來(lái)源 | 《財(cái)經(jīng)》新媒體　文 | 《財(cái)經(jīng)》新媒體 王柏勻　編輯 | 蔣詩(shī)舟

近日，剛被央行青島市分行處罰的海爾消費(fèi)金融，又收到了青島金融監(jiān)管局的罰單。

2025年以來(lái)，共有8家持牌消費(fèi)金融公司收到9張監(jiān)管罰單，分別是蒙商消金、中郵消金、螞蟻消金、湖北消金、陽(yáng)光消金、金美信消金、寧銀消金、海爾消金（2張）。

從違法違規(guī)行為來(lái)看，合作業(yè)務(wù)、貸后管理、催收、征信違規(guī)是2025年罰單中出現(xiàn)次數(shù)較多的事由。對(duì)比2024年的8張罰單，今年新出現(xiàn)的關(guān)鍵詞是“以質(zhì)價(jià)不符的收費(fèi)項(xiàng)目調(diào)節(jié)收益分配”。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮表示，今年以來(lái)，持牌消費(fèi)金融行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)不減，罰單數(shù)量超過(guò)去年同期，風(fēng)控、機(jī)構(gòu)合作、金融消保成為了當(dāng)前的重點(diǎn)事項(xiàng)。目前來(lái)看，監(jiān)管對(duì)行業(yè)合規(guī)要求正不斷細(xì)化，深入貸前、貸中、貸后各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，同時(shí)也充分關(guān)注持牌消金的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)部門(mén)，并基于“雙罰制”對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行處罰。

合作業(yè)務(wù)

2025年持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的9張罰單中，有2張涉及合作問(wèn)題：陽(yáng)光消金與寧銀消金被處罰事由，均包括合作業(yè)務(wù)管控“不到位”“未盡職”，其中陽(yáng)光消費(fèi)金融還涉及合作模式存在不足；未自主計(jì)算授信額度及貸款定價(jià)。

蘇筱芮表示，在貸款風(fēng)控盡調(diào)環(huán)節(jié)，監(jiān)管部門(mén)多次強(qiáng)調(diào)不得將核心風(fēng)控進(jìn)行外包。陽(yáng)光消金罰單出現(xiàn)“未自主計(jì)算授信額度及貸款定價(jià)”這樣細(xì)化的受罰事由，表明持牌機(jī)構(gòu)需要遵照監(jiān)管原則，在助貸合作協(xié)議中厘清權(quán)責(zé)，對(duì)授信、定價(jià)這樣的核心環(huán)節(jié)進(jìn)行自主把控而不是交由其他第三方。

關(guān)于罰單，陽(yáng)光消金回應(yīng)稱(chēng)，完全接受處罰決定，公司高度重視此次監(jiān)管檢查整改工作，在檢查開(kāi)始后立即啟動(dòng)整改工作，堅(jiān)持立查立改，邊查邊改。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，助貸業(yè)務(wù)占比更高的機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)質(zhì)量更不可控，更容易收到罰單。蘇筱芮表示，陽(yáng)光消金2024年度業(yè)績(jī)也能從側(cè)面反映出，一些過(guò)度倚重外部助貸的金融機(jī)構(gòu)，更容易受到監(jiān)管、市場(chǎng)波動(dòng)影響，需要盡早加大自營(yíng)業(yè)務(wù)比例、打造自營(yíng)業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力以抵御外部風(fēng)險(xiǎn)。

寧銀消金公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，線上聯(lián)營(yíng)貸款余額達(dá)411.48億元，占比69.70%，是業(yè)務(wù)主要來(lái)源。據(jù)悉，其線上聯(lián)營(yíng)業(yè)務(wù)主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，依托消費(fèi)信貸、信用支付、商品分期等多元場(chǎng)景靈活獲客引流。

在蘇筱芮看來(lái)，隨著助貸新規(guī)的逐步落地以及過(guò)渡期的臨近，合作類(lèi)業(yè)務(wù)的嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)將有增無(wú)減，且從過(guò)往情況看，合作問(wèn)題罰單涉及金額通常會(huì)大于其他受罰事由。“行業(yè)應(yīng)吸取教訓(xùn)，在增強(qiáng)自營(yíng)能力的同時(shí)，避免在類(lèi)似問(wèn)題中重蹈覆轍。”

催收行為不當(dāng)

催收環(huán)節(jié)作為消費(fèi)金融投訴重災(zāi)區(qū)，2025年至今已有2家因此被罰，螞蟻消金涉“委外催收管理不到位”，海爾消金涉“催收行為不當(dāng)”。

有海爾消金用戶(hù)在社交平臺(tái)表示，逾期第一天，由于沒(méi)接到催收電話(huà)，就被短信威脅，甚至提及父母姓名。還有用戶(hù)稱(chēng)“逾期一天給聯(lián)系人發(fā)信息，一小時(shí)一條”。

