歐日韓的技術(shù)合作。

與此同時(shí)，外資布局也在悄然轉(zhuǎn)變。高通近期在越南設(shè)立了專注AI的研發(fā)中心，越南政府更向AMD等科技巨頭開放高科技園區(qū)政策測(cè)試權(quán)，推動(dòng)技術(shù)本土轉(zhuǎn)化。2025年前5個(gè)月，越南吸引外資達(dá)184億美元，同比激增66%，其中數(shù)字轉(zhuǎn)型和AI領(lǐng)域的投資占比顯著攀升。值得注意的是，部分中資企業(yè)如Talway也開始將供應(yīng)鏈管理轉(zhuǎn)向越南本地。

“越南需要的是時(shí)間，而非一紙政令?！遍L期駐越的供應(yīng)鏈專家Carlo Chiandone一針見血地指出。他承認(rèn)越南電子產(chǎn)業(yè)正以每年約12%的速度追趕，但要完全復(fù)制中國成熟的供應(yīng)鏈生態(tài)，仍需長達(dá)15年。

美國智庫戰(zhàn)略與國際研究中心（CSIS）的報(bào)告則發(fā)出警示：若7月懲罰性關(guān)稅如期落地，越南對(duì)美科技出口可能萎縮高達(dá)40%，進(jìn)而導(dǎo)致全球VR設(shè)備、手機(jī)等產(chǎn)品供應(yīng)出現(xiàn)短期斷鏈風(fēng)險(xiǎn)。更深層次的矛盾在于，越南去年從中國進(jìn)口的巨額電子元件（235億美元），恰恰是其對(duì)美國出口科技產(chǎn)品的基石。

這場(chǎng)圍繞科技與貿(mào)易規(guī)則的博弈，結(jié)局恐怕并非產(chǎn)業(yè)鏈的即刻、徹底轉(zhuǎn)移。更可能的是，中美越三國將在相互依存與戰(zhàn)略競(jìng)爭之間，重新劃定一條更為復(fù)雜的供應(yīng)鏈邊界。越南能否破局，其“世界工廠2.0”的夢(mèng)想能否照進(jìn)現(xiàn)實(shí)，或許在今年10月胡志明市SECC會(huì)展中心舉辦的半導(dǎo)體展上，能否拿出有說服力的替代性技術(shù)籌碼，將成為關(guān)鍵的風(fēng)向標(biāo)。