近期，證監(jiān)會官網(wǎng)披露了一起行政處罰決定書，涉及恒潤股份（603985.SH）原董事長承立新及黃紀(jì)平、沙奇菡等3人內(nèi)幕交易該股票的案件。

01

內(nèi)幕交易賣出“避損”

根據(jù)行政處罰決定書的披露，2023年12月6日，恒潤股份發(fā)布《關(guān)于公司董事長被刑事拘留、控股子公司總經(jīng)理接受調(diào)查的公告》。公告所涉事項(xiàng)構(gòu)成了內(nèi)幕信息,該內(nèi)幕信息形成于2023年11月28日,公開于2023年12月6日。其中,承立新為內(nèi)幕信息知情人,不晚于2023年12月4日上午知悉內(nèi)幕信息。

2023年12月4日上午,承立新將相關(guān)內(nèi)幕信息告知黃紀(jì)平。黃紀(jì)平獲悉內(nèi)幕信息后,于2023年12月4日至5日將所持有的“恒潤股份”全部賣出,避損292.45萬元。黃紀(jì)平的賣出時(shí)間與內(nèi)幕信息的形成時(shí)間、獲悉內(nèi)幕信息的時(shí)間高度吻合。

黃紀(jì)平不僅自己賣出了“恒潤股份”，還建議另一涉案人員沙奇菡賣出“恒潤股份”。

同日,黃紀(jì)平將內(nèi)幕信息告知沙奇菡,沙奇菡獲悉內(nèi)幕信息后,于2023年12月5日上午將所持有的“恒潤股份”全部賣出,避損72915.16元。沙奇菡的賣出時(shí)間與內(nèi)幕信息的形成時(shí)間、獲悉內(nèi)幕信息的時(shí)間高度吻合。

最終，證監(jiān)會對承立新泄露內(nèi)幕信息行為,處以150萬元的罰款。

對黃紀(jì)平內(nèi)幕交易行為,沒收違法所得292.45萬元,并處以3倍罰款即877.36萬元;對黃紀(jì)平建議他人買賣證券行為,處以100萬元的罰款;對黃紀(jì)平泄露內(nèi)幕信息行為,處以50萬元的罰款。

對沙奇菡內(nèi)幕交易行為,沒收違法所得72915.16元,并處以500000元的罰款。

不僅沒有“避損”成功，反而被罰沒數(shù)倍金額，可見監(jiān)管重拳之下，內(nèi)幕交易得不償失。

其中，黃紀(jì)平不但利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，還泄露內(nèi)幕信息、建議他人買賣證券，被罰的金額也是最高的。

那么，黃紀(jì)平與承立新究竟是何關(guān)系，讓這位時(shí)任恒潤股份董事長，在即將失去自由的情況下，也要提前予以通知？

天眼查顯示，承立新與黃紀(jì)平均為合肥芯明智能科技有限公司的股東，后者是一家專注空間計(jì)算及人工智能芯片及產(chǎn)品設(shè)計(jì)的高科技企業(yè)。承立新、黃紀(jì)平分別于2022年4月、2022年8月先后成為該公司股東。

02

兩起“連環(huán)案”

承立新、黃紀(jì)平、沙奇菡所牽涉的這起內(nèi)幕交易案，其起因竟是承立新的另一起內(nèi)幕交易。

前述恒潤股份于2023年12月6日發(fā)布的《關(guān)于公司董事長被刑事拘留、控股子公司總經(jīng)理接受調(diào)查的公告》顯示，2023年12月5日，恒潤重工收到董事長承立新家屬的通知，承立新因涉嫌內(nèi)幕交易罪被常州市公安局直屬分局刑事拘留。

也就是說，恒潤股份時(shí)任董事長承立新，因內(nèi)幕交易罪即將被刑拘，其本人得知后，將這一內(nèi)幕消息告訴了黃紀(jì)新，而黃紀(jì)新又通知了沙奇菡，二人據(jù)此又實(shí)施了新的內(nèi)幕交易。

而承立新因內(nèi)幕交易罪被刑拘的案件，則涉及與他人合謀炒作“算力”熱點(diǎn),通過控制信息生成及披露的內(nèi)容、時(shí)點(diǎn)、節(jié)奏等實(shí)施操縱恒潤股份股價(jià)的行為。

2024年底，證監(jiān)會公布了有關(guān)該案的行政處罰決定書。該文件顯示，2023年7月29日至11月8日,承立新、丁鍵、張亞洲等人操控上市公司發(fā)布4份利好信息,拉抬“恒潤股份”股價(jià)。上述期間,“恒潤股份”股價(jià)上漲96.65%,同期上證指數(shù)下跌6.86%,偏離103.51%,中證風(fēng)電產(chǎn)業(yè)指數(shù)下跌10.30%,偏離106.95%,“恒潤股份”股價(jià)漲幅明顯優(yōu)于同期上證指數(shù)和行業(yè)指數(shù)。

在該案中，證監(jiān)會對承立新、丁鍵、張亞洲合謀操縱“恒潤股份”行為,責(zé)令依法處理非法持有的證券,沒收違法所得2052.33萬元,由丁鍵承擔(dān);并處以1.23億元罰款,其中由承立新承擔(dān)6156.98萬元,由丁鍵承擔(dān)4925.59萬元,由張亞洲承擔(dān)1231.4萬元。同時(shí)還對3人處以不同程度的證券市場禁入措施。

值得一提的是，操縱股價(jià)行為發(fā)生時(shí)，承立新雖然擔(dān)任恒潤股份法定代表人、董事長，但已不是公司實(shí)際控制人。

2021年，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓+定增的方式，濟(jì)寧城投取代承立新成為恒潤股份控股股東，公司實(shí)控人也隨之變更為濟(jì)寧市國資委。

本文不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險(xiǎn)，操作需謹(jǐn)慎。