對(duì)此，有催收從業(yè)者認(rèn)為，這都是小貸公司的常規(guī)操作，屬于擦邊行為，“畢竟也沒(méi)真做什么”。他還表示，最近“軟暴力”催收有復(fù)蘇跡象，如威脅、恐嚇、謾罵，甚至P圖，常見(jiàn)的是“轟炸機(jī)”，即一天之內(nèi)打很多通電話(huà)。

多位從業(yè)者透露，非銀機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)投訴中，海爾消費(fèi)金融的投訴量靠前。

2024年3月發(fā)布的《消費(fèi)金融公司管理辦法》明確要求壓實(shí)消費(fèi)金融公司的消保主體責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)合作機(jī)構(gòu)的約束管理。金融機(jī)構(gòu)需對(duì)第三方催收機(jī)構(gòu)進(jìn)行資質(zhì)審查、定期評(píng)估，并嚴(yán)格禁止采取威脅、恐嚇等“軟暴力”手段。

一位催收行業(yè)資深人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》新媒體表示，目前，合規(guī)的催收，使用的用戶(hù)信息是在銀行等甲方系統(tǒng)上作業(yè)，數(shù)據(jù)都是脫敏的，即使線下催收，很多銀行也會(huì)給催收公司定制手機(jī)等，本質(zhì)是為了合規(guī)，讓所有催收操作有跡可循。

質(zhì)價(jià)不符

在持牌消費(fèi)金融公司過(guò)往的罰單中，“質(zhì)價(jià)不符”作為處罰事由，鮮少出現(xiàn)。

2022年，招聯(lián)金融因“收取平臺(tái)服務(wù)費(fèi)質(zhì)價(jià)不符”等被罰，之后便是海爾消金今年7月的罰單中出現(xiàn)的“以質(zhì)價(jià)不符的收費(fèi)項(xiàng)目調(diào)節(jié)收益分配”。就罰單情況，海爾消金回應(yīng)媒體稱(chēng)，處罰主要針對(duì)2021年以前檢查內(nèi)容；接受并已完成整改。

關(guān)于“以質(zhì)價(jià)不符的收費(fèi)項(xiàng)目調(diào)節(jié)收益分配”的行為，博通咨詢(xún)金融行業(yè)分析師王蓬博認(rèn)為，是指提供服務(wù)價(jià)值與收取費(fèi)用不相符，簡(jiǎn)單而言，服務(wù)本身價(jià)值10元，卻收取超過(guò)10元的費(fèi)用?！霸谙M(fèi)金融或者小貸行業(yè)中，部分公司為了滿(mǎn)足監(jiān)管紅線要求，同時(shí)又要增加自身收益，常通過(guò)提供權(quán)益服務(wù)收取費(fèi)用，如不符合真正價(jià)值的會(huì)員費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)咨詢(xún)費(fèi)等。”

多位業(yè)內(nèi)人士向《財(cái)經(jīng)》新媒體表示，近日，“會(huì)員權(quán)益”“增值權(quán)益”等變相提高綜合融資成本的模式面臨更嚴(yán)監(jiān)管，或被“嚴(yán)格禁止”。

海爾消費(fèi)金融旗下“夠花”App界面顯示，用戶(hù)可在App購(gòu)買(mǎi)“個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)”服務(wù)，該服務(wù)分為“僅本次查詢(xún)風(fēng)險(xiǎn)”與“月月享特權(quán)”兩個(gè)選項(xiàng)，收費(fèi)39.9元/29.9元。

“月月享特權(quán)”頁(yè)面顯示，權(quán)益包括“優(yōu)先提額放款”“通過(guò)率高”等?；顒?dòng)規(guī)則顯示，簽約后每個(gè)月會(huì)從支付寶自動(dòng)扣取個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告費(fèi)用。據(jù)悉，該服務(wù)由海爾消金與天下信用合作提供，天下信用隸屬于海南鳳凰木科技有限公司。

有貸款從業(yè)者透露，這類(lèi)“風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)費(fèi)用”也屬于權(quán)益類(lèi)服務(wù)，一般收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為“19.9元、29.9元、39.9元”，天下信用是常見(jiàn)的合作方之一。

在他看來(lái)，這種模式本質(zhì)上是為了創(chuàng)收，初期大都在App中隨意選取廣告位去測(cè)試用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)情況，但實(shí)際轉(zhuǎn)化率較差，隨后各家開(kāi)始把“檢測(cè)”綁定在貸款主流程里。

有助貸從業(yè)者表示，在權(quán)益類(lèi)等服務(wù)強(qiáng)監(jiān)管后，此前各家平臺(tái)為迎接10月1日落地的助貸新規(guī)而調(diào)整的產(chǎn)品服務(wù)結(jié)構(gòu)，或面臨重新調(diào)整。