1/ 我是最航運(yùn)丹尼斯。如前文所述，美國(guó)原定于7月9日的暫緩加征關(guān)稅截止日期延后至8月1日，為市場(chǎng)爭(zhēng)取了額外兩周的特變量相對(duì)平靜期。 然而，隨著8月1日這一階段性關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的臨近，美方與各國(guó)的談判和政策公告正加速落地，密集釋放。 目前，市場(chǎng)最為關(guān)注與擔(dān)憂的，除了中美談判進(jìn)展，便是美國(guó)與歐盟之間的經(jīng)貿(mào)談判走向。今天的美國(guó)關(guān)稅更新 短視頻“速食版”我一早已經(jīng)速拍速剪發(fā)布，更多深度信息均實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)更新至最航運(yùn)知識(shí)星球。最航運(yùn)公眾號(hào)則一般在晚上抽空整理解讀部分內(nèi)容推送，但有些核心內(nèi)容因平臺(tái)限制無法公開，歡迎加入知識(shí)星球第一時(shí)間獲取。

2/ 關(guān)于中美新一輪 經(jīng)貿(mào)會(huì)談。

這一信息昨天 美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)斯科特·貝森特（Scott Bessent）接受采訪時(shí)首先放出，然后 主辦方瑞典證實(shí)，今天我們也已確認(rèn) 經(jīng)中美雙方商定，我方將于7月27日至30日赴瑞典與美方舉行經(jīng)貿(mào)會(huì)談。

我方："發(fā)揮好中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制作用，本著相互尊重、和平共處、合作共贏的原則，繼續(xù)就彼此關(guān)心的經(jīng)貿(mào)問題開展磋商。"

美方 財(cái)政部長(zhǎng)斯科特·貝森特（Scott Bessent） ： “我們將在下周一、二于斯德哥爾摩舉行會(huì)談，預(yù)計(jì)會(huì)就延長(zhǎng)關(guān)稅暫停期達(dá)成共識(shí)?！彼a(bǔ)充道：“目前中美之間的貿(mào)易處于一個(gè)非常良好的狀態(tài)?！?/p>

其它不作更多評(píng)論，以官方發(fā)布為準(zhǔn)。（微信平臺(tái)審核大大不要誤刪我文章了哦，都是正能量）最航運(yùn)始終堅(jiān)信，我方具備足夠的智慧與戰(zhàn)略定力，并堅(jiān)定支持國(guó)家所作出的每一項(xiàng)決策。這場(chǎng)終局的勝利顯然屬于我們。換個(gè)視角來看，“特變量”反而在助力中國(guó)重回“世界之中心”的本源定位含義。我們不是在 被動(dòng)應(yīng)對(duì)，而是順勢(shì)而為。 比如，近期中國(guó)大力推進(jìn)“反內(nèi)卷”和有序出清落后產(chǎn)能，這與當(dāng)前中方在經(jīng)貿(mào)談判中回應(yīng)歐美所謂“產(chǎn)能過?！眴栴}的思路形成了內(nèi)在呼應(yīng)?？梢哉f，中國(guó)制造正沿著更高端、更綠色、更具全球競(jìng)爭(zhēng)力的方向加速轉(zhuǎn)型升級(jí)。

“中國(guó)”這個(gè)詞的本義，就是“世界之中心”。今天的中國(guó)，也正在用行動(dòng)重塑這一名稱的真正含義——不只是地理的中心，更是全球規(guī)則、產(chǎn)業(yè)鏈和文明交流的中樞所在。

3/ 關(guān)于美國(guó)對(duì)日本的15%關(guān)稅

我們需要綜合來看，美國(guó)這位總統(tǒng)通過自己自媒體平臺(tái)賬號(hào)發(fā)布的言論，僅能作為參考的一部分。“特變量”作為一位深諳流量邏輯的“政治網(wǎng)紅”，往往只會(huì)選擇對(duì)自身有利的內(nèi)容進(jìn)行夸大傳播，以達(dá)到輿論引導(dǎo)或博取支持的目的。

“特變量”表示：“我們剛剛與日本達(dá)成了一項(xiàng)重磅協(xié)議，也許是目前最大的一項(xiàng)交易。根據(jù)我的指示，日本將向美國(guó)投資5500億美元，而美國(guó)將獲得其中90%的利潤(rùn)。這項(xiàng)協(xié)議將創(chuàng)造數(shù)十萬個(gè)就業(yè)崗位——前所未有！也許最重要的是，日本將開放其市場(chǎng)，允許包括汽車、卡車、大米以及其他農(nóng)產(chǎn)品等商品的貿(mào)易。此外，日本將向美國(guó)支付15%的對(duì)等關(guān)稅。這是美國(guó)一個(gè)非常激動(dòng)人心的時(shí)刻，尤其是考慮到我們將繼續(xù)與日本保持良好的關(guān)系。感謝您對(duì)這件事的關(guān)注！”

日本媒體表示：“

- 關(guān)稅調(diào)整： 對(duì)等關(guān)稅與汽車關(guān)稅將從25%下調(diào)至15%。對(duì)日本汽車出口到美國(guó)不設(shè)數(shù)量上限：不同于英國(guó)協(xié)議（英國(guó)每年限額10萬輛享受低稅率），日本出口至美國(guó)的車輛在15%稅率下無限額。

-15%的關(guān)稅上限具有“封頂效應(yīng)”：這意味著對(duì)于適用的日本商品，美國(guó)將不會(huì)在已有關(guān)稅基礎(chǔ)上再疊加征收15%對(duì)等關(guān)稅。即，相關(guān)商品關(guān)稅最高為15%。

-鋼鐵和鋁產(chǎn)品不包括在協(xié)議中，仍維持目前的50%高額關(guān)稅。

- 日本方面讓步：日本不會(huì)下調(diào)自身的關(guān)稅，包括對(duì)美方最關(guān)注的農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅也未做調(diào)整。日本維持原有的77萬噸免稅稻米進(jìn)口配額，但將在該配額內(nèi)提高美國(guó)產(chǎn)稻米的占比。

- 防務(wù)相關(guān)內(nèi)容：外界關(guān)注的日本防務(wù)開支增加問題，未被納入本次貿(mào)易協(xié)議之中。

4/ 在與日本達(dá)成貿(mào)易框架協(xié)議之后，美國(guó)總統(tǒng)特朗普迅速將談判焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向歐盟，準(zhǔn)備推進(jìn)另一項(xiàng)關(guān)鍵貿(mào)易磋商。特朗普周二晚表示：“我們明天會(huì)接待歐洲方面，接下來還有其他國(guó)家也會(huì)參與。”盡管未透露具體談判細(xì)節(jié)，但外界普遍認(rèn)為，他的貿(mào)易議程正在提速。

日本協(xié)議釋放積極信號(hào)，提振歐盟達(dá)成共識(shí)的預(yù)期美國(guó)與日本之間的協(xié)議已在市場(chǎng)上激起樂觀情緒，外界猜測(cè)類似的協(xié)議也有望與歐盟達(dá)成。德意志銀行在最新研究報(bào)告中指出，日美達(dá)成的關(guān)稅安排“明顯提振了市場(chǎng)對(duì)歐美談判成果的期待”?；ㄆ旖?jīng)濟(jì)學(xué)家相羽勝?gòu)┮仓赋?，該協(xié)議的部分條款，特別是對(duì)日本汽車關(guān)稅的調(diào)整，可能在歐盟談判中引發(fā)連鎖反應(yīng)?！坝绕渲档米⒁獾氖牵鳛槿蛑饕嚦隹趪?guó)，日本獲得了關(guān)稅減讓的同時(shí)，并未受到出口數(shù)量限制，這為歐盟及韓國(guó)的談判爭(zhēng)取了更多空間，”他分析道。歐盟或接受統(tǒng)一關(guān)稅換取關(guān)鍵行業(yè)豁免歐盟長(zhǎng)期尋求在汽車、機(jī)械、化工等重點(diǎn)領(lǐng)域獲得美方的關(guān)稅豁免或優(yōu)惠稅率安排。

分析人士認(rèn)為，歐盟有可能接受一個(gè)統(tǒng)一的基礎(chǔ)關(guān)稅水平，前提是能在核心行業(yè)獲得更有利的條款。根據(jù)歐洲理事會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，公路車輛是歐盟對(duì)美出口的三大類產(chǎn)品之一，因此汽車行業(yè)在本輪美歐貿(mào)易談判中依然將占據(jù)核心地位。隨著8月1日美方30%關(guān)稅生效的最后期限臨近，歐盟談判代表面臨前所未有的壓力。

5/ 目前已有正式聯(lián)合公告的僅包括英國(guó)與今日公布的印尼19%關(guān)稅框架協(xié)議細(xì)節(jié)。至于越南20%和菲律賓19%等的相關(guān)信息，僅存在于特朗普自媒體的推送或新聞中所謂“消息人士透露”的內(nèi)容，白宮沒有正式發(fā)布，更沒有進(jìn)一步的聯(lián)邦公告和美國(guó)海關(guān)細(xì)節(jié)，仍存不確定性。

6/ 印尼部分細(xì)節(jié)可見截圖，不在本文展開， 關(guān)于美?。ㄓ∧幔┗セ荩▽?duì)等）貿(mào)易協(xié)議框架的聯(lián)合聲明，為其他國(guó)家，尤其是東南亞國(guó)家，提供了一個(gè)“印尼”模板參考，成為除了英國(guó)之外，目前為數(shù)不多的、內(nèi)容較為詳細(xì)的正式聯(lián)合聲明之一。然而，當(dāng)前仍然存在較大的疑問，特別是關(guān)于原產(chǎn)地規(guī)則的定義問題，這需要聯(lián)邦公報(bào)和美國(guó)海關(guān)進(jìn)一步細(xì)化。在此背景下，如何定義“轉(zhuǎn)運(yùn)”是外貿(mào)物流人士關(guān)注的焦點(diǎn)。

7/ 亞洲出口到北美的集裝箱海運(yùn)通常在每年七八月迎來裝載高峰。然而，在當(dāng)前關(guān)稅不確定性持續(xù)發(fā)酵的背景下，今年七月市場(chǎng)在搶運(yùn)過后表現(xiàn)顯得尤為謹(jǐn)慎，許多進(jìn)口商尚未大規(guī)模啟動(dòng)備貨。這并不意味著“次高峰”不會(huì)出現(xiàn)，關(guān)鍵在于生產(chǎn)與運(yùn)輸?shù)臅r(shí)間窗口正迅速收窄。這一窗口被夾在兩個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)之間：一是8月1日美國(guó)對(duì)多國(guó)加征對(duì)等關(guān)稅的最后期限，二是8月12日中方關(guān)稅談判的潛在轉(zhuǎn)折點(diǎn)。同時(shí)，10月初的“黃金周”假期又往往標(biāo)志著傳統(tǒng)航運(yùn)旺季的終點(diǎn)，進(jìn)一步壓縮了市場(chǎng)操作的空間。由于關(guān)稅政策的生效時(shí)間與適用范圍仍存高度不確定性，若大多數(shù)美國(guó)進(jìn)口商目前繼續(xù)采取“觀望”策略，那么在8月底至9月間極有可能再觸發(fā)一輪集中、急促的季節(jié)性補(bǔ)貨。這不僅可能拉動(dòng)目前已回落至起點(diǎn)的美線現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)重新上揚(yáng)，也將為市場(chǎng)帶來新一輪價(jià)格波動(dòng)。 這一波動(dòng)雖將不及5月12日我曾推演且預(yù)期照進(jìn)現(xiàn)實(shí)的“又猛又短”的提前旺季波形那般顯著，但仍可能帶來新一輪市場(chǎng)波瀾。

8/ 關(guān)于亞歐航線名義運(yùn)力迎來今年最高峰，貨量也是同比去年環(huán)比7月穩(wěn)步增長(zhǎng)，運(yùn)價(jià)處于微妙的船貨博弈動(dòng)態(tài)平衡當(dāng)中。聯(lián)盟船公司仍有信心和條件繼續(xù)挺價(jià)控價(jià)，即使目前有不完全統(tǒng)計(jì)的三條加班船。

ETD NINGBO 7月27日 OOCL KOREA 13208 TEU （原美線）

ETD NINGBO 8月9日 BEIJING MAERSK 15780 TEU （新船）

ETD NINGBO 8月25日/ETD SHANGHAI 8月27日 EVER FRONT 12118 TEU （原美線）

9/ 當(dāng)前最需實(shí)時(shí)關(guān)注的，依然是特朗普關(guān)稅政策的變動(dòng)，這對(duì)全球貿(mào)易和物流產(chǎn)生直接且深遠(yuǎn)的影響。作為最大的不確定因素，特變量既帶來挑戰(zhàn)和機(jī)遇，當(dāng)然也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，因此風(fēng)控應(yīng)放在首位。 歡迎加入最航運(yùn)知識(shí)星球，獲取第一手深度解讀。

10/公益捐款過一萬了，謝謝大家的支持。邀請(qǐng)參與最航運(yùn)的一起捐，為鄉(xiāng)村孩子籌集愛心，中國(guó)社會(huì)福利基金會(huì)《授漁計(jì)劃鄉(xiāng)村助學(xué)》 一起積累福報(bào)。 最航運(yùn)文章贊賞自2025年3月12日植樹節(jié)開始轉(zhuǎn)為公益捐助，謝謝大家支持，廣結(jié)善緣，利他共好。每個(gè)人每天做一點(diǎn)點(diǎn)，世界就會(huì)改變很多。

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